想想吧，當(dāng)你抱怨市場時(shí)，你抱怨的只是你自己的選擇，當(dāng)你咒罵市場時(shí)，你咒罵的只是你自己錯(cuò)誤的選擇：讓我們放掉市場——這個(gè)無辜的替罪羊吧，因?yàn)檫@毫無意義。我們唯一應(yīng)當(dāng)關(guān)注的就是我們自己和自己的選擇，市場只是一面鏡子，把我們自己內(nèi)心的影像放大反射給我們自己的眼睛。愛這個(gè)市場就是愛你自己。市場是什么？這其實(shí)很關(guān)鍵，因?yàn)槟鞘悄愕挠跋?，所以你對它的看法?huì)不斷地強(qiáng)化你對自我的認(rèn)知，埋怨和咒罵市場只會(huì)使你越來越無力，越來越自卑；喜歡市場會(huì)使你越來越自信和優(yōu)秀；告訴我，你們誰見過一個(gè)極度鄙視和討厭自己的成功者！
股市的困惑與困惑的股民
ｓ４ｙｏｕ
股市的困惑，一個(gè)永恒的困惑。它像一個(gè)魔方，一個(gè)解不開的魔方。每當(dāng)股市運(yùn)行到關(guān)鍵點(diǎn)位時(shí)，就撲朔迷離，它讓人們猜想，讓人們著魔，就連專職的股評專家也看不透它神秘而又美麗的面紗。不是嗎？有人看漲，有人看跌，還有人看平，真是“公”說“公”有理，“婆”說“婆”有理，最后誰也沒有理，只有市場才是理。當(dāng)市場一片看漲時(shí)，它卻大跌；當(dāng)市場一致看跌時(shí)，它又大漲。跌時(shí)，跌得你心痛，跌得錢不叫錢，跌得你喊爹娘都不管用；漲時(shí)，漲得你心花怒放，漲得你糊里糊涂，一夜暴富。
股市的困惑，就在于困惑的因素你難以把握：從宏觀上看，有政治，經(jīng)濟(jì)等因素；從微觀上看，有資金，消息，劵商實(shí)力，企業(yè)經(jīng)營業(yè)績等因素；從技術(shù)上看，有股市內(nèi)在運(yùn)行規(guī)律，劵商操盤技巧等因素；因?yàn)橛辛斯墒械睦Щ?，就有了困惑的股民。困惑的股民，就是看不懂困惑的股市，看不懂困惑的股票?/p>
困惑的股民，面對困惑股市：當(dāng)大盤上漲，創(chuàng)出新高時(shí)，你有“恐高癥”，不敢追高，股評專家叫你逢高減半，結(jié)果股指越漲越高，讓你后悔莫及；當(dāng)大盤下跌，你不愿斬倉，股評家也叫你持股不動(dòng)，結(jié)果你越套越深，損失慘重；當(dāng)大盤整理時(shí)，你無所適從，股評家又叫你觀望，結(jié)果，大盤上漲，你手中無票，錯(cuò)失良機(jī)；大盤下跌，套你沒商量。困惑的股民，面對困惑股市，左也不是，右也不是，留下的只是永久的困惑。
困惑的股民，面對困惑的股票：假如你是以“業(yè)績”為理念選股，那么你怎么也看不懂績優(yōu)股就是漲不過虧損股。你看，虧損股來個(gè)“資產(chǎn)重組”，股價(jià)就翻番；更有甚者，你若買到假的績優(yōu)股，那就死得慘，“鄭百文”就是前車之鑒。倘若你是以“消息”為理念選股，那你也會(huì)“丈二和尚摸不著頭腦”。莊家或上市公司一個(gè)消息，就將你洗盤出局，讓你上當(dāng)受騙。如果你是以“技術(shù)”為理念選股，那你也斗不過莊家手法。股民看圖研究莊家，莊家就騙線嚇唬股民。莊家猛打幾根大陰線，跌它個(gè)百分之十幾，看你股民拋不拋票？
困惑的股民，面對困惑的股票，買也不是，賣也不是，剩下的還是說不完的困惑。
股市可以困惑，但股民不能永遠(yuǎn)困惑。股民朋友們，要想做一個(gè)清醒的股民，就要有一個(gè)堅(jiān)定的投資理性，不要人云亦云，吃一塹長一智，走自己的路，最終的勝利屬于你！
為什么散戶總是受傷最深
奮斗
毫無疑問，股票市場的財(cái)富神話一再地上演，自２０世紀(jì)９０年代以來，市場造就了不計(jì)其數(shù)的財(cái)富傳奇，很多人憑借著自己的智慧，從無到有在市場中成功淘金，甚至一夜之間就成為百萬富翁甚至千萬富豪，但是，這畢竟是少數(shù)。而大部分散戶都是一虧再虧，從有到無。７０％的散戶造就了１０％的成功者，是大部分人的虧損才堆積出少數(shù)人的財(cái)富。但很多人面對一再的虧損不是去總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，痛下苦功來武裝自己，而是怨天尤人，甚至破罐子破摔。從而永遠(yuǎn)地被市場淘汰。
大部分虧損嚴(yán)重的散戶，都有一些致命的錯(cuò)誤和弱點(diǎn)，總是永遠(yuǎn)地處于滿倉狀態(tài)，總是不切實(shí)際地抱有幻想，不懂得規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，而一旦被套，就死了都不賣地舍不得割肉，從而短線變中線，中線變長線，長線變股東。當(dāng)真正的行情來臨時(shí)，只能眼巴巴地看著別人大賺特賺，自己卻還在高高的山峰上站崗。
大部分散戶都不能正確冷靜地分析行情，多數(shù)人都沒有自己的觀點(diǎn)，總是人云亦云地跟風(fēng)操作，對于自己買入的股票很少深入地研究分析，當(dāng)買入之后被套了，立即慌了手腳，不知該如何應(yīng)對。大部分的股市成功者幾乎無一例外的都沒有這些缺點(diǎn)，他們的所有買入和賣出都有詳細(xì)的計(jì)劃和嚴(yán)格的紀(jì)律，即便是操作失誤，也不會(huì)慌手慌腳地不知所措。
一直以來我都不厭其煩地給大家反復(fù)講止損的重要性，止損是避免嚴(yán)重套牢的唯一方法，雖然很多人經(jīng)過多次的教訓(xùn)已經(jīng)明白了這個(gè)道理，可是，事到臨頭時(shí)卻還是因?yàn)榛孟牒蛢e幸心理而放棄止損，從而再次被套，之后，又后悔不迭。而后悔的同時(shí)不是亡羊補(bǔ)牢地積極應(yīng)對，而是破罐子破摔。
遠(yuǎn)的不說了，就拿最近來說，我在５月２２日就開始警示大家風(fēng)險(xiǎn)很大，建議減倉或清倉觀望，但是，大部分人都不愿意暫時(shí)離開，都希望自己的股票能走出強(qiáng)勢。事實(shí)上真正能走出強(qiáng)勢的股票少之又少，從２２日到現(xiàn)在，五六個(gè)交易日里，大盤重心一再地下滑，即便是當(dāng)時(shí)強(qiáng)勢的一些股票，也出現(xiàn)了不同程度的下跌，換句話說，８０％以上的股票在這幾天中都處于下跌狀態(tài)，跌多漲少是主旋律時(shí)，為什么不出來觀望，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)呢？
很多人總是把責(zé)任推到別人身上，例如，怪電視股評，怪媒體黑嘴，怪博客觀點(diǎn)，但就從沒有怪自己沖動(dòng)，怪自己盲目，總是對別人異常的嚴(yán)格，對自己的錯(cuò)誤格外的寬大。在炒股博客中，有兩個(gè)名人，一個(gè)代表空頭，一個(gè)代表多頭，空頭是永遠(yuǎn)的唱空，多頭是永遠(yuǎn)的唱多，空頭從１８００點(diǎn)一直唱空到６０００點(diǎn)，而多頭是從６０００點(diǎn)一直唱多到現(xiàn)在。事實(shí)上他們并不是完全的錯(cuò)誤，代表空頭的是持續(xù)唱空，終于從６０００點(diǎn)跌到現(xiàn)在，可以說是非常的正確，而多頭從１８００點(diǎn)唱多到６０００點(diǎn)更是正確加正確。所以，很多事很難說，對與錯(cuò)也是公說公有理婆說婆有理。而我們不應(yīng)該一味地盲目地追隨這些觀點(diǎn)，應(yīng)該理智地具體分析判斷，拿出能說服自己的理由。否則，當(dāng)你因別人的觀點(diǎn)而操作虧損后，又憑什么怪人家？你之所以認(rèn)同人家的觀點(diǎn)，其實(shí)本身就是你自己的觀點(diǎn)，只是被人家說出來罷了。在你的潛意識(shí)中其實(shí)就是希望人家那么說，以此來堅(jiān)定自己的操作。如果要怪也只能怪你自己。
目前大盤走得很弱，重心一再地下移，進(jìn)場資金越來越少，局部炒作也是熱點(diǎn)切換節(jié)奏很快，今日的明星可能就是明日的煞星，這樣的市場環(huán)境根本就不值得冒險(xiǎn)。在行情真正啟動(dòng)前，為什么就不能先休息一下？難道行情會(huì)一天走完，從而讓你根本沒有機(jī)會(huì)參與？我想這些大家都應(yīng)該清楚，無非是貪心，想多賺，總是想能抓住每一次的機(jī)會(huì)罷了。
股市漫談
雅林居
前些天我看見一個(gè)帖子，問有多少人入股市有十年了，我沒有跟帖，盡管我入市剛滿十年。
為什么沒跟帖？不好意思，因?yàn)閷?shí)在是傷痕累累，慘不忍睹！我聽一個(gè)股評家說過，他是“屢戰(zhàn)屢敗，屢敗屢戰(zhàn)”，很有點(diǎn)唐·吉訶德的精神。我不知道我是不是和他相似，不過我的確很固執(zhí)，總是不愿意輕易認(rèn)輸，而我又改不掉我身上和常人一樣的弱點(diǎn)，我總想打個(gè)翻身仗。
為此，我付出了慘痛的代價(jià)。
沒有人知道未來，我也不知道。不過我經(jīng)過“過去”，我有十年多的股市經(jīng)歷，我有太多的教訓(xùn)和體會(huì)，我不知道有沒有人愿意聽，因?yàn)槲覜]有想系統(tǒng)地寫下來，只是想到哪里說到哪里，所以叫漫談。
股市是什么？
有人說股市是賭場，我壓根就不同意這種說法，不管這種說法是出自經(jīng)濟(jì)學(xué)專家還是普通股民。
股市有點(diǎn)像賭場，因?yàn)槟阃度氲腻X你不會(huì)時(shí)時(shí)把握它贏利，如果你能夠保證你每次選擇的股票都肯定是漲的，你就是印鈔機(jī)了，你就是奇人。我不信迷信，所以我不說你是神仙。沒有神仙，所以誰也不能保證他買的股票是對的，這有點(diǎn)像壓寶。從這個(gè)意義上說，做股票有點(diǎn)像賭博。
有人說股市是投機(jī)場所，我同意，但只是說對了一大半。其實(shí)股市應(yīng)該是一個(gè)投資的市場，兼有投機(jī)的性質(zhì)。其實(shí)國家是可以做到這點(diǎn)的，方法很簡單：每個(gè)想上市的公司必須做到它每年給投資者的回報(bào)要高于銀行的利率，做不到就終止上市。而這樣的公司并不是沒有，有的是，但是國家不會(huì)這樣做，為什么？這里面有原因。因?yàn)檫@樣老百姓就都到股市投資了，銀行還有什么用呢？盡管股市發(fā)達(dá)了，可是老百姓手里的錢也會(huì)越來越多啊。這在經(jīng)濟(jì)學(xué)家眼中可絕對不是好事。
所以我說“股市應(yīng)該是一個(gè)投資的市場，兼有投機(jī)的性質(zhì)”。請注意，我這里用的是應(yīng)該而不是必須！就因?yàn)閼?yīng)該是，所以才有投資的人和投機(jī)的人抱著希望和幻想投入到這里面來。
股市不斷地給投資的人和投機(jī)的人作出賺錢的效應(yīng)，吸引人們的參加，在這點(diǎn)上和賭博很像。但是股市絕對不是賭場，它是有規(guī)律可尋的，而且并不是很難。難的是人們很難做到按股市的規(guī)律去做股票。因?yàn)楣墒械囊?guī)律是利用人的弱點(diǎn)來擊敗你，而人的弱點(diǎn)就是貪婪，有幾個(gè)人能夠克服貪婪？不貪婪，你買股票的動(dòng)機(jī)是什么！
我敢說，在股票市場上，管得住自己的人就能夠賺錢，盡管不可能是每戰(zhàn)皆勝，但是他贏的概率高是肯定的。這樣的人是極少數(shù)的，也就是說，股市也就是極少數(shù)的人能夠賺到錢！
這正是股市的魅力所在！那么股市究竟有哪些魅力呢？股市給人一個(gè)簡單、省事、方便、干凈、迅速賺錢的想象空間。如果你買對了一只股票，這只股票處在上升階段，你會(huì)覺得買股票賺錢比任何其他方法都輕松省力。你只要確定買的價(jià)格和數(shù)量，輕輕一點(diǎn)電腦的確認(rèn)鍵，你的錢就已經(jīng)成為了股票；而這只股票只要漲了百分之幾，就比存銀行一年的利息還多。如果這時(shí)你看見有的股票在不漲的時(shí)間漲了百分之幾十或者翻番，你的貪欲的想象力就會(huì)迅速膨脹，幻想坐上致富的直達(dá)快車，實(shí)現(xiàn)自己夢寐以求的理想。這個(gè)方法不用出力，不用害人，光明正大，理直氣壯，多好??！這時(shí)，股市的風(fēng)險(xiǎn)好像在你這里已經(jīng)全無，看著自己買的股票在漲，別的股票在跌，感覺別提多好了，自己認(rèn)為巴菲特也不過如此！
如果你買錯(cuò)了一只股票，這只股票處在下跌階段，看著別人的股票在上漲，你會(huì)后悔買這只股票，不管你是割肉還是捂住不賣，你還會(huì)幻想有朝一日你會(huì)把損失奪回來的，認(rèn)賠退出的人是少數(shù)。
不管上升還是下跌，股市的日Ｋ線永遠(yuǎn)是波浪形的，人們總會(huì)去追逐那個(gè)浪底買入、浪尖賣出的完美人生。
股票的漲跌是有規(guī)律的，這也是人們做股票的一個(gè)理由。那么多的技術(shù)指標(biāo)是人們對股票規(guī)律的總結(jié)，是從實(shí)踐得出的結(jié)晶，一旦你真正了解了它，并堅(jiān)決按它執(zhí)行，你是能夠戰(zhàn)勝股市的，這里的關(guān)鍵是你能否管得住自己！
舉個(gè)例子：大盤牛勢的前提是莊家必須拿到足夠的低價(jià)籌碼，如果散戶都不割肉，大盤就會(huì)不斷地震蕩下跌，即使反彈，甚至大級別的反彈，也是為了震掉散戶手中的籌碼，難道莊家會(huì)在自己手中沒有大量籌碼的情況下拉高股價(jià)去解放散戶？這樣淺顯的道理應(yīng)該誰都會(huì)明白，可是有人就是總抱著幻想。
這次大盤的反彈就是這樣，什么時(shí)候是反轉(zhuǎn)？你去問問你身邊的散戶朋友，什么時(shí)候大家都忍耐不住割肉了，大盤就快反轉(zhuǎn)了。
可能有人會(huì)問，如果散戶都不割肉，那么大盤就永遠(yuǎn)在下跌嗎？
大家注意一個(gè)情況，在大盤下跌過程中，總有一些股票在逆勢上揚(yáng)，這些股票可能是績差股、虧損股，甚至是ＳＴ股，當(dāng)然也有丑小鴨變成的白天鵝股，反正都是散戶不愿意沾邊的股票，換句話就是莊家已經(jīng)在低位吸足了籌碼的股票。這些逆勢上揚(yáng)的股票在做著一個(gè)示范效應(yīng)：你手中的股票在賠錢的時(shí)候，別的股票在贏利，趕快換股吧！
而有些股票業(yè)績非常好，股價(jià)也不高，就是不漲。為什么？因?yàn)檫@樣的股票，散戶最不愿意割肉。所以業(yè)績好的股票莊家一般不會(huì)去做的，除非還有非常大的想象空間。
當(dāng)你最后認(rèn)為自己死抱著一只股票不放是非常愚蠢的，經(jīng)過反復(fù)思想斗爭決定換成市場上上升的股票時(shí)，你就已經(jīng)落入了莊家為你準(zhǔn)備的另外一個(gè)圈套：你割肉的股票開始飆升了！
好像這樣講散戶是沒有辦法在股市上賺錢了，錯(cuò)！其實(shí)你在許多方面有比莊家更強(qiáng)的優(yōu)勢，只要你搞明白了莊家的坐莊過程和其中的規(guī)律，你就會(huì)戰(zhàn)勝它！
在股市中有許多的散戶存在著一種不切實(shí)際的想法，就是當(dāng)自己的股票被套之后不是去反省自己的錯(cuò)誤操作，而是去盼望發(fā)生奇跡，企盼自己手中的股票會(huì)止跌反彈。一旦止跌反彈了，又想著能夠解套；而真的解套了，又想著去贏利，甚至翻番。
其實(shí)在實(shí)際當(dāng)中，這樣的情況是很少出現(xiàn)的，即使出現(xiàn)過，也是你碰巧遇到了，千萬不要把它看成是規(guī)律，更不要錯(cuò)誤地認(rèn)為自己有水平，可以駕馭股市了。我聽不少人說過，自己手中的股票賺了錢沒走，結(jié)果又被套住。
當(dāng)然，散戶股民來股市也不是為了捐款的，他們來股市也是為了賺錢。都是為了賺錢，那就要看誰的本領(lǐng)更大，手段更高了。從這個(gè)意義上來說，股市是一個(gè)高智商的競技場。
在股票市場上，莊家機(jī)構(gòu)利用的優(yōu)勢是資金雄厚、信息靈通、技術(shù)先進(jìn)、經(jīng)驗(yàn)豐富，而且手段詭譎，目的只有一個(gè)，就是不擇手段地從散戶身上榨取錢財(cái)。而散戶股民呢？資金有限、消息閉塞、善良輕信、各自為戰(zhàn)，而且沒有經(jīng)驗(yàn)，容易上當(dāng)受騙，急功近利，心態(tài)容易變壞。但是，莊家機(jī)構(gòu)有一個(gè)致命的弱點(diǎn)，就是船大難掉頭。如果它想做一只股票，它只能一點(diǎn)一點(diǎn)地慢慢吸貨，一點(diǎn)一點(diǎn)地慢慢洗盤，在快速拉升脫離成本區(qū)后，出貨又要一點(diǎn)一點(diǎn)地反復(fù)拉抬、反復(fù)制造利好制造出貨機(jī)會(huì)。隨著散戶水平的提高，它的手段會(huì)越來越吃力，而且失敗的概率會(huì)越來越大。
而散戶幾乎可以在一次操作中就完成自己的股票買賣過程，是否參與一只股票，幾分鐘內(nèi)就可以搞定。
這就是說，在控制股票漲跌上，莊家是主動(dòng)的，散戶是被動(dòng)的。在股票的買進(jìn)和賣出的速度上，莊家是被動(dòng)的，散戶是主動(dòng)的。如果散戶看準(zhǔn)了莊家速度上的弱點(diǎn)，完全可以搶在它的前面完成買賣的過程。許多散戶之所以做不到這一點(diǎn)，不是因?yàn)榭床磺迩f家的意圖，就是因?yàn)樨澴肿鞴郑摮鍪謺r(shí)不出手。
那么如何看清楚莊家的意圖呢？散戶應(yīng)該如何操作呢？
莊家想做一只股票，不會(huì)像散戶似的頭腦一熱就買，而是要制定一整套戰(zhàn)略方針進(jìn)行周密的計(jì)劃，除了要保證絕對機(jī)密外，還要和上市公司配合對大盤走勢、國家政策面、基本面、散戶心態(tài)等一系列和股票有關(guān)的問題進(jìn)行全面的研究。一般情況下，一旦作出了部署是不會(huì)輕易改變的，除非出現(xiàn)大的事態(tài)變化。從這個(gè)意義上來說，散戶一旦跟對莊家，就不要輕易離開，賺一點(diǎn)錢就被震出局，這樣就容易放跑一只已經(jīng)騎上了的黑馬。
而莊家做一只股票，就有一個(gè)吸貨買進(jìn)，再用手中的籌碼打壓價(jià)格，再吸籌，再打壓，直至拿到足夠的底位籌碼為止。這是第一個(gè)步驟的完成。在這個(gè)過程中，既有成交量放大的時(shí)候，也有成交量萎縮的時(shí)候，這些都是莊家收集籌碼的需要，時(shí)間一般會(huì)持續(xù)半年以上，如果不順利，可能會(huì)更長。散戶如果在這個(gè)時(shí)候跟莊，會(huì)很累，容易犯急躁的錯(cuò)誤而棄莊，當(dāng)然，事后你會(huì)發(fā)現(xiàn)，你又放跑了一只黑馬。
正確的方法是一旦你認(rèn)為這是未來的莊股，你就可以在莊家吸籌的時(shí)候價(jià)格相對高些時(shí)賣掉，在莊家打壓的時(shí)候價(jià)格相對低時(shí)買回來，減低自己的持倉成本。舉個(gè)例子：如果你５元買的股票，５．６元賣出，５元再買回，除去費(fèi)用你的股票就相當(dāng)于４．５元的成本了，如果莊家這樣反復(fù)１０次，你的股票就成為白來的了。當(dāng)然這是理論上的，在實(shí)踐中，你不可能做得這樣好，但是絕對可以做到高拋低吸，降低成本。
莊家在底部拿到足夠的籌碼后，就開始向上拉抬股價(jià)，這個(gè)時(shí)候會(huì)有許多跟風(fēng)者，所以拉到一個(gè)階段就要洗盤，把浮躁的籌碼震除掉，同時(shí)有新的散戶會(huì)買進(jìn)價(jià)格較高的籌碼，這就是換手。
也許有人會(huì)問，為什么會(huì)有新的散戶買進(jìn)價(jià)格較高的籌碼，而不在低位買進(jìn)呢？莊家因?yàn)槭占I碼的需要，時(shí)間一般會(huì)很長，散戶如果在這個(gè)時(shí)候跟莊，會(huì)很累，所以有些聰明的人認(rèn)為跟莊那么長時(shí)間得不償失，不如等莊家拉抬股價(jià)后再買，時(shí)間短見效快，也就是一些股評家說的“吃魚的身體部分”。但是，在激烈的震蕩中究竟有多少人能夠堅(jiān)持下來，忍受住坐電梯反復(fù)上下不出局，還真不好說。有不少的散戶就因?yàn)橘u的價(jià)格不理想而不敢或不愿再追，或者還想更低些再買回而錯(cuò)失良機(jī)。不管怎樣，只有莊家認(rèn)為換手充分了才會(huì)繼續(xù)往上拉，沒有人能夠?yàn)榍f家規(guī)定時(shí)間表。
等莊家把股票拉到一定的高度時(shí)，跟風(fēng)盤就會(huì)少了，因?yàn)樵谶@個(gè)時(shí)候人們都會(huì)在Ｋ線圖上看到股票已經(jīng)漲了一大截，散戶也拋得差不多了，莊家往上拉的壓力會(huì)很輕，股票的價(jià)格也會(huì)漲得很快。這個(gè)時(shí)候買收獲最大同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也最大，因?yàn)榍f家已經(jīng)可以隨時(shí)出貨了。它會(huì)根據(jù)散戶的承接力度來決定是否把接力游戲做下去。
在這個(gè)階段，這只股票的利多因素會(huì)越來越頻繁地出現(xiàn)，比如，業(yè)績翻番，高比例送轉(zhuǎn)，行業(yè)突出，收購轉(zhuǎn)制等，會(huì)給人們造成這只股票的上升空間還非常大的感覺。當(dāng)然，如果大盤配合就更理想了。
莊家出貨也不是一件輕而易舉的事情，把手中的大批籌碼高位派發(fā)也是要反復(fù)拉抬股價(jià)的，也需要相當(dāng)長的時(shí)間。在這個(gè)階段中，一般振幅都比較大，但是股價(jià)會(huì)逐波降低，以避免高位接籌的散戶跑掉。到徹底棄莊的時(shí)候，股票有時(shí)候會(huì)連續(xù)跌停，散戶應(yīng)該盡量不要去接，因?yàn)橐呀?jīng)坐過莊的股票在幾年中都不會(huì)有大的變化，除非這個(gè)上市公司基本面起了根本的變化。
盡管在莊家坐莊的整個(gè)過程中充滿了欺騙和偽裝，但是股價(jià)和成交量的變化是大家有目共睹的，人們根據(jù)這些創(chuàng)造了許多技術(shù)分析方法，這些方法是從實(shí)踐中得出的，在電腦普及的年代，對大家應(yīng)該有很大的幫助。
莊家可以在一段時(shí)期內(nèi)采用騙線的手法，但是必定要有吸貨、拉抬、出貨的過程，所以也必定要留下痕跡。大家可以從周線圖和月線圖上去分析和發(fā)現(xiàn)莊家運(yùn)作的軌跡。
隨著散戶分析方法的提高，莊家的手段也不斷出新，所以不要死套公式，要靈活運(yùn)用。我在實(shí)際操作中運(yùn)用技術(shù)分析也發(fā)現(xiàn)過不少黑馬，但是我卻從來沒有堅(jiān)持騎住一個(gè)，原因是我每買一只股票就覺得它漲得不理想，懷疑自己看錯(cuò)了，總是看別的股票漲得快，我的不漲反跌。
去年３月，我覺得６００５８５海螺水泥走勢在滬深兩地的技術(shù)圖形上非常好看，就在８元左右全倉買入１６５００股，并向我所有做股票的親戚朋友大力推薦這只股票，說這只股票有可能翻番到１６元。沒想到在８．２３元左右就掉頭向下，最低７元，套了我一萬多元，５個(gè)月過去后這只股票還在７元多到８元多徘徊，我最終在上９元后賣掉了，半年才掙了一萬多?？墒俏覔Q成別的股票后卻賠了好幾萬，而海螺水泥卻在大盤持續(xù)低迷當(dāng)中上升到１６元以上，我沮喪的心情可想而知！
今年２月份，我又看中了一只股票，覺得它的走勢也很像海螺水泥，但是業(yè)績和流通盤都差一些，我又買了１６５００股，我不期望它翻番，可是覺得怎么也能夠漲５０％吧？可是到現(xiàn)在它還沒有漲，我決心拿一年看看，現(xiàn)在我在其中做高拋低吸，在大盤重心下移時(shí)，這只股票還一直沒有破下限，我仍然對它寄托著希望，現(xiàn)在我基本上不賠不賺，所以我還要堅(jiān)持到底。在考驗(yàn)我的耐心的同時(shí)，也考驗(yàn)著我的判斷能力，我希望能夠從中得出有益的經(jīng)驗(yàn)。
在中國，股票市場是不會(huì)崩盤的，也不會(huì)永遠(yuǎn)的下跌或者永遠(yuǎn)的上漲，我們不要把希望寄托在別人身上，也不要怪政府不救你。想一想當(dāng)大盤下跌時(shí)空倉人的心情，他們巴不得越跌越好，這樣就可以買到非常低價(jià)的股票，如果你判斷正確，為什么你不空倉等待呢？沒有人逼迫你買賣股票！
所以普通的散戶股民，應(yīng)該把自己的時(shí)間用在鉆研股票運(yùn)作規(guī)律上，而不要怨天尤人，只要你肯開動(dòng)腦筋，去除貪念，以平常心對待，相信會(huì)有收獲的。
不管是莊家機(jī)構(gòu)還是散戶，想在股票市場上賺到錢，就要研究股票漲跌的內(nèi)在規(guī)律，而不能想當(dāng)然地隨意買賣。
莊家要成功地做好一只股票，就要成功地掌握散戶股民買賣股票的心理狀態(tài)，根據(jù)股票的價(jià)格，成交量的變化，手中股票的數(shù)量和比例，上市公司的消息發(fā)布以及基本面的情況綜合考慮，而最重要的是技術(shù)形態(tài)，因?yàn)榧夹g(shù)形態(tài)是對股票走勢的客觀反映。
我們設(shè)想一下，機(jī)構(gòu)的操盤手應(yīng)該是既有理論知識(shí)又有豐富實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的人來擔(dān)任，他們學(xué)的就是股票的專業(yè)，不會(huì)對技術(shù)形態(tài)不重視，而且我深信，他們比誰都更加重視對技術(shù)形態(tài)的運(yùn)用。
通過觀察我發(fā)現(xiàn)，莊家每做過的一只股票，在主升階段都是價(jià)格均線系統(tǒng)是一個(gè)向上發(fā)散的多頭排列，而在下跌階段都是均線系統(tǒng)是一個(gè)向下發(fā)散的空頭排列。而且排列得越規(guī)矩，幅度越大。
這就是一種形態(tài)。
什么原因呢？因?yàn)楣善钡膬r(jià)格是由供需要求決定的，買的人多于賣的人，股票就會(huì)上漲，價(jià)格高于５日均線，說明買方肯于出價(jià)高出５日持股人的平均價(jià)格去買股票，如果５日均線高于１０日均線，就說明最近５天買股票的人的持倉成本要高于最近１０天買股票人的平均成本，那么這５天買股票的人客觀上就把股票的價(jià)格從１０天的平均成本上抬高了。
這說明這只股票被看好，如果１０天均線又高于３０天（月線），３９天又高于６０天（季線），６０天又高于１２０天（半年線），１２０天又高于２５０天（年線），那么這只股票的形態(tài)就非常好了。
為了剔除莊家的欺騙，我們可以再看這只股票的周Ｋ線和月Ｋ線的均線系統(tǒng)，如果也成為多頭排列的態(tài)勢，那么這只股票的成長軌跡就顯露出來了，莊家可以在短期欺騙散戶，在長期它可做不到，它也沒有理由去那樣做，除非它迫不得已棄莊。
如果結(jié)合多種技術(shù)指標(biāo)再進(jìn)行綜合分析（我一般用ＫＤＪ、ＭＡＣＤ和Ｗ＆Ｒ），我相信你買股票心里就會(huì)有底了。
這種方法有一個(gè)缺點(diǎn)，就是不適用除過權(quán)的股票，因?yàn)橐怀龣?quán)，均線就被打亂了，技術(shù)形態(tài)就不準(zhǔn)確了，因此我很少做近期除過權(quán)的股票。
下跌的形態(tài)正和上漲相反，讀者可以自己去反推。
所以我建議，在股票上升的每個(gè)階段（多頭排列），你都可以去賣掉你手中的股票，因?yàn)椴还苣闶裁磧r(jià)位賣，你都是賺錢的，只不過是多點(diǎn)和少點(diǎn)而已。但是在股票下跌過程中（空頭排列），你千萬不要去買股票，因?yàn)槟阈睦锔静恢滥膬菏堑祝瑩尫磸椇突⒖诎窝啦畈欢?，你何必不去買剛剛形成多頭排列的形態(tài)的股票呢？
我要說的是，在股票市場上，散戶是弱者，和莊家機(jī)構(gòu)比起來，我們不在同一條起跑線上。擺在我們面前唯一相同的就是技術(shù)圖形，每天的成交量和價(jià)格都被作為歷史而擺在那里，我們應(yīng)該“以史為鑒”。
你什么時(shí)候把技術(shù)形態(tài)真正搞明白了，你就明白了莊家做股票的軌跡，你駕馭股票的本領(lǐng)就練就了！
如果大家都看好一只股票，認(rèn)為有大漲，都不賣，莊家最高興，因?yàn)榍f家要做說明它早已經(jīng)建好倉了，它手中有大量的低價(jià)籌碼，散戶不賣等于為它鎖倉，它只要對倒就可以把股價(jià)拉上去，很輕松。到一定的價(jià)位看你散戶賣不賣（莊家叫試盤），散戶賣得多，自由落體，股價(jià)不落或者落得慢，說明看好后市承接的散戶多，震蕩洗盤成功；如果承接的少，股票回原位，說明底部沒夯實(shí)，做雙重底。
幾個(gè)來回下來，脆弱的散戶大多數(shù)就會(huì)潰不成軍，或見利就走，或割肉而去，很少有做長線堅(jiān)持到高點(diǎn)（高點(diǎn)有多高？沒有人知道，連莊家都要根據(jù)具體情況作決斷），你認(rèn)為夠高了，出局了，可能還要漲好多，你認(rèn)為還能夠高，不出局，可能你錯(cuò)過了賣的好時(shí)機(jī)，甚至坐了一回電梯，又回到了起點(diǎn)，甚至被套！
散戶的心態(tài)總是千差萬別的，貪的心理決定了不同價(jià)位的買賣。如果大家都是高手，都和莊家在底部搶籌碼，那么莊家收集不到足夠的低價(jià)籌碼，它就不會(huì)去拉這只股票，就會(huì)棄莊而去——這就是一些大家都看好的股票，好是好，就是不漲。有些股票業(yè)績非常突出，流通盤也不算太大，股價(jià)和其他相似的比，差一倍多，就是因?yàn)樯舳紦屩I了，而且不肯賣，死攥著，你想，莊家會(huì)為大家去抬轎嗎？可是長期不漲，散戶的持股信心動(dòng)搖了，認(rèn)為這是一只沒有莊家的死股，都拋了，這就為莊家吸籌創(chuàng)造了條件，所以有許多散戶抱怨說，我手中的股票，不賣不漲，一賣就躥上去了，就是這個(gè)道理。
懂了這道理之后，你說應(yīng)該怎么辦呢？
我有一個(gè)好朋友剛開始做股票時(shí)給我打電話說，我買的股票如果第二天就賣的話，掙百分之一二很容易。我回答他說，是嗎？那你就每天買第二天賣吧，只賺百分之一就賣，一年２５０個(gè)開市日，你能夠賺百分之一百二十五，你成為股神了！
乍一看，每天股票的振幅多的有百分之十幾，少的也在百分之一以上，如果頭天買了最低價(jià)，第二天在最高價(jià)賣出，賺百分之一還是很容易的，問題是你是否能夠在最低價(jià)買入，在第二天以最高價(jià)賣出。
他說，我選股票就選最近振幅大，成交量大，而且５日線和１０日線交叉的，這樣的股票每天賺百分之一的概率很大，有的一天可以賺百分之好幾呢！
我覺得他雖然有點(diǎn)天真，但是說得也不是沒有一點(diǎn)道理，我沒有再反駁他，只是說那我就看你發(fā)財(cái)吧！
結(jié)果呢？他沒有能夠做到每天賺百分之一，他買的股票也賠得一塌糊涂。
這個(gè)例子告訴我們，股票市場并不像人們想象的那樣簡單，不可能你每次買的股票都是上漲的，有些股票你認(rèn)為好，可是買了以后即使一個(gè)星期、一個(gè)月甚至一年，也未必就一定上漲，說不定還會(huì)跌得慘不忍睹呢！
說實(shí)話，我做股票十余年來，賠多賺少，黑馬遇到不少，可是都沒騎住，而一旦出現(xiàn)下跌的股票，盡管已經(jīng)看出下降的趨勢，卻不能夠堅(jiān)決離場，以至損失慘重！我問過周邊做股票的朋友，許多人都有類似的經(jīng)歷，就是手中買的股票上漲的時(shí)候拿不住，總是想獲利了結(jié)，很容易被莊家震蕩出局；而一旦被套住的股票，不是趕快脫身，而是想著反彈，結(jié)果愈套愈深，成為死套，這時(shí)再割肉，損失就巨大了。
這絕對是散戶朋友們的一個(gè)致命弱點(diǎn)。要想在股市成為贏家，首先要學(xué)會(huì)止損，然后才能學(xué)會(huì)賺錢。
“止損第一”，這要成為我們散戶做股票的鐵的紀(jì)律。把損失１０％當(dāng)成你買的股票的最后防線，一旦跌破１０％，堅(jiān)決割肉離場。
割掉１０％的錢，當(dāng)時(shí)好像很痛，但你把命運(yùn)掌握在了自己手里。股票市場不缺機(jī)會(huì)，缺的是機(jī)會(huì)來了，你卻因深套而無能為力，這是最痛苦的事情。
有時(shí)我的股票被套，看見別的股票開始上漲，恨不得借錢去買，哪怕是高息貸款，其實(shí)轉(zhuǎn)念一想，我把手中不漲（甚至還在下跌）的股票先賣掉，用賣股票的錢來買上漲的股票，不是等于借到了錢一樣嗎？等這只股票賺了錢賣掉，反過來再買回原來的股票，說不定當(dāng)時(shí)的價(jià)格還更低呢！這有點(diǎn)像把原來手中的股票給典當(dāng)了，不同的是，在這里，贖回的價(jià)格有時(shí)更低，兩面都等于賺錢，有時(shí)看見我原來的股票還在下降通道中，干脆就不贖回，慶幸自己跑得及時(shí)了！
華爾街的家訓(xùn)里面的第一條就是“止損”，它是這樣說的：止損，止損，止損！我不知道該怎樣強(qiáng)調(diào)這兩字的重要，我也不知還能怎么解釋這兩個(gè)字，這是炒股行的最高行為準(zhǔn)則。你如果覺得自己實(shí)在沒法以比進(jìn)價(jià)更低的價(jià)錢賣出手中的股票，那就趕快退出這行吧！你在這行沒有任何生存的機(jī)會(huì)。最后割一次肉，痛一次，你還能剩幾塊錢替兒子買奶粉。
話都說到這個(gè)地步了，如果你還是做不到，對不起，你最好就別做股票了，否則你就去做那個(gè)賠錢的大多數(shù)，在怨天、怨地、怨政府中，成為作貢獻(xiàn)的活雷鋒！
當(dāng)然，我們來股市的目的，不是來“止損”的，而是來贏利的，那么買股票，買什么樣的股票，就成為我們是否贏利的關(guān)鍵。
我不知道在股市別人是怎么賺錢的，但是我不相信賺錢的那些人群是靠賭博和碰運(yùn)氣的心態(tài)去買股票的，也不相信他們買股票每次都是成功，沒有看錯(cuò)的時(shí)候。我相信，能夠在股票市場賺錢的人都是肯下大力氣鉆研股票市場漲跌規(guī)律的人，都是心態(tài)好的人，都是遵守自己定的紀(jì)律的人。
“與其臨淵羨魚，不如退而結(jié)網(wǎng)”，功夫不負(fù)有心人，只要有自己的主見，在實(shí)踐當(dāng)中不斷地堅(jiān)持對的，摒棄錯(cuò)的，就會(huì)熟能生巧，逐漸掌握駕馭股票漲跌的規(guī)律，駛向成功的彼岸。
如果說我們在平時(shí)的生活當(dāng)中主要依靠自己的努力，而把別人的幫助放在次要的地位上才是成功的正確路線的話，那么在股市的搏擊中我們就更加要依靠自己的努力了。把自己的“錢”途寄托在國家政策、入市資金、莊家機(jī)構(gòu)、股評指導(dǎo)以及經(jīng)濟(jì)形勢和朋友幫助上，十有八九是會(huì)失敗的。
我在前面的論述中反復(fù)強(qiáng)調(diào)，來股市的資金沒有一個(gè)是充當(dāng)救世主來的，這也包括我們自己。既然是這樣，我們有什么理由把自己在股市當(dāng)中的失利怪罪于政府、上市公司和莊家機(jī)構(gòu)呢？
當(dāng)股市跌得不能再跌的時(shí)候，當(dāng)人們把手中的錢一次次地投入股市寄希望于一次次的假反轉(zhuǎn)直至彈盡糧絕的時(shí)候，當(dāng)人們喪失最后的希望割肉離場發(fā)誓不再做股票的時(shí)候，當(dāng)股市再反彈甚至真的反轉(zhuǎn)散戶也不相信股市了也不肯再買股票的時(shí)候。這時(shí)候，就會(huì)有大量的資金進(jìn)場抄底，輕而易舉地拿到最廉價(jià)的籌碼。
開始建倉了，大盤開始像股評家所“預(yù)言”的那樣“橫有多長豎有多高”似的拉長陽了，散戶在麻木中猶豫中彷徨中忍耐中清醒過來了，指數(shù)已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)脫離底部了，但是在賺錢效應(yīng)下不得不再把可憐的割肉錢投入了，而散戶的主力是以前沒有吃過股市大虧的新生力量在賺錢效應(yīng)中不斷從儲(chǔ)蓄和其他投資中拿來在股市中加大投入，一輪氣勢磅礴的牛市開始了。
其實(shí)，在熊市的過程中，股票的下跌就跟我們所見過的榨油的經(jīng)過幾乎差不多。
先把油菜子浸泡，然后炒熟壓碎，再用一塊比較結(jié)實(shí)并且透氣的布包緊，放在一個(gè)緊靠山根鑿出來的一個(gè)圓形平臺(tái)上，平臺(tái)周圍是一個(gè)鑿出來的圍繞的石槽，正面有一個(gè)稍低一點(diǎn)的開口，榨出來的油就是順著平臺(tái)四周流入石槽，再從開口流入收集瓶里。接著在布包上面再放一塊和下面平臺(tái)形狀差不多的扁石塊，在它的后方稍低位置也就是山腳上面鑿一個(gè)洞，大小能夠插入一根結(jié)實(shí)的方木就可以。這根方木比較長，一頭插在石洞里面，木頭的下平面壓在離它很近的扁石塊上面，這樣就形成了一個(gè)杠桿原理。在這根長木頭的另一端上面只要放上石頭塊，就會(huì)對扁石塊產(chǎn)生很大的壓力，扁石塊和平臺(tái)之間的被緊包的菜子泥就會(huì)被榨出油來。只要有一個(gè)小孩子往長方木的遠(yuǎn)端上面壓石塊，油就源源不斷地被榨出來，沿著石槽流入收集瓶里。
等到油被差不多榨得不流了，這時(shí)就把石頭塊搬下來，把木頭去掉，把已經(jīng)松懈了的布包重新裹緊，再壓上扁石塊，再放上長木頭，再往遠(yuǎn)端上面壓石塊——一輪新的壓榨開始了。雖然出油沒有頭一次多了，但是仍然有油源源不斷地被壓得從布縫里面流出來，通過石槽流入收集瓶。
這樣的過程重復(fù)好幾遍，我真佩服人榨油的耐心，布包里面的菜子泥不斷地變小變干，直到實(shí)在榨不出油來了，才肯收手罷休。
正是通過看到這一榨油過程，當(dāng)我看到中間往下搬石頭時(shí)的情景，人們會(huì)誤認(rèn)為結(jié)束了，誰知道另一輪更大的壓榨還在后面等著呢！由此我聯(lián)想到股票下跌的情景。現(xiàn)在股市就是這個(gè)樣子，只要散戶手中的籌碼還沒有像油一樣流入莊家的收集瓶，莊家是不會(huì)做多的。就像榨油的過程，通過杠桿原理放大，目的都是為了動(dòng)搖散戶手中的籌碼，徹底破壞散戶持股的信心。從這個(gè)角度看股市，股市還會(huì)有下跌的空間，盡管顯得很殘酷。當(dāng)然，最終會(huì)有榨干的一天，那一天就是底。然后會(huì)有一個(gè)新的過程，毫無疑問，那是一個(gè)人人都開心的過程。當(dāng)然，“榨干”也不可能是絕對的，會(huì)有極少一部分死硬派就是不出油，他們也會(huì)迎來光明，畢竟這只能是極少數(shù)。當(dāng)然，如果我們一開始就不被布包住，那該多好??！我想，我們大家都會(huì)吸取教訓(xùn)的。
在這個(gè)漫漫的跌勢中，盡管大多數(shù)散戶虧損累累，但是有些股票卻是不隨大盤下行，如果有人買了這樣的股票，那么風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)小得多。問題是，什么樣的股票會(huì)不隨大盤而下呢？我認(rèn)為只有機(jī)構(gòu)莊家已經(jīng)收集了很大一部分籌碼，并且認(rèn)為往上做比往下做風(fēng)險(xiǎn)還要小的情況下才會(huì)出現(xiàn)。
這里分兩種情況，一種是莊家拉高后還沒有來得及出完貨就被大勢拖累，不得不護(hù)盤，等大勢一有利好就拉高，吸引跟風(fēng)者。這種已經(jīng)遠(yuǎn)離底部的股票雖然上升形態(tài)很吸引人，但是已經(jīng)凝聚了很大的風(fēng)險(xiǎn)，一旦有機(jī)會(huì)出貨，莊家絕對不會(huì)放過的。所以已經(jīng)有這種股票的散戶朋友一般都是高手，膽子小一點(diǎn)的早就被莊家震蕩出局了。而手中沒有這樣的股票的朋友千萬不要輕易介入，這種虎口拔牙的本領(lǐng)一年半載是練不出來的。
還有一種情況就是莊家已經(jīng)在底部收集籌碼差不多了，因?yàn)榇髣莶惶枚鴷簳r(shí)按兵不動(dòng)，在底部做箱體震蕩，高拋低吸進(jìn)一步降低成本和收集籌碼，等待時(shí)機(jī)把股價(jià)拉上去。這時(shí)候如果隨大盤向下做，無異把已經(jīng)好不容易收集到的底價(jià)籌碼交出去，你想他愿意嗎？
我認(rèn)為在大勢低迷的情況下，如果買后一種股票，不但安全，而且會(huì)有機(jī)會(huì)騎上一匹未來的黑馬。
有沒有這樣的股票呢？回答是肯定的。比如６０００１２皖通高速。
打開皖通高速的日Ｋ線圖我們可以清楚地看到，它的股價(jià)基本上就在５元至６．５元之間徘徊，在上市一個(gè)多月后就創(chuàng)出了新高，這說明莊家已經(jīng)開始收集籌碼了。在以后的兩年中，它基本就沒有跌到５元以下，反而屢創(chuàng)新高，在最近又創(chuàng)下了歷史最高點(diǎn)，手中握有這只股票的朋友可以說在這輪歷史浩劫中基本上沒有受到損失反而小有收獲。
需要指出的是，盡管在股票中有比皖通高速收獲大得多的股票，但是從長遠(yuǎn)看卻未必有它的上升空間大。不管別人怎樣看，我是對此抱有信心的。
在具體分析這只股票之前，我要聲明一點(diǎn)，我只是拿這只股票做技術(shù)理論分析，并不推薦大家買這只股票，如果有人據(jù)此買了這只股票，后果自負(fù)！
我在前面的文章說過，一只股票向上一般會(huì)是多頭排列的，越是標(biāo)準(zhǔn)越理想。你從６０００１２的日Ｋ線可以看到，年線、半年線、６０日線依次有規(guī)律地托著股價(jià)，而短期線距離很近，股價(jià)隨時(shí)就可以站在它們的上方，而周Ｋ線和月Ｋ線已經(jīng)形成了上升黃金通道。在目前這樣低迷的情況下，這種形態(tài)是極為罕見的。從大盤創(chuàng)出五年多的新低而該股最近創(chuàng)出歷史新高來看，這應(yīng)該是耐人尋味的。
其次這只股票是有Ｈ股的。一年來這只股票的Ｈ股價(jià)已經(jīng)從３．３元漲到了４．３元左右，漲幅將近４０％，我相信香港的投資者看好這只股票也是會(huì)有原因的。
再從持股情況看，機(jī)構(gòu)投資者持股在最新的統(tǒng)計(jì)中已經(jīng)約占７３．１８％，籌碼集中度進(jìn)一步上升，機(jī)構(gòu)已經(jīng)高度控盤。
最后，它的業(yè)績在第三季度是０．１７元，已經(jīng)和２００３年全年持平，如果不出意外，２００４年業(yè)績會(huì)好于２００３年。
從道理上說，第一條是后三條的反映。
但是我不這樣看，我是純技術(shù)派，我看好這只股票是在去年年初，那時(shí)還沒有后三條。時(shí)間和實(shí)踐對我的分析會(huì)給出答案的，我一直認(rèn)為利好是為莊家服務(wù)的，我預(yù)料這只股票遲早會(huì)飆升，利好消息到時(shí)候會(huì)主動(dòng)跑出來配合的。
信不信由你！
盡管股市充滿風(fēng)險(xiǎn)，但是莊家要想從股票市場賺錢就必須低位吸籌拉高派發(fā)，而買賣股票的權(quán)利卻始終是股市參與者自己掌握著，我說的股市規(guī)律指的就是這個(gè)。
只要任何人能夠真正掌握了股票的這個(gè)規(guī)律，遵守紀(jì)律（也就是我說的管住自己的貪欲），那么你就離賺錢不遠(yuǎn)了！
散戶在股市之中買賣股票有兩個(gè)比較致命的弱點(diǎn)，一個(gè)是漲了不知道止贏，一個(gè)是跌了不知道止損。
誰買了股票都想賣個(gè)最高價(jià)，這是合情合理和無可指摘的，問題是誰也不知道自己手中的股票到底能夠漲到哪個(gè)價(jià)位。因?yàn)楣蓛r(jià)的漲跌權(quán)不在你的手中而是在莊家手中，即使是莊家，他也要依據(jù)具體情況而隨時(shí)修正自己的目標(biāo)，所以沒有誰能夠有絕對的把握。
誰買了股票都不希望被套住，這也是合情合理和無可指摘的，問題是誰也不知道自己手中的股票到底能夠跌到哪個(gè)價(jià)位。因?yàn)楣蓛r(jià)的漲跌權(quán)不在你的手中而是在莊家手中，即使是莊家，他也要依據(jù)具體情況而隨時(shí)修正自己的目標(biāo)，所以同樣沒有誰能夠有絕對的把握。
那么應(yīng)該怎樣操作呢？我的一些朋友經(jīng)常在猶豫不決的時(shí)候問我怎么操作，我告訴他們，如果你覺得沒有把握判斷以后的漲跌的話，你就賣一半！
也就是說，你的股票漲了，你沒有把握判斷它還漲不漲，賣一半起碼你已經(jīng)有一半的收益入袋為安了。剩下的另一半，如果繼續(xù)漲，證明你判斷錯(cuò)了，但是你只是少了些收獲，畢竟還是收獲到手了，雖然遺憾，但是穩(wěn)健。如果你賣一半后開始下跌，證明你賣對了，你的另一半也就賣了吧，因?yàn)楣善币坏┗卣{(diào)，至少要回調(diào)５％～１０％。等止跌了再考慮是否回補(bǔ)，起碼你這一波已經(jīng)有所收獲。
如果你的股票跌了，你賣一半，起碼你已經(jīng)有一半的資金回籠了，剩下的另一半，如果轉(zhuǎn)而上漲，證明你判斷錯(cuò)了，那就等另一半漲吧，用它的上漲來彌補(bǔ)你割肉的損失，你起碼沒虧損。如果你賣一半后開始下跌，證明你賣對了，你可以用已經(jīng)賣了的資金，等這只股票反彈時(shí)做Ｔ１，減低你的損失，也可以攤低你的持股成本，等賬面持平后全部出手，作為買錯(cuò)誤股票的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，增加自己今后選擇股票的能力。
這賣一半，是減少風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)很被動(dòng)的手段，但是是有效的，不太會(huì)做股票的朋友可以試試。當(dāng)然，如果你想更穩(wěn)健些，我建議一開始就半倉操作，就像作戰(zhàn)，要有一部分預(yù)備部隊(duì)一樣。
比較果斷的手段就是在漲的時(shí)候一旦發(fā)現(xiàn)放量滯漲，在后１～３天在次高點(diǎn)果斷全拋，不跌到一定程度不補(bǔ)倉。在跌的時(shí)候一旦發(fā)現(xiàn)成為趨勢，果斷斬倉，等止跌了再買回來，或者換買上漲趨勢的股票，用上漲的收獲來彌補(bǔ)斬倉的損失。
打開股票的Ｋ線圖，你會(huì)發(fā)現(xiàn)許多股票都是在通道中有規(guī)律地做波浪運(yùn)行，你可以試著去做高拋低吸。
有一些人股票被套牢了總想借錢甚至借高利貸來企圖翻本，孰不知道你賣了被套的股票，這就等于你向跌勢的股票借貸，用來買你認(rèn)為好的股票，這樣難道不比向別人借貸好嗎？等你賣了你贏利的股票再看你套牢的股票，你會(huì)發(fā)現(xiàn)可能它還在原地甚至又跌了好多，你再買回來，你就是兩面受益。即使它也上漲了，應(yīng)該也沒有你換股贏利多（否則你的換股又是判斷錯(cuò)誤），你應(yīng)該還是受益的。
最忌諱一只股票拿到底了，賺錢不拋，賠錢不賣，結(jié)果一路跌下來，越套越深，幾乎沒有翻身的機(jī)會(huì)。
股市中，這樣的散戶朋友不少，我真的希望他們能夠多學(xué)一點(diǎn)解套方法，別白給機(jī)構(gòu)莊家當(dāng)義務(wù)鎖倉者了！
作為散戶，我們沒有能力去左右大盤的走向，也沒有能力去左右個(gè)股的走向。可是憑借股少的靈活性，我們可以自由快速地進(jìn)出，博取差價(jià)。
散戶最忌諱的就是捂股不動(dòng)，漲了贏利了只是心中高興，只想賬面上賺了多少，不想落袋為安，期盼能夠有更高的漲幅，生怕錯(cuò)過賺大錢的機(jī)會(huì)，風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)淡薄，反正股價(jià)高于買入價(jià)。而一旦被套，又不甘心虧本，不能夠果斷割肉，以至越套越深，總想應(yīng)該有止跌反彈的可能，一看希望渺茫，干脆擺出一副死豬不怕開水燙的架勢，最后損失累累。
被動(dòng)等待決不是散戶應(yīng)該做的！即使是被套，也要靈活地運(yùn)用每天（每一階段）的振幅為自己牟利。
我經(jīng)常的做法是：比如，我有１００００股，如果我看到在下跌，我通常根據(jù)開盤價(jià)在其小掛單上（也就是比大掛單便宜一分錢的價(jià)格）賣１０００或２０００股，這樣比較容易成交。成交后在其低百分之二處掛買回，在其高百分之二處掛賣出。
如果股價(jià)低于百分之二，買回后有百分之一點(diǎn)五左右的收入，這樣做幾次，賺的錢夠買１００股了，就在買回的時(shí)候多買１００股，這樣，雖然股價(jià)低了，你的股票數(shù)量卻多了，反復(fù)做，股票越來越多，以后股票轉(zhuǎn)勢你賺的也多。
如果在你賣了以后股價(jià)又漲了百分之二，你又成交了。那么你的平均賣出價(jià)比第一次高了百分之一，那么你就可以把第一次掛買的撤單，在低于首次賣出價(jià)格的百分之一處全部買入，如果成交你仍然有百分之一點(diǎn)五左右的收入，而且是雙倍的。
如果股價(jià)繼續(xù)漲，就再在高百分之二處掛賣出，再漲再在高百分之二處掛賣出，直至漲停，你平均贏利百分之五。
實(shí)際上，在一個(gè)下跌過程中的股票，這樣逆勢漲停也很少是轉(zhuǎn)勢的表現(xiàn)，一般情況下，以后還有機(jī)會(huì)在下跌之中買回。
如果我買的股票是在上漲，我也通常在滯漲的時(shí)候用上述方法，爭取手中的股票在不增加資金的情況下增加數(shù)量。
注意，你只買賣你自己手中的這只股票，你會(huì)越來越熟悉它的股性和莊家操作的手法，通過實(shí)踐你可以體會(huì)到，當(dāng)你手中既有股票又有資金的時(shí)候，你會(huì)心情輕松得多，心情一輕松，你操作的失誤也會(huì)越來越少了。
陸陸續(xù)續(xù)寫了這些，這個(gè)漫談就到此結(jié)束吧，只希望我的經(jīng)驗(yàn)?zāi)軌蚪o股民朋友一點(diǎn)啟發(fā)！
新股民和老股民
西蒙泥
炒股十幾年，不算高手，但是對股票還是有些感悟。中國股市和國外的股市除了名字相同，其他東西可以說完全不同。現(xiàn)在看很多新股民又走我們曾經(jīng)走過的彎路，所以把一些現(xiàn)象列出來，供大家參考。
一、新股民喜歡買價(jià)格便宜的股票，覺得上升空間大，下跌空間小；老股民會(huì)用除權(quán)功能看一個(gè)股票的走勢，是否入場和價(jià)格無關(guān)，不會(huì)有恐高癥。一個(gè)５元的股票并不比一個(gè)５０元的股票抗跌，你應(yīng)該關(guān)注漲跌的百分比。
二、新股民喜歡買已經(jīng)下跌了一大截的股票，想在最低點(diǎn)買入后反彈；老股民只買上漲趨勢明確的股票。機(jī)構(gòu)做一個(gè)股票，資金從進(jìn)去到出來，不是那么容易的，所以它一定會(huì)拉很大一段以后才逐漸震蕩出貨，所以等股市和股票上升的勢頭確立后再入場，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)小很多。
三、新股民喜歡買熱門題材中的還沒動(dòng)靜的股票，老股民緊跟龍頭股。一個(gè)熱門題材，龍頭股已經(jīng)上漲了很多，但是相同題材的一些股票還沒動(dòng)靜，新股民喜歡提前埋伏，幻想能抓個(gè)新黑馬，基本上希望落空的可能性很大，再看龍頭股，價(jià)格又上了一個(gè)臺(tái)階；
四、判斷一個(gè)股票的好壞，新股民喜歡看基本面，老股民看資金的出入情況。新股民喜歡看林奇、巴菲特的書，堅(jiān)持價(jià)值投資，研究公司的基本面信息。這種做法在美國沒錯(cuò)，在中國根本不適用，中國是典型的資金市，有資金抄，狗屎也可以上天，沒資金炒碧玉也可以落地。中國的公司能上市，總有一些東西可以拿來吹噓的，莊家也利用這點(diǎn)來吸引散戶入套。比如，現(xiàn)在新能源概念很強(qiáng)，一個(gè)上市公司可以宣布自己要投資一個(gè)風(fēng)能發(fā)電項(xiàng)目，于是公司馬上被套上新能源的外衣。其實(shí)，公司根本沒有做這個(gè)行業(yè)的積累和核心競爭力，那個(gè)想法只是有些領(lǐng)導(dǎo)昨天晚上在按摩的時(shí)候靈機(jī)一動(dòng)想出來的。
五、新股民喜歡滿倉，老股民喜歡見機(jī)而動(dòng)，吃一口算一口。這批新股民，經(jīng)歷了差不多兩年的牛市，很多人有滿倉的習(xí)慣，死也不賣，結(jié)果最近損失巨大。老股民像兔子，有風(fēng)吹草動(dòng)就趕緊離場，保證資金安全。因?yàn)橹挥匈Y金安全才是繼續(xù)在股市里玩下去的基礎(chǔ)。
六、新股民操作沒有紀(jì)律，不會(huì)止損，而經(jīng)歷過熊市的老股民就知道認(rèn)錯(cuò)服輸?shù)闹匾?。有一句話：市場永遠(yuǎn)是對的，不要和趨勢對抗。股票上面附加了太多的謊言和陰謀，所以千萬不要對一個(gè)股票有太多的信心，堅(jiān)信它不會(huì)跌，不會(huì)虧。散戶要生存，必須有嚴(yán)明的操作紀(jì)律，一定要給自己設(shè)立一個(gè)止損線，比如，虧１０％堅(jiān)決出貨，如果沒有止損，相信這陣子有些人已經(jīng)品嘗到?jīng)]有止損的滋味。不過，我發(fā)現(xiàn)，無論你如何強(qiáng)調(diào)要止損，新股民都不會(huì)聽的，一定要經(jīng)過一個(gè)、甚至幾個(gè)熊市才可以學(xué)會(huì)，這也許就是人的本性吧。
七、新股民只考慮自己想賺多少，沒有計(jì)劃過最壞的情況。特別是經(jīng)歷過最瘋狂的２００６～２００７年牛市的新股民，動(dòng)輒翻番，賺５０％根本不放在眼里。其實(shí)，如果你能連續(xù)很多年保持２０％左右的年收益率，你已經(jīng)是一個(gè)極其優(yōu)秀的投資者，按照７２理論，如果保持復(fù)利，你的資金每７２／（收益率）年就可以翻一番。如果你每年收益率是１８％，那么你的資產(chǎn)每四年就可以翻番，多么可觀啊。新股民的錯(cuò)誤不僅僅是賺錢野心過大，更要命的是沒有虧損考慮。比如，我能接受的最大損失就是一天虧掉一個(gè)月的工資，那么，我最大的持倉量就是十個(gè)月的工資，一個(gè)跌停板就虧一個(gè)月薪水。情況極其惡劣的時(shí)候，連續(xù)幾個(gè)跌停板，你需要計(jì)算好跌停價(jià)格，在第二天集合交易的時(shí)候走掉，那么，這樣操作的損失就是２０％。在做一件事情的時(shí)候，不光要想成功了怎么樣，也要考慮最惡劣的情況你是否能夠接受。
八、新股民買賣股票很隨意，不心疼錢。一個(gè)偶然的小道消息是很多新股民買入的唯一依據(jù)，所以，他對這個(gè)股票的操作心里就沒底，上升了怎么辦，下去了怎么辦，什么時(shí)候要堅(jiān)持，什么時(shí)候要賣出，操作隨意性很大。一個(gè)錯(cuò)誤的操作會(huì)給你帶來很大的損失。有些人平時(shí)省吃儉用，但是股票上卻浪費(fèi)巨大，很令人費(fèi)解。另一個(gè)盲目性體現(xiàn)在沒有熟悉的股票、一下子做很多個(gè)股票。老股民一般都選自己熟悉的股票做，即使更換也慢慢來，先有研究再動(dòng)手。
九、新股民言行不一。什么意思呢？一個(gè)股票，１０元進(jìn)１００手，到了１１元，他拋了５０手，我問他為什么？他說怕跌。那么我告訴你，如果它繼續(xù)漲到１２元，你會(huì)后悔，因?yàn)槟闵儋嵙艘话?，如果你跌回１０元，你還是后悔，因?yàn)槟阌袡C(jī)會(huì)多賺一半。那么究竟怎么辦？我肯定沒有答案，如果有不變的原則的話，我早就是世界首富了。我覺得應(yīng)該跟著你的判斷，如果你覺得會(huì)漲，你應(yīng)該加倉，如果你不能確定，你就不要?jiǎng)?，如果你覺得要跌，你就應(yīng)該清倉。也許你會(huì)錯(cuò)，但是你至少有了思路，后面要做的只是改進(jìn)問題。否則，你會(huì)一直處于后悔狀態(tài)，這樣對心態(tài)不利，對操作更不好。
說了九點(diǎn)，但愿能給新股民一些啟發(fā)，少犯一些前人犯過的錯(cuò)誤。
如果股市令你很痛苦，就到這里來坐坐
三和一
我是一個(gè)職業(yè)散戶。職業(yè)是指我把它當(dāng)做自己的工作以及生活的一部分，散戶是指我沒有任何隸屬關(guān)系，只為自己操作。在這個(gè)市場里浸淫了許久，我給自己立下規(guī)矩不同任何人談?wù)摴善焙妥约旱慕灰?，發(fā)這篇文章只是因?yàn)榭吹胶芏嗯笥言谶@個(gè)市場里迷失痛苦，卻又不知道如何走出迷途，希望盡自己的一點(diǎn)微薄之力，來幫助那些痛苦的朋友。本帖不談?wù)摵皖A(yù)測任何股票以及市場走勢分析，只同大家交流一些投資和投機(jī)理念以及人生觀念的問題。希望對大家和我自己都有所幫助。
一、選擇你的道路
在這個(gè)市場里存在三種人，三種不同的參與模式。一種是投資，一種是投機(jī)，還有一種是炒作。作為一個(gè)參與者首先要給自己一個(gè)明確的定位，不同的市場角色要求不同的特長和能力，也意味著完全不同的操作理念，他們的結(jié)局也會(huì)有很大的不同。你要考慮清楚自己應(yīng)屬于哪一類人，不可以自相矛盾。
投資的概念不需要多講，這是我最為贊成的操作方式（盡管我自己是一個(gè)投機(jī)者），因?yàn)橥顿Y很簡單，不需要什么特別的天分，努力和技巧。而投機(jī)則很難，成為一個(gè)優(yōu)秀的市場交易人有著太多的要求和條件，即便擁有一時(shí)傲人的操作業(yè)績，可是能持續(xù)下來的更是鳳毛麟角。太多曾經(jīng)風(fēng)光奪人的高手卻因一時(shí)的錯(cuò)誤，而成為被毀滅者，遭到市場的永久驅(qū)逐和流放。而炒作游戲則是最為危險(xiǎn)的活動(dòng)，我把他稱為是一種會(huì)遭上天報(bào)應(yīng)的游戲（不幸的是我也參加過），不論是操縱者還是參與者最終都會(huì)死得很慘。很多優(yōu)秀的交易人就是被暴利和貪婪誘騙到這個(gè)陷阱里，而最終失去了他們所有的榮耀和花環(huán)。這是所有市場參與者都應(yīng)遠(yuǎn)離的游戲，如果你不想死得難看。
二、投資者：個(gè)人認(rèn)為生活在這樣一個(gè)高通脹，高發(fā)展的時(shí)代，一個(gè)人如果不參與投資是件很遺憾的事，錢存在銀行那是貶值的同義詞。以我有限的眼光來看，沒有什么投資比股票更適合普通人了，單純的地產(chǎn)投資不是普通老百姓可以干的，古玩字畫需要太多的專業(yè)知識(shí)。而股市需要的只是耐心和涓涓細(xì)流的資金注入便可以享受平均１５％以上的復(fù)利回報(bào)（當(dāng)然我是以３０年的經(jīng)濟(jì)周期來看的），這遠(yuǎn)遠(yuǎn)比什么保險(xiǎn)要高出許多。股市投資回報(bào)的內(nèi)核就是時(shí)間和復(fù)利。這里舉一個(gè)例子，如果現(xiàn)在你在一家銀行存上２萬元錢，銀行的年利率是１５％，那么３０年以后銀行連本帶利要付你多少呢，大概是１３４萬；存４０年就是５１０萬，６０年就是８９８７萬，當(dāng)然恐怕不會(huì)有人會(huì)持續(xù)如此長時(shí)間的持有股票。我舉這個(gè)例子只是為了說明時(shí)間復(fù)利的巨大能量，投資人所利用的原理就是復(fù)利原理?？上Т蟛糠值娜硕际羌惫狈Τ志玫哪托暮屯度?，奢望今年投入明年就發(fā)大財(cái)。許多自詡為價(jià)值投資者的投資人干的卻是波段交易者所做的事，同樣的是高拋低吸，只是換了一個(gè)所謂價(jià)值的門臉。所以投資的人千千萬萬，最終能賺錢卻是很少一部分人。
有些朋友也很有耐心，買了股票一捂就是七八年，可是趕上牛市后期高點(diǎn)入市結(jié)果沒有什么收益。這是因?yàn)橥顿Y的理念不對。在我看來投資的最高境界就是無為而治，以無招來勝有招。而這個(gè)“無為”卻是以人格的修養(yǎng)為基礎(chǔ)的，這里給大家推薦一本書，理財(cái)圣經(jīng)，作者是臺(tái)灣人黃培源，他在書中提到的投資手段只有九個(gè)字：隨時(shí)買，隨便買，不要賣。仔細(xì)想來，這的確是普通人的最佳投資模式，后面我會(huì)為大家簡單介紹其內(nèi)容，詳細(xì)的解說還是找原著來看。
接著談?wù)撏顿Y話題。
市場往往最為困惑我們的是他到底處在什么位置，底部，中部，還是頂部。無數(shù)的投資人都想找到這個(gè)答案，因?yàn)榇蠹叶枷肽玫阶畹蛢r(jià)格的股票，并在最高的價(jià)格賣出，人性本質(zhì)上的貪婪使得我們妄想獲得這樣的認(rèn)知，如果我們自己做不到，便想要依賴某位大師或者專家什么的，可這些問題的正確答案只在上帝或佛陀那里。
測市可能嗎，我的答案是可能！可他絕非一般人可以做到，如果有人能夠徹底了解宇宙蒼生的識(shí)相，換言說他獲得了無上的智慧，那他就可以做到，在我看來任何我們感到不可思議的事情都是有可能發(fā)生的，就像這個(gè)市場，瘋狂的時(shí)候它會(huì)達(dá)到當(dāng)初難以想象的高度，絕望的時(shí)候它又會(huì)跌到你難以置信的深谷，身處在這個(gè)市場同身處在這個(gè)世界是一樣的，任何時(shí)候都不要以自己的無知去推測那浩瀚無邊的未知，當(dāng)我們在這個(gè)市場中過分自信于自己的判斷時(shí)，希望我們能想起上面那句話——任何時(shí)候都不要以自己的無知去推測那浩瀚無邊的未知，一切皆有可能！
說得有些遠(yuǎn)啦，盡管在我看來預(yù)測是可能的，可我也必須承認(rèn)它不現(xiàn)實(shí)（有些矛盾是嗎？），盡管是最偉大的專業(yè)人員，一生能精確地預(yù)見到幾次頂部或底部就已經(jīng)很令人仰視啦，可是市場的階段性低部和高部卻是發(fā)生在每一周，每一天，而這才是我們真正想要得到的答案，你認(rèn)為誰有這種精確無誤的本領(lǐng)，你能想象嗎？
費(fèi)了半天筆墨，我只想告訴大家，想要把投資（包括投機(jī)）建立在準(zhǔn)確無誤的測市上是一種妄想和誤區(qū)?？墒侨诵陨钐幍目謶謪s使得當(dāng)我們面對那可能危險(xiǎn)的未來時(shí)，我們卻會(huì)不斷地產(chǎn)生這種妄想，而那些預(yù)測除了帶給你更多的迷失和無助之外（即便有時(shí)他是對的），其他的什么都沒有。我想說你把梯子搭錯(cuò)地方啦！
在我看來，投資不需要去預(yù)測市場（因?yàn)闆]人可以給你），他甚至不需要所謂的專業(yè)知識(shí)和聰明才智，他所需要只有一樣，內(nèi)心的安祥和修養(yǎng)。
阻止人們投資成功的只有三樣?xùn)|西：想要確定一切的妄想（源于恐懼），急功近利的妄想（源于貪婪）；沒有良好的投資習(xí)慣（原于無知）。我常常碰到周圍不少炒股的朋友問我：現(xiàn)在股市多少點(diǎn)啦？到了多少點(diǎn)（比現(xiàn)在低很多）你告訴我一聲，我會(huì)買的。你認(rèn)為他會(huì)買嗎，當(dāng)然不會(huì)。即便到了那個(gè)點(diǎn)位，貪婪會(huì)告訴他再等等，還有更便宜的貨物在等著他，而恐懼也會(huì)告訴他也許買完就會(huì)跌。事實(shí)上，這些無知的潛在投資人通常就是下輪牛市的犧牲品。我們每個(gè)人都有知識(shí)，可人性的弱點(diǎn)卻使得我們喪失了運(yùn)用知識(shí)的能力，從而變成了愚蠢的高級動(dòng)物。市場交易能帶給我們什么，除了可能的物質(zhì)回報(bào)以外，更多是他時(shí)刻提醒我們，不要做內(nèi)心欲望和情緒的奴隸，不要被那些人性弱點(diǎn)所控制，去超越于生活之上生活，去獲得內(nèi)心的解放和自由。我想這是我喜歡市場和交易的深層次原因。
投資，讓我們好好想想這個(gè)詞的含義。你在一個(gè)看好的項(xiàng)目上投入資金和精力，然后創(chuàng)造價(jià)值獲得消費(fèi)者認(rèn)可，然后獲得利潤，然后你要追加投資，擴(kuò)大再生產(chǎn)，獲得更多的利潤，這樣循環(huán)下去，隨著時(shí)間的推移，你的資產(chǎn)會(huì)越來越多。當(dāng)然這是成功的良性循環(huán)，如果失敗，你就會(huì)資產(chǎn)縮水，破產(chǎn)甚至負(fù)債。做過實(shí)業(yè)投資的人都會(huì)體會(huì)那種艱難生存的感覺，對未來的不確定以及希望無時(shí)無刻不在煎熬著你（跟股市是否很相似），幸運(yùn)的是股市不需要你去親自沒日沒夜地操勞經(jīng)營，那些巨型航空母艦企業(yè)也很少會(huì)讓你面臨企業(yè)破產(chǎn)關(guān)門的尷尬，你甚至不需要開辦實(shí)業(yè)所需要的大量初始資金。你可以從很小處開始你的投資生涯。跟親自操實(shí)業(yè)相比股市有這么多的方便，為什么你還要詛咒它，埋怨它呢？自從一買入，它就開始下跌，我看著我的錢越來越少。的確，沒有人喜歡這種感覺?？赡阆胍幌耄闶裁磿r(shí)候見過今天種下的莊稼明天就結(jié)出果實(shí)，你什么時(shí)候見過今天投入資金，明天就會(huì)帶來滾滾利潤。我以前的臺(tái)灣老板告訴我，臺(tái)灣企業(yè)主的投資目標(biāo)是三年打平，五年贏利。而且還是在正常順利的情況下。你認(rèn)為如果他中途放棄賣掉企業(yè)，他會(huì)虧損多少呢？
看看吧，這就是真實(shí)世界的投資——如果缺乏耐心，你注定失敗，即便你有耐心，也未必成功。而股市呢，如果你有耐心，你一定成功。還是不要關(guān)注一時(shí)賬面的得失，用理智告訴自己，隨著時(shí)間的推移，時(shí)間和復(fù)利的力量會(huì)讓那些金額自動(dòng)增加。把你的時(shí)間和注意力放在生活的其他地方，你的那些投資有人替你打理，只要你對他們有耐心，他們干得會(huì)比銀行保險(xiǎn)出色很多。當(dāng)然，這只是成功投資中三條中的一條。但經(jīng)常思維這個(gè)道理也足以帶給你平靜，股市的潮起潮落只會(huì)給那些波段交易者帶來不盡的驚險(xiǎn)刺激，機(jī)會(huì)和毀滅，帶給那些無知的人狂熱和痛苦，他們就像大海上船只經(jīng)受著波浪翻滾的煎熬，而你，內(nèi)心清明的智者則待在海底靜靜地享受著海洋的寂靜。
數(shù)錢——痛苦和投資失敗的根源。
在論述第二條原則之前，我想穿插一部分這個(gè)話題，因?yàn)檫@是大部分人都無法擺脫的投資惡習(xí)，正是這種短視的習(xí)慣使得一個(gè)個(gè)原本應(yīng)當(dāng)清醒的投資人在不知不覺地變成一個(gè)蹩腳的投機(jī)者。有多少回原本打算長期持股的你因?yàn)闊o法抗拒短時(shí)的賬面獲利的誘惑而改變自己的投資原則，提前變現(xiàn)股票；然后你發(fā)現(xiàn)它毫不停留地繼續(xù)上漲，后悔中你接著買入，結(jié)果它開始下跌，那一刻你徹底迷失；相反你由于無法忍受賬面的持續(xù)虧損，從而賣出，可不久你發(fā)現(xiàn)它是眾多股票中漲得最好的一只，你再次買入，再次迷失。你還是當(dāng)初那個(gè)投資者嗎，不，你成了一個(gè)波段交易者，而且是最差勁的波段交易者。這一切都來源于短視的數(shù)錢。在市場中有兩種錢，一種是由于短時(shí)波動(dòng)所導(dǎo)致的差價(jià)變化，一種是由于市場發(fā)展所帶來的價(jià)值成長，前者是波段交易者瞄準(zhǔn)的目標(biāo)，后者才是投資者可以信賴的利潤。波段交易者是以預(yù)判和追隨市場趨勢而獲利的，依賴的是敏銳和變化，投機(jī)者是依據(jù)自然法則，以耐心和無為來獲得大的回報(bào)，兩者的心態(tài)和手段是完全相反的。短期利益和長遠(yuǎn)利益是一個(gè)投資人必須要作出的選擇。讓我們再重復(fù)一遍，投資者成功的唯一憑借就是耐心和定力，所以幫助你強(qiáng)化這種品行的行為都會(huì)使你更加接近偉大的投資者，所有破壞你這些品格的行為都會(huì)促使你終結(jié)當(dāng)初那些偉大的投資夢想。
當(dāng)你克制不住短期盈余的誘惑時(shí)，想一想你的偉大夢想，想一想我前面所提到復(fù)利公式，有人想用一小塊兒眼前的蛋糕換取你將來的理想，你愿意嗎；當(dāng)你無法正視眼前一時(shí)的虧損時(shí)，想一想那偉大的自然法則，沒有誰可以阻擋的時(shí)間力量。慢慢地你不再關(guān)心賬面的一時(shí)變化，不再關(guān)心股市點(diǎn)位的高低（那跟你有什么關(guān)系呢），這時(shí)你可以欣喜的發(fā)現(xiàn)，你逐漸獲得了一種相對于市場的定力，比起那些鼠目寸光的短視者而言，你擺脫了人性中巴普洛夫式的本能反應(yīng)。你成為了自己的主人而并非市場的奴隸。這將帶給你除了投資收益以外的更大收獲，此時(shí)你將有權(quán)利進(jìn)入市場海洋的底部，享受那些只有智者才能享受的寧靜。
第二原則，培養(yǎng)細(xì)水常流持之以恒的投資習(xí)慣。當(dāng)你學(xué)會(huì)了遠(yuǎn)離市場喧囂并且獲得對市場的定力時(shí)，這就成了最重要的任務(wù)。很多人喜歡在一個(gè)他們認(rèn)為的市場低點(diǎn)投入所有的資金購買股票，我不得不表明自己的觀點(diǎn)：這是一種嚴(yán)重的錯(cuò)誤。當(dāng)市場從最早的６０００點(diǎn)下跌時(shí)，你認(rèn)為哪里是低點(diǎn)，專家們所預(yù)見的４５００，３８００，３５００，３０００，被無情地一一洞穿，在那些位置駐留著一批批傾其所有的投資者，２０００點(diǎn)到來了，股價(jià)跌到了不到原來的一半，可惜他們的彈藥已經(jīng)用光拉，未來一兩年的成長與他們毫無關(guān)系。請記住，任何基于測市而產(chǎn)生的市場行為都屬于波段交易者的范疇，而測市又是如此地?zé)o法依賴，要么面臨踏空，要么面臨被套，所以成功的投機(jī)者是那樣的寥寥無幾。而真正的投資者是不關(guān)心這些問題的，投資者取勝的不是憑借智識(shí)聰辯，而是自然法則和良好的品格，是無為而治，當(dāng)你以持久的習(xí)慣定期逐步買入股票時(shí)，你必然會(huì)在市場的任何階段都購有股票，你所拿到的就是股市最為均衡的市場價(jià)格，你可能沒有那些在底部滿倉的投機(jī)者幸運(yùn)，但絕對比大部分人幸運(yùn)，更可貴的是長期堅(jiān)持這樣的工作，會(huì)使你越發(fā)強(qiáng)化你作為一個(gè)優(yōu)秀投資者的精神內(nèi)核——良好的投資習(xí)慣。而這將會(huì)使你達(dá)到一個(gè)很少有人能夠達(dá)到的投資境界。自然法則將會(huì)給予你巨大的財(cái)富回報(bào)。
投資人靠什么獲得巨大的市場回報(bào)？耐心、定力、持之以恒的投資習(xí)慣，三者結(jié)合成就良好的投資修養(yǎng)。換言之，失敗者所關(guān)注和追逐的是他們身外的時(shí)常，而成功者所關(guān)注的只是他們內(nèi)在的精神修養(yǎng)。失敗者丟掉了他們的金錢，也失去了健康和心態(tài)；成功者獲得了財(cái)富與精神的成長，他們幾乎贏得了全部。股市無所謂好壞，但它確實(shí)能夠把我們自己的好壞加倍放大，這就是為什么在這個(gè)市場里，成功的那樣成功，而失敗的又那樣失敗。要想在這里獲得生存或成就，惟有刻苦修煉自己，舍此，別無他法。
第三條守則：隨便買。
這無疑是最簡單而又最讓人費(fèi)解的一條，連我自己也感覺有些無法接受（但我知道這種感覺也許完全是錯(cuò)的）。原書的作者用了很多的例子來證明隨機(jī)地選擇１０只股票和專家推薦的股票最終表現(xiàn)并沒有什么實(shí)質(zhì)上的差別。很奇怪是嗎，拋開那些別有用心的股評，專家和虛假信息而言，我們對所有公司的看法和判斷都是基于他過去和現(xiàn)在的表現(xiàn)，這些表面現(xiàn)象（我們假定它很真實(shí)）除了告訴我們現(xiàn)在他在干什么之外，別的什么也沒有，如果你深入了解一家公司的內(nèi)部情況（而且你要是這方面的專家），也許你會(huì)得出對它未來一兩年的基本判斷（并不見得準(zhǔn)確），可是再長時(shí)間５年，１０年，２０年，你還能看到嗎？你認(rèn)為有誰能嗎？事實(shí)上我們都清楚作為一個(gè)普通人，我們最多做到的是有遠(yuǎn)見（但經(jīng)常出錯(cuò)），預(yù)測遙遠(yuǎn)的未來？那是上帝的權(quán)利?？墒俏覀冞€偏偏要去費(fèi)盡心力得去做一些這樣的事情?；貞浺幌拢保的昵暗哪悖菚r(shí)你能想到我們今天的變化嗎？好啦，在這個(gè)問題上，我實(shí)在不想再浪費(fèi)大家的時(shí)間，我只能建議諸位如果你是一個(gè)長線投資者，請把你的聰明才智讓位給自然法則。從時(shí)間長河的發(fā)展來看，自然法則從來就沒有改變過，而人類的聰明才智所做的卻往往是搬起石頭砸自己的腳。如果讓我來選的話，我會(huì)買十家我認(rèn)為二十年后他們依然會(huì)存在的公司，當(dāng)然我也知道最終的結(jié)果不會(huì)比我三歲的兒子用他的蠟筆給我圈出的十家公司表現(xiàn)更好。
巴菲特和中石油。
做股票如果不談?wù)摪头铺鼐蜁?huì)像高中物理不提到牛頓和愛因斯坦一樣，作為我們這個(gè)時(shí)代最偉大的投資者他告訴給大家的重要投資經(jīng)驗(yàn)只有一條：精選公司，長期乃至終身持股，只要這家公司的基本面正常，無論他現(xiàn)在的股價(jià)有多高，他都會(huì)繼續(xù)持有?？纯催@個(gè)論點(diǎn)跟我們前面所揭示的原則有何不同？如果說這位老人跟我們有所不同的話，那就是他過人的耐心和定力。有人會(huì)說中國的市場不適用于巴菲特的理論，事實(shí)是這樣嗎？難道中國擺脫了自然法則嗎？去翻開上證指數(shù)十幾年的歷史，把所有底部的指數(shù)和頂部連接起來，算算哪條曲淺是否低于年１５％的平均遞增率，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，自然法則從未失效過。市場總是以大幅的波浪遞進(jìn)前進(jìn)，前一周期的頂部最終變成后一周期的底部，黃金螺旋遞增——這條支配宇宙運(yùn)行發(fā)展的規(guī)律從來就沒有失效過。如果說中國的市場有何不同的話，那就是作為一個(gè)新興市場，他的波動(dòng)振幅會(huì)比那些成熟市場劇烈得多，這也給那些投機(jī)者予以最大的短期暴利的機(jī)會(huì)而忽視了作為長期發(fā)展所帶來的穩(wěn)定而持久的利益，可這些劇烈的波動(dòng)真的是那些普通投資者所能享受到嗎。我的一個(gè)朋友十幾年的努力學(xué)習(xí)殺進(jìn)殺出，到股市４５００點(diǎn)的時(shí)候他還是平局，我的另外一個(gè)朋友憑借私募的信息在０６，０７年的行情中把自己的賬面翻了三倍，他是一個(gè)小心的投資者，盡管他逃開了本次下跌的許多波段，盡管他已經(jīng)抽出了許多本金，可現(xiàn)在他依然回到了起點(diǎn)。應(yīng)驗(yàn)了一句歌詞：一場游戲一場夢。短期巨幅的波浪除了帶給普通投資人過山車的刺激以外，不會(huì)再給你別的什么。如果你再經(jīng)不住骨頭的誘惑而在里面本能式地追漲殺跌，那你就會(huì)把僅有褲頭也輸?shù)艨梢韵嘈?，隨著全流通的到來，投資者的成熟，做空機(jī)制的建立，未來的波動(dòng)會(huì)越來越小，可是自然法則，他永遠(yuǎn)都不會(huì)過時(shí)。有抱負(fù)的投資者，你還在猶豫什么？
讓我們接著說巴菲特，他在香港中石油上的建倉以及拋售為眾人所稱道。我不知道巴菲特拋售中石油有沒有什么其他的外在原因，而羅杰斯認(rèn)為巴菲特特的拋售是一種錯(cuò)誤，因?yàn)橛蛢r(jià)會(huì)繼續(xù)上漲。而我也對巴菲特的拋售保留意見，誠然，像我這樣渺小的一個(gè)俗人是沒有資格評價(jià)巴菲特這樣偉大的投資家。但我想說這違背了他的投資理念——長線價(jià)值投資者不去追逐短期的波段利益，是的，我得說巴菲特違背了賴以成功的投資理念，而時(shí)間也會(huì)證明，這次拋售是錯(cuò)誤的行為。當(dāng)然對于如此巨大的倉位，在幾年之間幾倍的賬面收益，讓人去克制兌現(xiàn)的誘惑的確有些不近人情?？蛇@也說明了堅(jiān)守投資理念是一件多么艱難的事情，人性中那根深蒂固的弱點(diǎn)會(huì)讓你明知道是錯(cuò)可依然無法控制自我抵制誘惑。就像我記不清在這個(gè)市場里有多少次我克制不住本能的沖動(dòng)，去進(jìn)行那些違反守則的操作，他們是我虧損的主要“源泉”，幸運(yùn)的是在一遍遍的反省和自責(zé)中，這樣的事變得越來越少。通過這個(gè)例子，我也想告訴朋友，投資理念的學(xué)習(xí)和堅(jiān)守絕非易事?？稍谝淮未蔚倪`背，損失，反思，堅(jiān)定的循環(huán)過程中，堅(jiān)持下去，你的理念就會(huì)逐步強(qiáng)化，你本性中的弱點(diǎn)也會(huì)慢慢變得容易控制，逐步消除，直到你完成了內(nèi)心的徹底蛻變，你才會(huì)得到進(jìn)化，從一個(gè)受情緒。本能所控制的動(dòng)物化的人向一個(gè)清醒知性的高級生命的進(jìn)化，那時(shí)，投資獲利于你而言將易如反掌。即便你很努力，可我想說這也要恐怕很多年的時(shí)間，沒法子，這是進(jìn)化的代價(jià)。
在進(jìn)入第二大部分之前，有必要加入這一個(gè)片段。弄清楚這個(gè)重要概念的內(nèi)涵是非常必要的。實(shí)際上，更多的人把他同炒作者混為一談，所以我自己并不喜歡這個(gè)稱謂，我現(xiàn)在要經(jīng)常提醒自己，我是一個(gè)波段交易者——市場中的商人；而非參與投機(jī)炒作者——下地獄前的瘋狂表演者。這個(gè)深沉的認(rèn)識(shí)是我在市場中用最為昂貴的學(xué)費(fèi)換得的，我所有最為心痛的虧損都發(fā)生在后者；但是我仍然感謝佛陀，是他在我還沒有獲得成功之前便告訴我這兩者的分別，在我仍處在投資童年的時(shí)候告訴我這個(gè)最為重要的道理?！昂⒆?，用你的智慧去做一名商人，不要去做欺騙和囤貨居奇者。”我聽見他對我說。
在現(xiàn)實(shí)的世界里，經(jīng)營賺錢的角色有兩種，生產(chǎn)經(jīng)營者和流通經(jīng)營者，后者我們稱為商人。生產(chǎn)經(jīng)營者可以看做股市中的投資者；而流通經(jīng)營者可以看做是市場中的投機(jī)者，前者通過直接創(chuàng)造價(jià)值來獲得利潤，后者不直接創(chuàng)造價(jià)值但卻通過流通價(jià)值來獲得利潤。二者都是社會(huì)中不可缺少的角色，股市也是一樣的。投資是股市創(chuàng)立的本意，可是投機(jī)卻是市場繁榮的直接原因，離開投機(jī)者，這個(gè)市場就無法建立，正是他們的參與使得股市具有提前兌現(xiàn)投資收益的功能，而這正是吸引大量資金進(jìn)入市場的根本原因（在這里我想提到一個(gè)有趣的發(fā)現(xiàn)，我發(fā)現(xiàn)現(xiàn)實(shí)社會(huì)與股票市場往往是相對立的，在現(xiàn)實(shí)社會(huì)生產(chǎn)者的困難要遠(yuǎn)大于流通者的困難，而在股票市場中卻正好相反）。
可是，商人，在這里出現(xiàn)了分化，大部分的商人通過正常的流通經(jīng)營來獲得收益，而有一部分商人則靠欺騙，賣假貨為生。當(dāng)災(zāi)難來臨時(shí)，他們不滿足于正常的價(jià)格上漲，而是有貨不賣，眼看著別人承受著饑餓死亡的苦難，他們所想的就是把別人的財(cái)產(chǎn)全部掠奪到自己的腰包。他們是商人中的無良者，奸商這個(gè)詞就是由他們產(chǎn)生的。讓我們回憶一下，這些人最終的結(jié)果是什么，即便獲得一時(shí)的暴利，可最終呢，你見過幾個(gè)能有善終的；就像周星星說的“出來混，總是要還的”。炒作者，就是這些人在股市中的角色轉(zhuǎn)換，想一下，那些在市場中被終極毀滅的人或團(tuán)體是不是就是這種人。因果，這個(gè)主宰世界秩序的定律并沒有因?yàn)檫@個(gè)市場的虛擬性而變得虛擬，他一直在發(fā)揮著他那強(qiáng)大的力量。所以我在前面說，市場炒作的制造者和參與者是受到上帝詛咒的群體，他們最終也是要遭到拋棄的。
想一想，當(dāng)一只毫無基本面支撐的股票以光速下跌時(shí)，你的止損策略還能夠正常執(zhí)行嗎？以我的體會(huì)，止損，只有當(dāng)它以小的損失存在時(shí)，它才是容易執(zhí)行并且不會(huì)帶來太多的痛苦，可當(dāng)你的損失超過１５％時(shí)，你已經(jīng)很難在執(zhí)行它啦，此時(shí)你更多地會(huì)像板凳上的一只軟綿綿的臭襪子，以僥幸的心理盼望著它的回升，２０％，３０％，４０％，它毫不猶豫地向下俯沖。由于缺乏最起碼的價(jià)值支撐，你很清楚它的未來一片黑暗。你只好鼓起最后的勇氣，在它稍做停留的時(shí)候賣掉，可你此時(shí)已經(jīng)徹底絕望，因?yàn)檫@些損失夠你幾個(gè)月甚至幾年來彌補(bǔ)，如果你是借了錢，那么你只能徹底出局，回到冰冷的地窖。這一切絕非夸張的描述，它經(jīng)常發(fā)生，這就是那些用了多少年來累計(jì)成功資本的人，為什么一旦失敗便如此迅速。炒作——這種被上帝所詛咒的行為，他是市場交易者最可怕的終結(jié)者，如果你想在這里活得長久些，明智地遠(yuǎn)離它。
范蠡——波段交易者的鼻祖
在過去，商人們想要獲得大利有兩種方式，一種是通過地區(qū)間的差異來販賣貨物獲得差價(jià)，通過這種行為他們獲得了大利，滿足了需求，也傳播了文明；販賣的路途充滿危險(xiǎn)，疾病，野獸，惡劣的氣候以及殺人越貨的強(qiáng)盜，這是他們所必須承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)；還有一種方式是通過時(shí)間差異所帶來供求變化來低買高賣，這無疑需要先見之明和洞徹時(shí)勢的高度智慧。范蠡——這位吳國的第一謀臣便是這方面的典范，到他功成身退泛舟西湖而躲避文仲的殺身之禍，從他遍散家財(cái)三徙三富的傳奇我們可以領(lǐng)略他過人的智慧和達(dá)觀。他是中國商人所尊崇的最高典范，也是波段交易的鼻祖，我想如果范公能夠活到今天，那他一定是最偉大的波段交易者。
波段交易就是利用時(shí)間間隔所導(dǎo)致的價(jià)格變化來從事低買高賣的個(gè)波交易行為，每一個(gè)想從事波段交易的市場參與人都應(yīng)當(dāng)經(jīng)常想想范蠡，想想他的智慧和他傳奇經(jīng)歷后面所蘊(yùn)涵的人格思想，相信那會(huì)對我們大有裨益。
市場——你的一面鏡子：
原諒我在進(jìn)入正題之前如此煩瑣地談?wù)撘粋€(gè)又一個(gè)大家所“熟知”的概念。沒法子，股市是一個(gè)只容納正確思想的地方?？墒情L久以來人類不假思索的慣性思維和自以為是的傲慢與愚蠢使得我們每個(gè)人的大腦中都結(jié)滿了密密麻麻的蜘蛛網(wǎng)，他們像烏云遮蔽原本湛藍(lán)的天空一樣使我們看不到事物的真實(shí)本質(zhì)。正是那些錯(cuò)誤的觀念與認(rèn)知使得我們在這個(gè)市場中成為被吞噬的弱者，每當(dāng)我看到那些虧損得一塌糊涂的市場參與者帶著懊悔與詛咒黯然神傷地離開這個(gè)市場，我都感到深深的惋惜與難過。是的，他們賠掉了金錢，可是除了痛苦以外他們沒有得到任何收獲。
觀念，是多么的重要！錯(cuò)誤的觀念奴役你的身心，正確而真實(shí)的觀念解放你的心靈。電影黑客帝國中，如果莫非斯沒有把實(shí)相告訴尼歐的話，他的思想就會(huì)永遠(yuǎn)被虛假的世界所統(tǒng)治，他也就無法獲得在虛擬世界中的自由。當(dāng)你被這個(gè)市場折磨得痛苦不堪而對它恨之入骨時(shí)，冷靜地想一想：市場，它究竟是什么？
摩根大通和高盛這樣的投資巨人的眼力，市場是他們游戲的場所，市場是他們的提款機(jī)；在上市公司的眼里，市場是他們?nèi)谫Y圈錢的場所；在炒作投機(jī)者的眼里，市場是他們實(shí)現(xiàn)智慧的場所。每一個(gè)獲利的投資者都會(huì)感謝這個(gè)市場的建立，每一個(gè)失去理智的虧損者都會(huì)把憤怒的眼光投向市場；當(dāng)我們無知和恐懼時(shí)，市場就像一個(gè)喜怒無常的怪獸，隨時(shí)可能將我們吞噬；當(dāng)我們貪婪的欲望得不到滿足時(shí)，他就像我們不爭氣的孩子一樣讓我們著急?？纯?，在不同人的眼里，市場的形象是不一樣的?？墒聦?shí)呢，市場只是一個(gè)融資交易的場所，在那里幾千只股票做著上上下下的運(yùn)動(dòng)，而你作為一個(gè)自由的參與者，沒有任何人去強(qiáng)迫你進(jìn)行買賣；你做多而價(jià)格上漲你就獲利，反之虧損；看見了嗎，你所有的結(jié)果都是基于自己的選擇，正確就獲利，錯(cuò)誤就虧損；市場本身其實(shí)沒有任何善惡美丑，是你自己選擇的結(jié)果把它變美變丑了，這道理其實(shí)很簡單。
想想吧，當(dāng)你抱怨市場時(shí)，你抱怨的只是你自己的選擇，當(dāng)你咒罵市場時(shí)，你咒罵的只是你自己錯(cuò)誤的選擇：讓我們放掉市場——這個(gè)無辜的替罪羊吧，因?yàn)檫@毫無意義。我們唯一應(yīng)當(dāng)關(guān)注的就是我們自己和自己的選擇，市場只是一面鏡子，把我們自己內(nèi)心的影像放大反射給我們自己的眼睛。愛這個(gè)市場就是愛你自己。市場象什么？這其實(shí)很關(guān)鍵，因?yàn)槟鞘悄愕挠跋?，所以你對他的看法?huì)不斷地強(qiáng)化你對自我的認(rèn)知。埋怨和咒罵市場只會(huì)使你越來越無力，越來越自卑；喜歡市場會(huì)使你越來越自信和優(yōu)秀；告訴我，你們誰見過一個(gè)極度鄙視和討厭自己的成功者！
在我一個(gè)波段交易者的眼里，市場就像一個(gè)嚴(yán)厲而賞罰分明的老師，當(dāng)我表現(xiàn)出色時(shí)，他會(huì)給我最好的獎(jiǎng)勵(lì)；可當(dāng)我出現(xiàn)一丁點(diǎn)錯(cuò)誤時(shí)，他也決不會(huì)縱容我。在他面前，我必須時(shí)刻警惕，而正是這樣的老師，使我變得越來越自信和卓越；所以，我真的很喜歡他！
人只有在失敗的情況下才會(huì)反思過去的瘋狂與無知，這是很無奈的一件事，幾千年的歷史告訴我們，人類的智慧總是來源于失敗和深深的痛苦。反思——這也許是人類本性中最具優(yōu)勢的生存基因，這是我們超越恐龍的地方。
所以這篇的標(biāo)題便是寫給那些在市場中的痛苦者。在我看來，經(jīng)歷了痛苦卻沒有得到進(jìn)步和成長的確是件很遺憾的事。
市場中的陷阱無處不在，而區(qū)分機(jī)會(huì)與陷阱之間的不同并堅(jiān)強(qiáng)地抵制陷阱的誘惑是交易者在市場叢林中獲得生存的必須條件。我不可能把每一種市場陷阱一一列出，事實(shí)上我也沒有那么強(qiáng)大的分辨能力。但是我會(huì)把這中間最為常見的一種陷阱告訴大家，的確，我?guī)缀趺刻於紩?huì)看到這樣的陷阱，每天都看到數(shù)不清的交易者跳入這種陷阱。在具體論述之前，首先讓我們記住這樣一個(gè)事實(shí)，在現(xiàn)實(shí)生活中，陷阱總是以表面鮮花和可口的食物來出現(xiàn)，而機(jī)會(huì)通常都是以表面的雜草和危險(xiǎn)來出現(xiàn)，在這方面那些市場中的騙子誘騙我們和我們誘騙那些動(dòng)物的方式之間沒什么分別。
每一個(gè)市場參與者都了解大盤的重要性，它每一分鐘的變化都為我們揭示市場當(dāng)下的多空角力的變化，它是市場趨勢的代表?？墒怯袝r(shí)你會(huì)發(fā)現(xiàn)，當(dāng)大盤明顯處于下跌通道的時(shí)候，絕大多數(shù)的股票在隨著大盤或多或少的下跌，可總會(huì)有一些家伙在邁著自己獨(dú)特的步伐———大步上漲！你也許很奇怪，因?yàn)樗幕久娌]有什么顯著變化，而且這些股票本身有時(shí)竟是負(fù)價(jià)值的垃圾股。他們就像我們這個(gè)星球的某一處，那里不受地心引力的控制。可你已經(jīng)管不了這么多了，長時(shí)間的市場下跌使得你根本沒有交易的機(jī)會(huì)，你已經(jīng)餓了很久了，此時(shí)你仿佛看到這只股票在向你揮動(dòng)黃色的手帕“快來吧，親愛的小白兔，這里水草肥美食物豐富！”而我，一個(gè)市場中的獵手則會(huì)大喊“抓到你了，你這個(gè)市場中的老千”。經(jīng)驗(yàn)老到的股民知道，市場中只有那些籌碼幾乎都被莊家所持有的股票才敢做出這種異常的舉動(dòng)，這些股票往往是莊家費(fèi)了大力拉到高位卻沒有來得及派發(fā)的股票，這種逆勢的拉升也往往是為了吸引那些被本能所控制的新手來接盤。也有一些短線介入的游資在用這種方法迅速脫手出局。
其實(shí)在我們這個(gè)市場里，大部分的股票中都有莊家（我也不喜歡那些沒有莊家的股票）?？勺鳛橐粋€(gè)波段交易者我的主要精力并不放在這些莊家身上（請注意，我沒有說不看莊家），而是，放在市場趨勢上，我相信大部分的莊也要把精力放在市場趨勢上。換言之，我不會(huì)參與那種脫離市場趨勢的交易游戲，因?yàn)樵谀抢镂覠o所憑借，那樣的游戲規(guī)則使我的角色從獵手變成了獵物。
試想一下，當(dāng)一個(gè)經(jīng)典物理學(xué)的天才來到了一個(gè)沒有地心引力的地方，他的物理學(xué)知識(shí)還有什么用場呢？三大定律的基礎(chǔ)都不存在了。同樣波段交易者是市場趨勢的專家，他的能力也只存在于受市場趨勢控制的世界，是在地心引力控制的王國里，我就是那只飛翔于天空的老鷹，盡管我也會(huì)面對冰天雪地中找不到食物的困窘，但這無改于我作為獵手的事實(shí)。也許我憑借機(jī)靈和聰明也能在獵狗的監(jiān)視下偶爾品嘗到一丁點(diǎn)鮮美的食物，可這也無改于我作為被獵殺者的宿命。在饑餓的老鷹和聰明僥幸的兔子之間，我寧可選擇老鷹。
饑餓篇：
在我們生活的這個(gè)世界上，沒有哪一種生物會(huì)像我們一樣（現(xiàn)代人類）不被饑餓所困擾，樹木會(huì)面臨缺乏雨水的旱季，動(dòng)物為了尋找新的食物，每天辛勞地工作，當(dāng)季節(jié)來臨，它們便會(huì)成群結(jié)隊(duì)地開始死亡遷徙。每當(dāng)我看到人與自然中非洲大草原上的那些動(dòng)物群體為了尋找水源和新的食物而進(jìn)行的大規(guī)模族群遷徙時(shí)，總是感慨萬千這些動(dòng)物為了食物與水所付出的勇氣和生命代價(jià)是那樣令人震撼。
讓我們來到非洲草原，去看看那里——?jiǎng)游锿鯂澄镦湹淖罡叨恕橙鈩?dòng)物中最強(qiáng)大的狩獵者——獅子是怎樣面對饑餓的。
獅子——波段交易者的老師
我們知道，在動(dòng)物界里，獅子的本性是最為暴躁和貪婪的（比我們有過之而無不及），可是本性缺陷重重的物種卻因?yàn)閮|萬年的進(jìn)化和考驗(yàn)竟比我們更加懂得應(yīng)付饑餓（我指的是面對市場）。
盡管雄師是食肉動(dòng)物中的霸主，可它依然要經(jīng)常面對饑餓。一只雄師已經(jīng)幾天沒有吃到食物了，它知道再這樣下去它就會(huì)餓死，可是看著眼前成群結(jié)隊(duì)的斑馬，它知道它只能忍耐，因?yàn)槊恳淮尾划?dāng)?shù)某鰮舳紩?huì)導(dǎo)致失敗，這種失敗會(huì)大量地耗費(fèi)它的體能，直到它根本沒有力量再進(jìn)行追捕。它靜靜地潛伏在草叢中，一直注視著那離它不遠(yuǎn)的一群斑馬，挑選著它潛在的獵物，找到了，它看到了一只疏忽離群的斑馬，它恨不能立刻就沖上去吃它個(gè)痛快，因?yàn)樗呀?jīng)實(shí)在是太餓了?？墒遣恍?，它知道它還要忍耐，它要等待最佳的時(shí)機(jī)，而且它很清楚盡管它是草原的霸主，可是眼前的獵物也不會(huì)坐以待斃，不當(dāng)?shù)墓羲l(fā)的拼死抵抗可能會(huì)使它受傷，如果那樣等待它的只死亡。它緊緊盯著那匹斑馬，計(jì)算著下手的地點(diǎn)；而且它還必須考慮如果失敗它應(yīng)當(dāng)如何放棄行動(dòng)，因?yàn)樗浪捏w能只能支撐一定距離的追捕，過了那個(gè)距離它便只有放棄，那樣它才有力氣展開下一次行動(dòng)。終于，機(jī)會(huì)來了，它毫不猶豫地沖了出去。
看看吧，我親愛的朋友，作為人類———號稱自然界中最聰明的物種，你在交易市場中的表現(xiàn)同這只獅子相比哪一個(gè)更加優(yōu)秀。當(dāng)這只雄師在饑腸碌碌中為了它的食物和它的生命而狩獵時(shí)，它所進(jìn)行的目標(biāo)、計(jì)劃、時(shí)機(jī)、止損，行為時(shí)所展現(xiàn)出的忍耐、冷靜以及果斷，哪一處不比我們這些自詡為高等動(dòng)物的人更加出色。對于饑餓以及虧損，我們還有什么好抱怨的呢？在市場里我們的拙劣至多帶給我們虧損，可如果把我們放到非洲原野，我們就只有餓死！
對于一個(gè)市場新手，我想說減少你的行動(dòng)，克制你的饑餓，尤其在不利的常境下，每一次由沖動(dòng)所導(dǎo)致的輕率交易都很容易給你造成傷害。作為一個(gè)交易者，你最先應(yīng)當(dāng)想的不是獲利吃飽飯，而是學(xué)會(huì)克制堅(jiān)忍和計(jì)劃果斷，用時(shí)間來沉淀你思想的成熟。
投資與投機(jī)，挫折與堅(jiān)持：
沒有人喜歡挫折，不論在現(xiàn)實(shí)的生活里還是虛擬的交易市場中，這一點(diǎn)都是共同的。可我必須要說實(shí)業(yè)界的成功者多半會(huì)成為投機(jī)市場中的失敗者，同樣投機(jī)界的成功者也很難把他們的成功經(jīng)驗(yàn)運(yùn)用到實(shí)業(yè)界，因?yàn)閮煞N成功所遵循的思維方式以及行為法則是完全不同甚至相反的。這就是上面三個(gè)問題的內(nèi)在含義。
因?yàn)閳?jiān)持，我常常是屬于被套牢的那一部分人，從短線做成了中線，從中線變成了長線；面對在低位震蕩的價(jià)格（離我放哨的山頂距離那么的遙遠(yuǎn)），我除了低位補(bǔ)倉——我所見過的最糟糕的交易策略（只是針對波段交易而言）以外，幾乎什么也做不了。而這就是堅(jiān)持信念所帶給我的。
設(shè)定偉大的利潤目標(biāo)是進(jìn)入這個(gè)市場的新手的典型標(biāo)志，他們喜歡信心和希望這樣的東西（而我則非常小心翼翼地提防著這些“魔鬼”）。只要稍有贏利，他們就會(huì)大為振奮，認(rèn)為自己找到了芝麻開門的咒語，開始一連串偉大至極的創(chuàng)富夢想。追加投資，借貸，他們開始不計(jì)后果地投入，股價(jià)一旦下跌（他們不害怕，因?yàn)榭倳?huì)漲的），在他們的眼里到處都是便宜貨，接著買入，抄底是最讓他們興奮的事情?？呻S著更為劇烈的下跌，這種興奮就逐漸演變?yōu)槭?，挫折感，進(jìn)而是憤怒和咒罵。看看吧，這就是射定目標(biāo)帶給交易者的，他們完全忽視了市場那可怕的毀滅性力量。
你是否有過這樣的經(jīng)驗(yàn)：當(dāng)你對一只股票作了精心的準(zhǔn)備并在你認(rèn)為合適的點(diǎn)位順利買入，然后緊張兮兮地盯著它的走勢，上漲了，你非常地高興并滿意于自己的預(yù)測?？刹痪靡院笏鼌s掉頭向下穿過了你的買入價(jià)，“不要緊，這是正常的回調(diào)”你安慰自己說，可是不久它卻接著下跌同你的期望完全違背?！盀槭裁?？為什么？怎么會(huì)這樣呢，哪出問題啦？”當(dāng)你正在思考這樣的問題時(shí)，它穿透了你的止損點(diǎn)，迷惑中你告訴自己應(yīng)當(dāng)執(zhí)行執(zhí)損了，可是習(xí)慣的自信以及不愿意接受失敗的心理習(xí)慣卻令你變得憂郁不決，看著它的繼續(xù)下跌，你終于下決心“我賣掉它”，但是它早已越過你的止損線。“等它反彈吧，那時(shí)賣出可以減少損失”，這是你的計(jì)劃，可是期待的反彈并沒有出現(xiàn)，這只股票毫不顧及你的感受繼續(xù)下跌，終于你在忍無可忍下賣掉了它，可是此時(shí)你已經(jīng)損失了２０％以上的本金。你終于開始懷疑，自信、堅(jiān)持與不承認(rèn)失敗這些成功人士普遍遵循的真理在這里究竟帶給你了什么。
有朋友問：誰不想股市投資收益最大化啊？都以為波段操作能使自己的收益最大化，可是，要想做個(gè)高超的波段操作者談何容易，為什么在美國市場年收益２０％～３０％投資者就很滿意了，而在中國偶爾有１００％年收益（比如說去年）都不滿意，也就是中國股市的巨幅波動(dòng)給真正的波段高手創(chuàng)造了條件；說實(shí)在，波段操作對入市一兩年的小散不太適合，在股市里沒有經(jīng)歷幾次牛熊的轉(zhuǎn)換怎么能培養(yǎng)出那么敏銳的盤感呢？我也是入市時(shí)間不到２年的小散，剛開始也想波段操作以獲得利益最大，可是每次都失敗。沒辦法，我想不是波段的錯(cuò)，而是我還沒有足夠的水平去那樣操作，現(xiàn)在只有選擇業(yè)績不錯(cuò)的股票長期捂著算了，暫時(shí)被套不可怕，我想再有三到五年估計(jì)又會(huì)有一波波瀾壯闊的牛市的，拿不用的錢放進(jìn)去股市里學(xué)投資總比放銀行里好。
你說的很對，其實(shí)在１０００個(gè)市場參與者里面，能夠真正進(jìn)入波段交易者行列的只有那么一個(gè)。而能夠長期生存下來的則更少。
能做投資有什么不好呢，關(guān)鍵是要用理性來取代感性。通過培養(yǎng)持久良好的投資習(xí)慣來獲得最后的勝利。不要小看這種市場平均遞增率，投資者看上去的無為而治會(huì)使得他們成為最終的大贏家，他們所獲得的收益將超過大多數(shù)的波段交易者，已經(jīng)過去的歷史無數(shù)次證明了這一點(diǎn)。所以你應(yīng)當(dāng)恭喜你自己的角色選擇。
同自然界其他只知道逃避和適應(yīng)環(huán)境的動(dòng)物相比，人是唯一能夠通過自己的心智和行動(dòng)來在一定程度上改造他周圍的環(huán)境，以便更適合他的生存需要，這無疑是人類最為閃光和卓越的一面。我們生活的這個(gè)世界一直在告訴我們這個(gè)道理，設(shè)定目標(biāo)與堅(jiān)持不懈是獲得成功的必須條件，在這個(gè)問題上，無數(shù)成功的企業(yè)和個(gè)人的經(jīng)歷都一再揭示出這個(gè)真理。很多朋友可能都知道葛洛夫?qū)戇^一本非常著名的書——只有偏執(zhí)狂才能生存。是的，我們不需要懷疑在現(xiàn)實(shí)世界中這條真理的有效性，就像不需要懷疑這個(gè)市場最終會(huì)一直前進(jìn)和成長一樣。應(yīng)當(dāng)說這種秉性也是一個(gè)真正的市場投資者所應(yīng)當(dāng)擁有的一項(xiàng)人格特質(zhì)，盡管我是一個(gè)波段交易者，或者說別人眼中的市場投機(jī)者，可我必須承認(rèn)，這個(gè)世界中最后的真正贏家，從來就不是搖來擺去的投機(jī)者，而是那些信念堅(jiān)定的人。生活中的投機(jī)者或許可以贏得一時(shí)的風(fēng)光無限，可最終幾乎毫無例外的都是一無所有。所以，我從來都是把這些帶有投機(jī)色彩的交易理念局限在交易市場里；市場以外，我要聲明我絕不是一個(gè)投機(jī)者。
所以當(dāng)我闡述下面的原理時(shí)，我不希望對那些非市場交易者產(chǎn)生誤導(dǎo)（尤其是市場投資者），即便是波段交易者，我也希望你能夠了解這些只適用于股票交易市場，你不能把它帶進(jìn)真實(shí)的生活。相信我，現(xiàn)實(shí)生活青睞那些有信念的意志堅(jiān)定者，而并非機(jī)會(huì)主義者。
應(yīng)該說不言放棄和承認(rèn)失敗是人類共同的天性（強(qiáng)弱不同罷了），就連我三歲的孩子也知道用他堅(jiān)持不懈的哭號來達(dá)到他小小的目的。可為什么這些原本應(yīng)該得到承認(rèn)的品格卻會(huì)給市場交易者帶來致命的傷害呢？原因很簡單，那就是市場不同于我們身邊的任何一樣事物，我們周圍的所有事物或多或少都會(huì)被我們所影響，可交易市場，我們卻不會(huì)對它產(chǎn)生絲毫影響，它實(shí)在是太強(qiáng)大了。當(dāng)趨勢形成時(shí)，不要說個(gè)人和機(jī)構(gòu)，即便是國家力量都無法對它產(chǎn)生大的影響，這就是為什么，波段交易者只能選擇順應(yīng)趨勢。所有基于抵抗和堅(jiān)持所衍生的交易策略都只會(huì)帶來更多災(zāi)難。所以精明的交易者永遠(yuǎn)不要試圖挽救已發(fā)生的錯(cuò)誤，挽救手中下跌的股票，低位補(bǔ)倉攤平成本等倒金字塔交易法是愚蠢至極的交易策略，這就是為什么絕大多數(shù)時(shí)間，我后續(xù)的補(bǔ)倉價(jià)格總是高于我的初始頭寸。對待一只下跌的股票，你唯一正確的操作就是在止損位（甚至之前）賣掉他。在企業(yè)里，我經(jīng)常會(huì)耐心地說服教育那些表現(xiàn)不佳的員工，可是在交易市場里，對那些不好好為我工作的股票，我從不浪費(fèi)口舌，開除是唯一應(yīng)該做的。
現(xiàn)在你應(yīng)該明白了，在具有毀滅性力量的市場，你必須放下屬于你個(gè)人的一切想法和愿望，你所要做的就是觀察和傾聽它的聲音。你一定要做到無我。你不能執(zhí)著任何源于預(yù)測或分析所產(chǎn)生的市場觀點(diǎn)，你必須對自己保持懷疑和警惕，這就是為什么我不會(huì)為別人測試或分析市場走勢的原因，因?yàn)槟菢訒?huì)使我陷入對自己預(yù)測結(jié)果的執(zhí)著而忽視了市場自身的聲音。
在這個(gè)變化多端的市場面前，最偉大的分析師也會(huì)經(jīng)常出錯(cuò)，所以在這里犯錯(cuò)實(shí)在再正常不過，而交易人所要做的不是不承認(rèn)錯(cuò)誤，也不是規(guī)避錯(cuò)誤（想規(guī)避錯(cuò)誤的結(jié)果就是你無法行動(dòng)），更不是挽回錯(cuò)誤，他所能做的只有盡快發(fā)現(xiàn)和承認(rèn)錯(cuò)誤，最早地采取行動(dòng)，將錯(cuò)誤的損害降到最低點(diǎn)。這就是為什么交易者在進(jìn)入這個(gè)市場之前，必須要把那些你過去賴以成功的行為習(xí)慣和思維模式徹底干凈地從大腦中剔除的真正原因。
波段交易——市場行為中的登山運(yùn)動(dòng)。
終于進(jìn)入了這個(gè)最令人興奮的話題。嚴(yán)格來說，波段交易行為可以區(qū)分為長線交易（三個(gè)月以上的持股），中線交易（半個(gè)月到三個(gè)月），短線交易（一天到半個(gè)月），和超短線交易（一天以內(nèi)）。以上的時(shí)間劃分只是一種大致范圍的參照，但可以肯定四者雖然都屬于波段交易?？伤麄冎g的區(qū)別還是很大的，就好比雖然都是登山，但普通的登山和爬喜馬拉雅山以及攀巖之間具有很大的差異。交易者必須根據(jù)自己的資金以及性格和能力來對自己進(jìn)行劃分。通常資金量越大或耐心越見長的交易者可選擇長時(shí)間的波段交易，而資金量越少或市場判斷敏銳的交易者會(huì)選擇短線的交易行為，但有一個(gè)所有交易者必須重視的要點(diǎn)是交易者決不應(yīng)該進(jìn)入不屬于他的交易波段，即如果你是個(gè)短線交易者，那你就決不應(yīng)該讓自己在市場交易中轉(zhuǎn)化成一個(gè)中線交易者，反之亦然！而實(shí)際上很多的交易者都會(huì)在不知不覺中犯下這種錯(cuò)誤，關(guān)于這個(gè)問題我會(huì)在以后加以描述。
由于中國的市場采用的是Ｔ１的交易制度，所以超短線的交易很難進(jìn)行，有人會(huì)把權(quán)證作為超短線來看待，可我認(rèn)為目前熊市背景下的權(quán)證市場同以前的認(rèn)沽一樣，基本上就是一種搏殺的炒作，不屬于我所認(rèn)可的波段交易。由于我平日的操作重點(diǎn)是短線，所以我在中長線的波段交易方面沒有多少實(shí)際經(jīng)驗(yàn)，盡管在許多方面他們之間可能是相同的，但我想說在具體操作上他們之間又具有本質(zhì)的不同。短線交易者的市場機(jī)會(huì)無疑要多得多，但是操作難度也無疑大得多；就像是登山運(yùn)動(dòng)一樣，如果說中線交易者是登山者中的高手的話，那么短線交易就是登山運(yùn)動(dòng)中要求最高難度最大的攀巖——最為驚險(xiǎn)和刺激的運(yùn)動(dòng)。我想說（盡管這會(huì)讓許多人對我嗤之以鼻）優(yōu)秀的短線交易者就是市場交易者中的天才。
短線交易——登山運(yùn)動(dòng)中的攀巖者
設(shè)想一下，有一座直聳云霄的陡峭大山，沒人知道它有多高，峭壁上布滿了奇花異草，山頂上則住著傳說中的神仙。我感到自己現(xiàn)在的工作就像是攀登這座迷人的山峰，在我身前我看到過一些比我更有經(jīng)驗(yàn)的先行者（比我爬得早，也比我爬得更高的人）。因?yàn)橐粫r(shí)的疏忽大意而從上面摔下來，跌得粉身碎骨，低下頭我也能夠看到腳下還有更多的后來者在試圖攀登，他們中的許多人都像過去的我一樣爬一段便又跌下來，爬一段又跌下來，我不知道我們中間會(huì)有多少幸運(yùn)者能最終登上那遙不可及的山頂，和那些神仙生活在一起，我只能一再地提醒自己堅(jiān)持到底和小心翼翼。
想一想吧，當(dāng)你在市場中毫無準(zhǔn)備和僅憑感覺地進(jìn)行著交易時(shí)，你認(rèn)為有誰能夠僅僅憑借幸運(yùn)便能爬上這座山頂，你認(rèn)為這種危險(xiǎn)的攀登僅僅就是一項(xiàng)好玩和充滿刺激的運(yùn)動(dòng)嗎？我想告訴你的是如果你準(zhǔn)備不當(dāng)，如果你壓根就不夠格，那么等待你的就是那句老話，爬得多高摔得多很。所以當(dāng)你被珍寶所吸引而打算攀登這座山峰之前，你一定要先做兩件事：一是這樣的冒險(xiǎn)運(yùn)動(dòng)到底適不適合你，二是上路之前你必須充分地學(xué)習(xí)訓(xùn)練和作大量的準(zhǔn)備。
與攀巖運(yùn)動(dòng)非常相似的是，短線交易和攀巖并不會(huì)因?yàn)樵?jīng)的勝利與榮耀而變得不再危險(xiǎn)，每一次的市場攀巖都是一次全新的征程，你不能躺在過去的成功感覺里去進(jìn)行冒險(xiǎn)，因?yàn)殡S著經(jīng)驗(yàn)的豐富，技巧的成熟，交易人將可能會(huì)運(yùn)作越來越多的資本，而攀巖者也會(huì)選擇距離更長難度更大的山峰來作為目標(biāo)，可在這種情況下任何一次由疏忽所導(dǎo)致的嚴(yán)重錯(cuò)誤都會(huì)帶來嚴(yán)重的后果。
開始準(zhǔn)備：
拋開性格層面喜歡冒險(xiǎn)和挑戰(zhàn)極限的因素以外，讓我們想想，一個(gè)合格的攀巖運(yùn)動(dòng)者都需要哪些特別的條件：１．超越常人的體能與肌肉力量；２．所有與攀登相關(guān)的專業(yè)技巧把握；３．嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臏?zhǔn)備計(jì)劃性以及冷靜應(yīng)對突發(fā)事件的能力４．豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。同樣，上述四點(diǎn)可以轉(zhuǎn)化為短線交易人所必須具備的四個(gè)條件：１．深入強(qiáng)大的思想力；２．熟練把握所有跟市場相關(guān)的技術(shù)知識(shí)；３．周密準(zhǔn)備和計(jì)劃以及嚴(yán)格的自律；４．必須擁有的實(shí)踐經(jīng)歷。
下面讓我們一一敘述！
思想——波段交易者的能量柱
與很多的交易人不同，我不認(rèn)為自己是在與別人進(jìn)行交易戰(zhàn)爭，我很少關(guān)心和分辨自己是在賺誰的錢，我只知道在這里隨時(shí)都會(huì)有人買進(jìn)賣出這些商品——股票，而我要做的就是在它被賤賣的時(shí)候買入，在它被高沽的時(shí)候賣出。我一直就認(rèn)為自己只是一名商人，所以在我的眼里，這個(gè)市場中只有買賣關(guān)系，而沒有競爭和敵對關(guān)系。換言之，我的利益不是源于同其他人的爭奪，而是在于我對價(jià)格趨勢的正確把握上。請注意這一點(diǎn)非常重要！
很多交易者總喜歡用陰謀論的眼光去看待市場，動(dòng)輒說什么主力的意圖，似乎這個(gè)市場就是那么一兩家主力可以呼風(fēng)喚雨的，他們成了徹底的博弈論者，每天要作的市場分析只有一樣——領(lǐng)著大家去判斷主力的意圖和方向。沒什么比這更加錯(cuò)誤和好笑的市場觀念了。你認(rèn)為莊家是這個(gè)市場中的動(dòng)感超人嗎？你是否見過那些由于不適宜的拉升而與市場趨勢背道而馳的莊家那痛苦不堪的表情，就像在今天我看到那些短線游資在沼澤地中痛苦地掙扎一樣。莊家——在巨大的趨勢力量面前他也只是一個(gè)孩子，他的自由是在市場趨勢的前提下發(fā)揮的，就像在我們這個(gè)受重力控制的地球，沒有任何人可以搬動(dòng)自己——大力士也不例外！所以如果你的市場認(rèn)識(shí)與分析水平還只是停留在“跟莊”和判斷主力這樣的高度的話，“你不合格”——我想說“你還不配被稱為短線交易者”。交易者更應(yīng)關(guān)注的是他自己和這個(gè)市場的趨勢，當(dāng)你能把這上述問題分清并把握的時(shí)候，你會(huì)發(fā)現(xiàn)莊家的行為是非常容易識(shí)別的，事實(shí)上，識(shí)別他們很少會(huì)構(gòu)成我的問題。
由于游戲規(guī)則的確定，在這里最終賺錢的終歸是極少數(shù)人。所以這里又是標(biāo)準(zhǔn)的達(dá)爾文世界，只有少數(shù)最具優(yōu)勢的物種才會(huì)生存下來。那么，從這個(gè)角度而言，我們——每個(gè)市場游戲的參與者之間又是絕對的競爭關(guān)系，就像大逃殺里描寫一樣，只能有一個(gè)活著出來（這就是為什么我堅(jiān)決支持大多數(shù)人進(jìn)行投資而反對投機(jī)的原因）。像我們這個(gè)不完善的世界一樣，市場交易游戲——在本質(zhì)上它的確具有十分殘酷的一面。
我希望朋友們能夠?qū)⑸厦鎯煞N看似矛盾的觀點(diǎn)融會(huì)貫通，這會(huì)對你有所幫助。
正因?yàn)檫@種競爭關(guān)系，所以你必須思考這樣一個(gè)問題——如何才能使你成為這個(gè)交易市場中的強(qiáng)者，如何才能使你成為這個(gè)游戲中的生存者。想一想，同那些具有強(qiáng)大資金、豐富的市場經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)的市場分析能力的機(jī)構(gòu)和私募相比，你能夠具有什么優(yōu)勢?！熬蛻{你”我看到有人對我不齒的笑道?！笆堑模蛻{我！我扳不倒這些巨人，但我卻可以跑在他們前面”我回答。
正因?yàn)槲液苌侔炎约旱慕灰卓闯墒菓?zhàn)爭，所以我不會(huì)好笑地要去扳倒那些巨人（事實(shí)上這也沒什么意義）。如果以簡單的眼光看待交易，那么我想說獲大利其實(shí)很簡單——比別人更早地介入，比別人更早地離開?？纯茨切┚奕说念^疼病——他們實(shí)在無法快速地進(jìn)出這個(gè)市場，這無疑是讓他們最痛苦的事情。變化迅速，快來快去從來就是我們這些短線客的專利，而獲大利的秘訣正是這一點(diǎn)。
我真的要非常感謝這個(gè)交易市場：在我們這個(gè)大魚吃小魚，贏家通吃的時(shí)代竟然還有這么一個(gè)地方，允許我同那些巨人一道同臺(tái)競技，共同表演。當(dāng)那些博弈論者絞盡腦汁地猜測著莊家的意圖時(shí)，我卻是在跟這些巨人同臺(tái)表演，事實(shí)上我發(fā)現(xiàn)我常常表現(xiàn)得更加優(yōu)秀。是的，我可以肯定地告訴你，在趨勢的判斷方面，我們之間是完全平等的，而在趨勢的把握和反應(yīng)方面，我這個(gè)獨(dú)立的交易人卻擁有著更多的權(quán)利和自由。看到了嗎，在這種趨勢的競爭面前，上帝的天平更多地向我這面傾斜，事實(shí)上，我還真想不出自己不贏的理由。所以，精明的交易者總是更加關(guān)注自己在判斷和把握趨勢方面的能力，他們知道，這是他們能夠跑在巨人之前的唯一方法。
而一個(gè)短線交易者的趨勢判斷能力是從何產(chǎn)生的呢？思想——無疑思想就是這種能力誕生的土壤。相信我，偉大的短線交易者也一定是一名了不起的思想者。人類的歷史告訴我們，真相和真理總是掌握在少數(shù)人的手中，這也是它彌足珍貴的原因，這也是我們賴以戰(zhàn)勝那些強(qiáng)大機(jī)構(gòu)的憑借，因?yàn)檎胬韽膩砭筒粫?huì)因?yàn)槟阌胸?cái)有勢，人多勢重便待在你那里，在真理的世界里，１００個(gè)臭皮匠也頂不上一個(gè)諸葛亮。
在古代，智者——思想家——哲學(xué)家?guī)缀跏且粋€(gè)同義詞。哲學(xué)，他本來的意義就在于通過事物的表象來把握事物的本質(zhì)，通過規(guī)律的認(rèn)識(shí)來把握事物的運(yùn)動(dòng)變化?？匆豢?，在這個(gè)變化紛紜的交易市場里，我們所需要的不正是這樣一種本領(lǐng)嗎？我常常驚嘆那些古人——我們先輩那過人的智慧，他們?nèi)缤箍罩械狞c(diǎn)點(diǎn)繁星照耀著我們的前方，即便是交易市場也不乏這樣思想家，而我們要做的就是向他們學(xué)習(xí)，領(lǐng)悟并思考，直到這些智慧成為我們的一部分，直到我們能夠把這些智慧同這個(gè)市場相結(jié)合。
波段交易者最為重要的能力是什么呢？嚴(yán)密的計(jì)劃和自律，對技術(shù)加以分析的本領(lǐng)，對現(xiàn)行和未來市場的認(rèn)識(shí)。上面三點(diǎn)我更加注重第三條。第一第二點(diǎn)可以通過相對較短時(shí)間的學(xué)習(xí)與努力來達(dá)到。很好地掌握它們可以讓你成為一名合格的交易人，可是在這個(gè)領(lǐng)域里你到底能夠獲得多大程度的成就，或者說你的獲利能力會(huì)有多大便完全取決于第三點(diǎn)。而這種能力的培養(yǎng)與獲得則絕非一日之功。他需要太多的相關(guān)支持，有些則看來與交易沒有直接關(guān)聯(lián)，正所謂工夫在詩外。而市場看法（或說觀點(diǎn)）所能夠誕生的土壤就是交易人內(nèi)在的思想能力。
我完全可以想象大多數(shù)交易者就像當(dāng)初的我一樣，總是在對這個(gè)市場還毫無認(rèn)知的情況下便匆匆忙忙地進(jìn)入交易，那時(shí)我唯一能做的就是盯緊盤面，隨著價(jià)格的一漲一跌而高興和緊張，我分不清洗盤與正常的回抽，總是在里面茫然地幻想和恐懼。就這樣，在上升通道里我總是賺得很少，可在下降通道里我總是賠得很多。終于我開始無法忍受這種茫然帶給我的折磨，我開始大量地聽財(cái)經(jīng)評論，看專家博客和市場預(yù)言和相關(guān)的書籍。
有時(shí)，我也會(huì)感到迷茫，那時(shí)我基本上就什么也不做，靜靜地觀察。有時(shí)市場的方向與我的想法會(huì)出現(xiàn)背離，我則可能采用對沖的方法建立少量頭寸來予以面對。
其實(shí)從形式上來講，波段交易十分簡單，就是博價(jià)格的上漲或下跌，原諒我在這里用了博這個(gè)字，事實(shí)上我并不認(rèn)為自己是在博，前面我說過自己是一個(gè)概率學(xué)的專家。當(dāng)我認(rèn)為未來的價(jià)格會(huì)有８％以上的上漲機(jī)會(huì)或３％的下跌機(jī)會(huì)，而且上漲的可能要大過下跌時(shí)，我便會(huì)在合適的點(diǎn)位大膽介入，看到了吧，我也可能會(huì)在一筆交易中虧損，但賺我就賺８％以上，虧只能虧３％以內(nèi)，這就是我贏利的全部內(nèi)涵。
短線交易者必須開發(fā)他強(qiáng)大的短期市場判斷力，當(dāng)你能夠在Ｔ１的交易制度下把自己的止損設(shè)定在３％的范圍以內(nèi)又能不對你的獲利構(gòu)成干擾，你離持續(xù)的獲利就已經(jīng)很近啦，事實(shí)上不獲利是很難的一件事情。短線波段者不要相信那些所謂的１０％止損策略。對我而言，那實(shí)在是太奢侈啦，如果你的獲利必須要靠１０％的止損技術(shù)與策略才能夠?qū)崿F(xiàn)，“你的交易技術(shù)和策略太粗糙啦”——我只能這么說！
有朋友問：洗盤和正常回抽是怎么區(qū)分的嗎？
這其實(shí)很簡單，可以從兩個(gè)方面觀察：一是正常的回抽一定會(huì)保持通道的完整性，而洗盤則必須要破位；二是盤面的感覺，洗盤時(shí)股價(jià)的下跌十分刻意，往往會(huì)背離大盤走勢。此外一些籌碼高度集中的莊股在拉升的后期放量大幅震蕩，感覺像是在出貨，這是為后期的逃跑做掩蓋，不容易分辨。
本文主要是探討投資與投機(jī)的一些理念方面的問題。不會(huì)涉及具體的分析以及市場操作技巧。換言之，我只能告訴大家心法，可具體的功夫招式你只能自己去摸索和學(xué)習(xí)。實(shí)際上所有的技術(shù)都可以在書本中找到，而交易策略則必須根據(jù)自己的實(shí)際情況來加以制定，不存在什么唯一正確的策略。
思考者的鑒言：
你是否有過這樣一種市場體驗(yàn)，當(dāng)你自信而急不可耐地買入一只股票時(shí)，事后你經(jīng)常發(fā)現(xiàn)自己多半買錯(cuò)了；可面對一只長勢猛烈的股票，你卻多半只會(huì)膽戰(zhàn)心驚地遠(yuǎn)遠(yuǎn)地望著它，直到它到達(dá)你原本不可思議的高度，而讓你徒生感慨。
這讓我想起兩句經(jīng)驗(yàn)的老話：“容易做的多半是錯(cuò)的，艱難的選擇多半是有益的”，“最好看的果子到嘴里多半是酸的，最鮮亮女人娶到家里多半是不中用”。這個(gè)市場真是太有魅力了，他總能讓我驗(yàn)證那些有趣的辯證法則。
也不必為自己感到太難過，比起那些剛進(jìn)入市場的無知者無畏的交易人而言（他們卻經(jīng)常博頭彩），你已經(jīng)有很多的進(jìn)步了，至少你已經(jīng)學(xué)會(huì)了敬畏，至少你已經(jīng)學(xué)會(huì)了克制。
一個(gè)短線交易者，應(yīng)當(dāng)有哲學(xué)家的思考力，也要有科學(xué)家的探索力和發(fā)現(xiàn)力。
熊市中的生存和牛市中的超大利潤是檢驗(yàn)短線交易者能力的兩項(xiàng)重要指標(biāo)，一個(gè)不成功的短線交易者總是表現(xiàn)得還不如一個(gè)合格的中線交易者，優(yōu)秀的中線交易者至少在熊市中不會(huì)賠錢，而在牛市中能夠跑贏大盤；而一般的短線交易者卻總是在熊市中虧損，在牛市中辛辛苦苦地跑輸大盤?？沙蔀橐幻麅?yōu)秀的中線交易者要比成為一名合格的短線交易者要容易得多。這就是為什么我會(huì)建議你順著投資，長線，中線，短線的順序來選擇自己的市場角色，因?yàn)樗恼咧g，越是往后越是需要高深的知識(shí)，專業(yè)的技巧和刻苦的磨煉，越往后對交易者的要求便越高，難度也越大。
熊市與牛市的操作策略是不同的，前者保守，后者進(jìn)取，前者要克服的最大敵人是貪婪，后者面對的最大障礙則是恐懼！
先說一點(diǎn)題外話，算是花絮，希望對大家有點(diǎn)兒用。短線交易的基本看法在于對中期行情的判斷。在下跌為主導(dǎo)的市場行情下，要以關(guān)注大盤為主，各股作為參照，此時(shí)你能做的就是超跌反彈，時(shí)刻盯緊大盤，快進(jìn)快出。在上升為主導(dǎo)的市場行情中，此時(shí)大盤只作為輔助，關(guān)鍵則在研究個(gè)股，你主要需要規(guī)避的就是洗盤，因?yàn)樵绞菑?qiáng)勢股其洗盤的幅度就會(huì)越大，足以把你剛到手的利潤化為烏有?？傊玫沫h(huán)境下注重個(gè)股，差的環(huán)境下關(guān)注大盤是一條很重要的思路。
莊家的行為幾乎永遠(yuǎn)都同散戶相反，在你恐慌時(shí)打壓，在你絕望中吸籌，在你憂郁中拉升，在你興奮時(shí)賣出。
短線客有許多潛在的目標(biāo)股，他會(huì)始終觀察留意和研究他們，但真正操作的時(shí)候盡量只做一只，原因很簡單，再優(yōu)秀的阻擊手每次也只會(huì)瞄準(zhǔn)和射殺一個(gè)目標(biāo)，再強(qiáng)壯的獅子每次也只會(huì)捕捉一只羚羊。選擇越多效果越差，在我進(jìn)入市場的早期，我喜歡同時(shí)買好幾只股票，這算是對我無能的一種補(bǔ)償，現(xiàn)在我則喜歡在很長一段時(shí)間里來回只操作一只股票。
倉位的大小沒有什么規(guī)矩，越?jīng)]把握艙位越少，越有把握艙位越大。在我看來越是高手，越會(huì)經(jīng)常采用全攻全守的強(qiáng)悍作風(fēng)，買入時(shí)和退出都是全力以付，操作上果斷凌厲毫不拖泥帶水。當(dāng)然這是同他的能力相適應(yīng)的，新手決不可以模仿，但這卻是一個(gè)短線者的目標(biāo)。
有朋友問：你來回操作的那只股票是怎么選出來的？
我的選股并不算高明，但可以提出幾條建議，注意我這些建議只適合短線操作，中線和投資不能適用。
一、不與大象共舞，盤面太大導(dǎo)致過于笨重。
二、回避妖股，這類股票完全脫離大盤走勢，趨勢很難把握。
三、中等盤面，不至于只被一家主力或機(jī)構(gòu)全面控盤。
四、有不錯(cuò)的基本面或概念作支撐，但并不十分出眾的股票，業(yè)績太優(yōu)秀的股票往往缺乏強(qiáng)莊。
五、股性活躍，波動(dòng)幅度較大，不時(shí)會(huì)有個(gè)漲停板的，換手率在３％到１０％之間的股票。
六、盡量回避換手率過高總是在１５％—２５％之間的股票，如此高的換手率通常都是莊家對倒出來的，為的是將來很好出逃而刻意做出來的，量能分析對他難以使用，這對散戶十分不利。
當(dāng)然還有一些其他方面，有些時(shí)候就是一種緣分的感覺，像是談戀愛，你發(fā)現(xiàn)你總能跟莊家想到一塊兒，做起來比較順手，即使不是漲得最快也很好，就像找老婆不一定要找最漂亮的，關(guān)鍵是一起過得舒服，你說對嗎！
信仰（一）
我們的心靈原本就是湛藍(lán)如水，每個(gè)人的心靈就如同一波湖水，我們知道這波湖水越是寧靜，越是清澈便越是能夠反映外界的真實(shí)本質(zhì)?？墒乔榫w如同狂風(fēng)會(huì)打破那如鏡的湖面，而種種欲望和惡習(xí)又如同泥沙將我們的湖水變得渾濁不堪，這樣的心靈還能夠發(fā)揮他原本的多少作用呢？這就是為什么兒童總是能夠一眼就發(fā)現(xiàn)事情最本質(zhì)的一面，能夠比大人更加迅速地學(xué)到很多技能的根本原因，因?yàn)橥憻o瑕所以他們的內(nèi)心會(huì)比成人更加平靜和純潔，所以他們會(huì)那樣惹人疼愛。
這就是為什么我要建議你一定要在收盤結(jié)束時(shí)制訂第二天詳細(xì)的交易計(jì)劃并堅(jiān)持照計(jì)劃執(zhí)行，因?yàn)樵诿鎸r(shí)時(shí)波動(dòng)的大盤，很少有人能夠保持自始自終的平靜，能夠不迷失在中間。而在這種狀態(tài)下臨時(shí)制訂的交易決定多半是錯(cuò)誤的。
所謂“功夫在詩外”。是的，成功的交易并不在于你看過多少的專業(yè)書籍，知道多少的技術(shù)指標(biāo)和操作技巧，相反，如果你缺乏明晰的內(nèi)心，上述東西反而會(huì)對你的交易帶來重重障礙，這就是為什么越是一些有知識(shí)的人往往越會(huì)非常固執(zhí)偏狹，變得保守沉悶。沒辦法，這是知識(shí)豐富而智慧缺乏的典型特征，而我寧可選擇智慧放棄知識(shí)（非要二選一的話）。成功交易的基礎(chǔ)正在于你能夠多大程度上保持自己內(nèi)心的寧靜無染，能夠多大程度上保護(hù)自己的軟件不被病毒感染。所以交易的關(guān)鍵不在交易之中，而在于平時(shí)生活中的歷練與自律！
信仰（二）：
我們絕大多數(shù)人的一生大部分光景都會(huì)花在“男女飲食，名聞利養(yǎng)”這八個(gè)字上?？啥嗄暌詠淼捏w驗(yàn)告訴我欲望的滿足不會(huì)帶來滿足，而只會(huì)帶來更多的欲望；身體的舒適不會(huì)帶來強(qiáng)健的體魄，而只會(huì)帶來遲鈍笨拙和虛弱；權(quán)勢的顯赫往往不會(huì)帶來更多的明智和卓越，而是帶來更多的虛榮和腐化。是的，這個(gè)世界真的是很顛倒，我們所喜歡和追求的東西往往只會(huì)讓我們心靈軟件感染更多的病毒，這原本就是件很無奈的事情。幸好我們還能夠找到信仰——它是最好的心靈殺毒軟件！
信仰（三）：
還是在很多年以前，我陷入了人生的泥潭，幾乎寸步難行。在那種痛苦與迷失中，我十分幸運(yùn)地找到了我的信仰，正是它引領(lǐng)我走出了那片沼澤，在以后的艱難歲月里，也是他一次次將我救度，帶給我所有的安樂和寧靜。從那時(shí)起我便知道我的今生今世乃至永生永世都不會(huì)再離開他，他是我人生的最大依賴。
盡管教義和內(nèi)涵不盡相同，但所有真正宗教的內(nèi)核所關(guān)注的都是心靈的開發(fā)與建設(shè)，信仰的深意絕非一個(gè)門外人所想象的“信一個(gè)神”那么膚淺和簡單。實(shí)際上那只是一種手段，他真正的深意在于內(nèi)心的凈化和修煉，直至達(dá)到生命的圓滿與徹底的自由。世間的諸多追求帶給我們更多的是心靈的雜染，而深沉的信仰卻帶給我們相反的一面。股市不同于現(xiàn)實(shí)世界的最大就是這里幾乎完全就是精神與精神，思想與思想之間的競爭，在這個(gè)市場里，最需要的就是內(nèi)心的明晰和清凈。
尋找并深化你的信仰吧，你在自我信仰中投入得越多，你在那個(gè)市場里就會(huì)更加強(qiáng)大和富有競爭力。我知道這對有些人會(huì)很困難，可是成功本來就是少數(shù)人的專利；而我只能告訴你這張地圖，路途要靠你自己跋涉！
紀(jì)律：
即便是一個(gè)剛剛?cè)腴T的短線交易者，也知道操作紀(jì)律的重要。的確，在你還沒有能夠?qū)⑺械募记珊鸵?guī)則深入吸收，讓它成為你自己的一部分時(shí)；當(dāng)你還不能將自律變成一種習(xí)慣成自然時(shí)；當(dāng)你還不能深入細(xì)微地把握市場規(guī)律的必然，能夠很平淡地面對一時(shí)的賬面贏利或虧損時(shí)，刻意地制定和堅(jiān)守操作紀(jì)律是非常必要的。我找不到另一條能更好保護(hù)交易者的方法。
當(dāng)然，如果有一天你能夠做到我上面所列出的一系列條件時(shí)，你也許就有資格變得不那么刻意死板，老子說上德不德就是這個(gè)意思，對于那些已經(jīng)完全領(lǐng)會(huì)并掌握了事物內(nèi)在規(guī)律的人，他的一言一行一舉一動(dòng)無不切合規(guī)律，自然可以做到從心所欲。所有領(lǐng)域之中的最高境界就是看似“無招”，可舉手投足無一不是恰倒好處。當(dāng)然這種令人向往的境界絕不是一般人可以達(dá)到的，作為普通人，我們還是腳踏實(shí)地地從頭做起吧！
除了事先嚴(yán)密的交易計(jì)劃以外，紀(jì)律主要是指實(shí)際操作中的買入、獲利賣出和止損出局這三個(gè)操作要點(diǎn)。
而買入以及獲利賣出這兩個(gè)問題的實(shí)質(zhì)是屬于技術(shù)層面的問題，紀(jì)律的成分不大。換言之這兩個(gè)問題本身是屬于技術(shù)高級班的內(nèi)容，因?yàn)槭袌鲋械乃屑夹g(shù)以及判斷都是圍繞這兩點(diǎn)來探討的，他們是專業(yè)與高手，高手與大師之間的差異所在，是當(dāng)你進(jìn)入這個(gè)市場的后期所要全力鉆研的問題，新人首先關(guān)注的不是這兩點(diǎn)，因?yàn)檫@兩點(diǎn)新人根本無法很好掌握。就好比練武本身是為了搏擊打斗，可是剛開始的時(shí)候卻不會(huì)有師傅教你打斗，他會(huì)讓你沒完沒了地站莊蹲馬。
當(dāng)然我不是說新手不用管前兩點(diǎn)，而是指你首要關(guān)注的是你在止損方面的功夫，這絕對是交易者最重要的基本功，這項(xiàng)功夫的好壞直接關(guān)系到你作為交易者的未來，所以從這點(diǎn)來看，從熊市開始你的短線生涯實(shí)在是再好不過的事情啦。因?yàn)橹挥性谛苁械氖袌霏h(huán)境下，你才會(huì)充分體驗(yàn)止損的重要，在一次次交易、一次次止損中把這門功夫練習(xí)得扎實(shí)無比，直到快速止損成為你的一項(xiàng)本能反應(yīng)。
止損之所以困難是因?yàn)槿祟惖奶煨圆幌矚g失敗，很多人認(rèn)為一旦止損便是兌現(xiàn)和承認(rèn)失敗，這令他們感到十分痛苦，尤其是在你剛開始的交易生涯里，你會(huì)發(fā)現(xiàn)由于不佳的買入你會(huì)不停地面對止損，多數(shù)人不會(huì)將精力放在正確的一面——提高交易技巧上，而是采取另一種錯(cuò)誤的方式——通過角色轉(zhuǎn)變來放棄止損，當(dāng)你從一個(gè)短線角色變?yōu)橐粋€(gè)中線、長線乃至股東時(shí)，你的確可以暫時(shí)規(guī)避痛苦，可這就像鴕鳥遇到危險(xiǎn)會(huì)把頭埋進(jìn)沙子里一樣。由于這種轉(zhuǎn)換并非源自理性主動(dòng)的轉(zhuǎn)換，所以最后的結(jié)果通常是隨著時(shí)間的推移你會(huì)越套越深，最終你不得不割肉出局。正是這種普遍的轉(zhuǎn)換模式終結(jié)了大多數(shù)短線客的交易生涯。
有一本叫做基業(yè)長青的書籍也許大家都聽說過，這是一部非常有價(jià)值的研究報(bào)告（尤其是對于企業(yè)的經(jīng)營管理者而言）。研究小組（本書的作者群體）跟蹤調(diào)查了人們公認(rèn)的世界上最為優(yōu)秀的２０家公司，這些公司的歷史都在５０年以上，而且都是行業(yè)內(nèi)的佼佼者，研究小組試圖尋找這些公司的一些共性所在。研究小組的工作是非常成功的，他們最終的調(diào)查結(jié)果也帶來了很大的轟動(dòng)。研究發(fā)現(xiàn)，這些大公司的開始往往是非常失敗的，像３Ｍ這樣的優(yōu)秀公司（透明膠帶和汽車膜的發(fā)明者）在其創(chuàng)立的頭１１年里，一直是虧損的，其余的ＳＯＮＹ，ＩＢＭ，情況都差不多。實(shí)際上這些公司的快速發(fā)展只是源于個(gè)別非常成功的產(chǎn)品，換言之正是這些為數(shù)不多的暢銷產(chǎn)品造就了這些公司的主要發(fā)展。而十分有趣的是這些產(chǎn)品的誕生看上去都是十分偶然的，調(diào)研小組用了這樣的描述“初看上去這些公司的成功都是憑借一種偶然，他們的運(yùn)氣的確很好”。
可是隨著深入，他們發(fā)現(xiàn)這種表面的偶然卻有著內(nèi)在的必然，像３Ｍ，ＳＯＮＹ，這樣的公司，在早年為了生存，幾乎做盡了所有嘗試，這些公司從它誕生的那天起就在他的基因里種下了“嘗試”的這種企業(yè)文化。公司內(nèi)部鼓勵(lì)發(fā)明和實(shí)驗(yàn)，他們的研究人員都具有很強(qiáng)的獨(dú)立性，這些發(fā)明如果有市場價(jià)值就讓他保留，如果沒有就讓他自然消失，大部分發(fā)明的成本都十分有限，所以這些公司就是通過大量的實(shí)驗(yàn)嘗試發(fā)明和失敗淘汰，最終保留那些有價(jià)值的發(fā)明（比如說前些年的偉哥它本來是瑞輝公司作為心臟病的藥物來研發(fā)的）。調(diào)研小組驚訝地發(fā)現(xiàn)這些公司實(shí)際上在它們的內(nèi)部有意無意地采用了自然進(jìn)化法則——大量的基因變異，導(dǎo)致新型物種的出現(xiàn)，保留積極有益的，自然淘汰那些失敗的。
看到了上面這個(gè)故事，你是否想到了什么？這些全世界最優(yōu)秀的公司實(shí)際上每天都在處理失敗，比起那些保守的公司它們的頻繁嘗試讓它們面臨著更多的失敗，可它們卻在失敗中飛速前進(jìn)，把那些很少失敗的公司遠(yuǎn)遠(yuǎn)地甩在身后。
讓我來告訴你真相，不論是那些偉大的公司，還是那些偉大成功的個(gè)人，事實(shí)上他們比那些失敗者經(jīng)歷過更多的失敗，因?yàn)橹挥懈咝艿幕顒?dòng)才可能帶來最迅速的壯大，可是高效能的活動(dòng)必然會(huì)遭遇更多次數(shù)的挫折。所以你越成功，你面對失敗的次數(shù)便會(huì)越高，這是十分自然的事情。想規(guī)避失敗的必然結(jié)果就是盡量慎重保守的行為方式，可這也必然導(dǎo)致增長的緩慢。這就是像我這樣即便在熊市也保持較高的操作頻率的短線客必然比那些只在牛市操作的中短線交易者面對更多失敗的根本原因。我從不會(huì)去要求自己比他們的成功概率更高，我喜歡頻繁的嘗試和冒險(xiǎn)，我知道在這種行情下不冒險(xiǎn)就得利是很難的。
但是我又要說明，這種方式不是可以隨意模仿的。因?yàn)槲翌l繁冒險(xiǎn)是有兩個(gè)前提的：一是我完全有能力控制失敗所帶來的損失；二是我所有的經(jīng)驗(yàn)和技巧告訴我，這種冒險(xiǎn)我有７０％以上的勝算。所以持續(xù)下去，我的成績一定會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過那些保守的交易人。
讓我們記住這樣一個(gè)事實(shí)：大的成功一定是建立在高頻率的嘗試和失敗基礎(chǔ)上的。成功者和失敗者的真正差別在于兩點(diǎn)：一是失敗者很少能從失敗中學(xué)習(xí)到什么，而成功者卻是通過失敗來獲得快速成長的；二是失敗者面對失敗的能力太差了，他們要么不肯承認(rèn)失敗，要么喜歡孤注一擲，要么一蹶不振。而成功者卻勇敢坦然并精明地面對失敗，他們是風(fēng)險(xiǎn)失敗的管理大師，他們善于在失敗剛剛露出苗頭的時(shí)候便決然離場，他們喜歡把珍貴資源放在那些最容易產(chǎn)出、最高效能的地方。不喜歡為了挽回不利的敗局而不斷地往失敗中輸入珍貴的血液。
我想告訴你，這就是“巨大”的成功（注意我說的是巨大）同失敗的根本差別。這種原理不但可以運(yùn)用于市場交易，也適用于生活本身。
在開始新的話題之前，我想再從自然界中抽取一個(gè)例子作最后的說明，畢竟經(jīng)常思維這個(gè)事實(shí)會(huì)對轉(zhuǎn)變大家的觀念都有很大的幫助。
我記得幾年前到上海辦事，在市郊的道路上發(fā)現(xiàn)那里的樹木都十分矮小，我?guī)е@個(gè)問題請教了當(dāng)?shù)氐闹魅?，他笑著告訴我這是因?yàn)槟抢锏牡叵滤畬佣际譁\顯，很多地方挖上兩米便會(huì)出水，樹木的根須無法向下生長，所以自然也就長不高。親愛的朋友，從這里你是否領(lǐng)悟出了什么呢？
俗語說“樹大根深”，這句話實(shí)際上應(yīng)當(dāng)顛倒過來——“根深樹大”，是的，“根深才能樹大”！
我們往往只注意樹木表面上的成長，可是卻忽略了這種生長實(shí)際上以地下根須的持續(xù)生長作為前提的，先有后者，才會(huì)帶來前者。地下的生長是艱難和痛苦的（就如同失敗挫折所帶來的煎熬），可是離開了這些，表面的枝繁葉茂就不可能產(chǎn)生；換言之，成長本身不是成長帶來的，而是挫折與失敗帶來的。這當(dāng)然是一個(gè)十分簡單的道理，可是在現(xiàn)實(shí)生活里，我們卻往往將之遺忘，我們總是幻想不經(jīng)歷失敗而獲得成功，可是我想說，那些上海郊外的小樹告訴了我，當(dāng)我們因?yàn)橛憛挾咽踉陂T外的時(shí)候，我們同時(shí)也把成長堵在了門外。
當(dāng)然，道理代替不了眼前的飯碗，我們畢竟要在市場中生存，我們必須找到代價(jià)最小、最適于我們生存的方式來活動(dòng)，而且并非每個(gè)人都適合成為一個(gè)短線客。我想說，成為一個(gè)什么樣的市場角色關(guān)鍵還是要看自身的把握能力。
如果你發(fā)現(xiàn)你的技術(shù)判斷力更善于在較大趨勢的中線波段中保持較高的準(zhǔn)確概率，那你就應(yīng)當(dāng)去做一個(gè)中線波段的交易者，同時(shí)制定更加寬泛的止損（比如說１０％），你也應(yīng)當(dāng)給自己訂下規(guī)矩，只有當(dāng)預(yù)期潛在的收益達(dá)到２５％以上的空間時(shí)，你才會(huì)去參與哪種風(fēng)險(xiǎn)。換一種方式來講，如果你發(fā)現(xiàn)自己更善于判斷和把握那些漲幅達(dá)到３０％的市場機(jī)會(huì)時(shí)，你就應(yīng)當(dāng)好好做一個(gè)中線交易者。放棄那些小的市場波動(dòng)，因?yàn)樵谀抢?，你無法讓自己站在概率大的一邊，成為獲利的短線客的前提在于你常常能夠?qū)δ切q幅僅在５％到１５％以內(nèi)的波動(dòng)作出提前的判斷和把握，這無疑要艱難一些。
事實(shí)上，我一直認(rèn)為當(dāng)我通過３％以內(nèi)的止損而規(guī)避了一波大的殺跌時(shí)，我就是獲得勝利；而當(dāng)我因判斷失誤而錯(cuò)過一段漲幅達(dá)到１０％的波段機(jī)會(huì)時(shí)，我就是在虧損或是失敗。
作為一個(gè)交易者，在這個(gè)殘酷而現(xiàn)實(shí)的交易市場里，你可以選擇不同的戰(zhàn)場，短線、中線或長線，參與哪一個(gè)戰(zhàn)場并不重要，重要的是那個(gè)戰(zhàn)場必須適合你自己——在那里你一定是個(gè)強(qiáng)者，你能夠讓自己經(jīng)常站在正確的一方，一旦你選定了你的戰(zhàn)場，你就應(yīng)當(dāng)只專注于你自己的戰(zhàn)場，并發(fā)展屬于你那個(gè)戰(zhàn)場中的交易策略和判斷分析的戰(zhàn)爭本領(lǐng)，而決不要輕易涉足其他的戰(zhàn)場。不同戰(zhàn)場上的游戲規(guī)則是不同的，一個(gè)戰(zhàn)場中的強(qiáng)者到了另一個(gè)戰(zhàn)場，就可能變成一個(gè)被屠殺者。這是一個(gè)非常顯而易見的道理，可我卻發(fā)現(xiàn)無數(shù)的交易者都犯了這個(gè)錯(cuò)誤。在熊市的時(shí)候，一個(gè)原本屬于中線波段的交易者因?yàn)樨澙泛筒桓始拍瘬u身一變成了短線客，在牛市行情下，一個(gè)短線客因?yàn)榭謶趾蛻卸栌肿兂闪艘粋€(gè)中線交易者，去忍受洗盤的非人折磨。更不用說那些不分世道，買了股票一會(huì)兒是短線，一會(huì)兒又是中線，最后干脆做成長線的交易者了。
記著，專注，專注，還是專注！
當(dāng)我們通過智性的認(rèn)知懂得失敗所蘊(yùn)藏的成長因子后，多去思考這個(gè)道理，將能夠使你以平常的、甚至積極的態(tài)度去看待失敗，將你的損失轉(zhuǎn)化成知識(shí)和財(cái)富，而這正是一個(gè)交易人（成功者）所必備的條件。但有關(guān)失敗的話題并不能到此結(jié)束，原因很簡單，盡管上帝告訴我們要去愛別人，可現(xiàn)實(shí)中不是每一個(gè)人都值得我們?nèi)?，同樣也不是每一個(gè)失敗都對你有價(jià)值。
失敗有兩種：一種是源于無知和缺乏經(jīng)驗(yàn)，能力不濟(jì)所導(dǎo)致的失??；另一種是源于記憶缺失或缺乏自制，心懷僥幸而導(dǎo)致的失敗。
前者值得學(xué)習(xí)甚至尊敬，因?yàn)樗峭耆梢缘玫秸J(rèn)知和轉(zhuǎn)化的失敗，是十分具有價(jià)值的失敗，而后者卻完全是一種惡習(xí)，一種能夠變成習(xí)慣引人墮落的東西。不幸的是，在市場中絕大多數(shù)人在絕大多數(shù)的時(shí)候所犯下的錯(cuò)誤都是后者！所以我們絕大多數(shù)的錯(cuò)誤只具備令人憎惡的一面。
同一個(gè)小偷即便多次被抓，可是見到別人的錢包就會(huì)手癢，無法克制偷盜的行為一樣，在市場中，有很多的老手一看到誘惑和恐嚇，明知是陷阱，還是會(huì)抑制不住地跳下去，遭受失敗。對這些人而言，事情非常麻煩，因?yàn)槭〉男袨橐呀?jīng)成為一種習(xí)慣，這就是為什么，一個(gè)新手為什么要將止損這類的交易基本功練得無比扎實(shí)的道理，因?yàn)楹芏喑晒ν恍┦《际怯闪?xí)慣所造就的。就這點(diǎn)而言，一個(gè)新手是幸運(yùn)的，因?yàn)樗€沒有養(yǎng)成那些惡習(xí)，而改變那些惡習(xí)本身便是一件花工夫的事情。
我的電腦前面總是貼著一張“交易守則”，盡管如此，可我所犯下的大多數(shù)錯(cuò)誤還是來源于違反這些守則，它們是我虧損的主要來源。每當(dāng)我在持續(xù)的贏利或交易順手時(shí)，內(nèi)心不知不覺就會(huì)變得松弛，內(nèi)心沉醉在那種獲利的幸福感里，忘卻了這個(gè)市場殘酷險(xiǎn)惡的一面，這是一種常見的失憶癥，結(jié)果輕率的決定，沖動(dòng)的下單，錯(cuò)誤買入，我只能眼睜睜地看著先前到手的利潤又交了出去，這種錯(cuò)誤除了懊悔、自責(zé)和損失以外，什么都沒有。
當(dāng)一個(gè)交易者通過大量的學(xué)習(xí)思考，并經(jīng)歷了足夠的市場風(fēng)浪，建立起自己的交易系統(tǒng)和交易守則后，他便完成了交易人成長的第一步，此時(shí)，能否從外部認(rèn)知轉(zhuǎn)向內(nèi)部認(rèn)知與修煉把持就成為了關(guān)鍵的第二步，此時(shí)你常常贏利，但卻難以積累財(cái)富，總是由于上面的原因進(jìn)進(jìn)退退，將剛剛到手的利潤又還給市場，偶爾還會(huì)犯下一些嚴(yán)重的錯(cuò)誤。我幸運(yùn)的就是很少犯大的錯(cuò)誤——忘記止損，在所有的錯(cuò)誤中，這一條最不可原諒！
可這看上去很簡單的一件事，對很多交易人而言卻是最為困難的一件事，勝人易，勝己難！改變自己絕不是一件輕松的事情，此時(shí)，你就會(huì)了解擁有深沉的信仰是一件多么幸運(yùn)的事情！
讓我們把“失敗”這個(gè)話題告一段落，把如何遵守紀(jì)律也暫時(shí)中止，我想在此談?wù)撘恍╆P(guān)于市場預(yù)測的話題；這的確是大家非常關(guān)心的一個(gè)問題，也是無數(shù)交易人樂于研究并鉆研的內(nèi)容，可我想告訴你，對于一個(gè)真正的高手而言，預(yù)測并不是別人所想象的那么重要，他們是精明的交易者，卻不是偉大的預(yù)言家，相反，預(yù)言家也往往成為不了偉大的交易者！
很多交易者都會(huì)把最多的時(shí)間和精力放在測市的研究上，因?yàn)橛幸粋€(gè)簡單的假設(shè)性思維就是，如果我能準(zhǔn)確地預(yù)測市場漲跌，那我就能夠在里面大發(fā)其財(cái)。市場能夠預(yù)測嗎？我想說，一定程度上可以，但請記住我說的是“一定程度上”，也就是這種預(yù)測有時(shí)是準(zhǔn)確的，但問題是它也常常出錯(cuò)。
而且，我想告訴你，當(dāng)我一門心思地鉆研預(yù)測時(shí)，我一直是在虧損?？僧?dāng)我學(xué)會(huì)了賺錢以后，我?guī)缀鯊牟活A(yù)測。我唯一的體會(huì)就是，賺錢與技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)、紀(jì)律、判斷和交易策略絕對相關(guān)，可跟預(yù)測卻沒有多大關(guān)系。
周易在揭示事物未來的發(fā)展方向以及大致形態(tài)方面具有較好的作用，但它有兩個(gè)問題，第一，它非常依賴預(yù)測人自身的能力以及狀態(tài)，從起卦到釋卦都是非常的講究，并依賴于相當(dāng)?shù)募记芍R(shí)和經(jīng)驗(yàn)，成為一名易學(xué)大家絕不比成為一名優(yōu)秀的交易人來得容易，即便是優(yōu)秀的卦師，如果不能以清凈心去起卦釋卦，也同樣得不到真正的答案；第二，周易類似于模糊學(xué)，而短線交易需要的是精確的買賣點(diǎn)和時(shí)間，這方面它無法滿足我們的要求。
而且，當(dāng)一個(gè)人專注于他的預(yù)測結(jié)果時(shí)，他就會(huì)變得執(zhí)著和固執(zhí)，他不會(huì)在下跌時(shí)果斷止損，而是加倉，可如果他預(yù)測的結(jié)果是錯(cuò)的，他就被永久性地套牢。測市的根本問題在于你如果是基于預(yù)測結(jié)果來交易，你就無法動(dòng)用止損策略，而不能夠動(dòng)用止損的交易就如同攀巖者不帶安全鎖扣，即便你很老練，可是一次失誤就能要你的命，即便你在之前賺了再多的錢，可是一次不加止損的套牢就能把你的全部利潤吃掉。在這方面，江恩理論、波浪理論是一樣的。這些測市方法的真正意義在于提供一種可能市場觀點(diǎn)和認(rèn)知，換言之我常常用它們來理解市場，但卻不會(huì)用它們來決定我的交易行為。
讓我們再重復(fù)一遍，所有的市場預(yù)測都只能提供一種模糊性的結(jié)果，而且不可能做到很準(zhǔn)（７０％就很了不起啦），但是基于預(yù)測而產(chǎn)生的交易必然與止損原則相排斥，你要相信預(yù)測就不能動(dòng)用止損策略，否則預(yù)測便毫無用處。測市最多提供給我們一種市場觀點(diǎn)和判斷，可是過于自信這樣的市場判斷還不如不要判斷。
有朋友問：我以前懂的交易技巧不多，反復(fù)使用，雖然沒有達(dá)到非常理想的收益但跑贏市場綽綽有余。后來為了追求更高的收益學(xué)習(xí)了更多的交易技巧，交易類型也多了，但效果卻遠(yuǎn)不如以前了。我困惑的是：我需要更多的交易技巧嗎？收益受影響是什么原因造成的呢？是技巧本身，還是我沒有同時(shí)使用好幾種兵器的能力？
我的看法與感受是：第一，同時(shí)操作幾項(xiàng)技巧的難度肯定大于一項(xiàng)，而且各種技術(shù)的使用關(guān)鍵在于你能夠把它們在你的大腦中組織成一個(gè)整體，相互配合，融會(huì)貫通。第二，交易的核心在于心識(shí)而不是技巧本身，技術(shù)的作用在于給心靈提供一種認(rèn)知的途徑，可如果技術(shù)的存在干擾和破壞了心靈的認(rèn)知能力，那這種技巧就是無用甚至有害的。第三，最終的交易技巧也許很多人不知道（每個(gè)人都會(huì)有自己的獨(dú)門功夫），但它實(shí)際上是非常簡練的，方便判斷和運(yùn)用。
交易的關(guān)鍵是心識(shí)，而非技巧！
交易框架：
我在前面曾經(jīng)提到過，市場觀點(diǎn)、交易策略、技術(shù)運(yùn)用、紀(jì)律以及心理狀態(tài)是波段交易的關(guān)鍵要素。這對于任何波段的交易者都是一樣的，只不過隨著交易波段的加長，第一項(xiàng)要素變得就會(huì)更加重要，而后四項(xiàng)要素的重要性就會(huì)逐步降低。但是對于短線交易者而言，這五項(xiàng)要素都十分重要，更重要的是交易者要把這五個(gè)要素組織成一個(gè)交易系統(tǒng)。如果你能建立我上面所提到的交易系統(tǒng)，你就會(huì)避免所謂的市場茫然。
在我看來，每一個(gè)交易行為的背后都不應(yīng)是完全隨意和感覺的，而是建立在市場觀點(diǎn)這一基礎(chǔ)上的，交易人只有在形成一個(gè)明確的市場觀點(diǎn)后，他才會(huì)在這個(gè)市場觀點(diǎn)的前提下產(chǎn)生相應(yīng)的交易策略，只要觀點(diǎn)不變，交易策略便會(huì)保持穩(wěn)定，而技術(shù)、紀(jì)律以及心態(tài)都是在這兩者的基礎(chǔ)上加以運(yùn)用的，這五點(diǎn)構(gòu)成了一個(gè)完整的交易框架，來指導(dǎo)和制約交易者的每一個(gè)交易行為。
舉例說明：比如說在中線上，我現(xiàn)在看好一只股票，我認(rèn)為在一兩個(gè)月以內(nèi)，這只股票都會(huì)保持不錯(cuò)的上漲態(tài)勢，此時(shí)我才會(huì)制訂長期短線反復(fù)操作這只股票的計(jì)劃。那么每當(dāng)這只股票出現(xiàn)回調(diào)和洗盤的時(shí)候，就是我介入這只股票的時(shí)機(jī)，而每當(dāng)這只股票出現(xiàn)調(diào)空大幅偏離上漲通道的時(shí)候就是我的售出機(jī)會(huì)，由于我在中線看好，所以我的操作就會(huì)始終延續(xù)著這樣的節(jié)奏買入和賣出（這種交易模式就構(gòu)成了策略）。我的技術(shù)和紀(jì)律以及心態(tài)都是在這樣的交易策略下得到運(yùn)用的。直到有一天，我對這只股票的看法發(fā)生轉(zhuǎn)變時(shí)，既定的交易策略就會(huì)發(fā)生根本改變。同樣，當(dāng)我認(rèn)為市場在打壓洗盤或建倉時(shí)，也會(huì)制定不同的交易策略。我想這個(gè)順序已經(jīng)表述得比較清楚了，先有看法，再有策略，技術(shù)、紀(jì)律和心態(tài)都是在二者之上加以運(yùn)用的，而且他們之間要形成有機(jī)的系統(tǒng)。
一個(gè)成熟的交易人學(xué)會(huì)建立自己的市場觀點(diǎn)是非常必要的，因?yàn)槎唐谑袌鲲L(fēng)云變化，一個(gè)沒有觀點(diǎn)的交易人必定會(huì)被眼前的現(xiàn)象所迷惑，從而失去方向，而一旦失去方向，你唯一可做的就是停止，如果你堅(jiān)持交易，那你就是在賭博。比如，今天的交易，早盤高開高走，你怎么看呢？經(jīng)過長時(shí)間的震蕩，這極可能是突破，你不追便意味著可能的踏空，可你追了就被誘多套住。如果沒有一定的市場觀點(diǎn)和認(rèn)知，這種情況下的交易是極其艱難的。再比如，上周五大盤高走，你買入，尾盤跳水，跌破你的止損位，可由于Ｔ１，你只能在今天開盤的時(shí)候止損賣出，可你一賣出卻發(fā)現(xiàn)該股迅速上沖，你可能會(huì)在后悔迷惑的情況下，擔(dān)心丟掉籌碼，然后再行高位買入，可等你買完，它在尾盤再次跳水！你問自己難道不應(yīng)該止損嗎，你的技術(shù)有問題嗎？紀(jì)律有問題嗎，我想說都沒有，你唯一的問題只有兩個(gè)：一是缺少明確的市場觀點(diǎn)。二是你在沒有觀點(diǎn)和方向的時(shí)候卻參與了交易。
市場觀點(diǎn)類似于整體看法，就好比兩方交戰(zhàn)，你是雙方都需要的人才，而你會(huì)站在哪方？誰都知道站對立場是一個(gè)非常要命的東西，盡管你很有才干（類似于技術(shù)紀(jì)律這樣的東西），可是站錯(cuò)方向，你一樣要做對方的俘虜。
交易市場的風(fēng)云變化，使得很多交易者都變成了壯丁，沒有任何看法。誰把他抓走，他就給誰賣命，壯丁總是炮灰的代名詞，所以散戶總是割肉的一方。還有一些好一點(diǎn)的交易人，會(huì)有自己的看法，可他們的看法變得太快了，短期一跌，就變成了空頭，一漲，就變成了多頭，一兩天就產(chǎn)生相反的觀點(diǎn)，這使得交易充滿矛盾，這些人太容易叛變和投降了，所以也成不了氣候。正確的方式是交易人應(yīng)當(dāng)給自己的看法制定相應(yīng)的指標(biāo)，好比中線看好，但是當(dāng)回調(diào)超過了一個(gè)價(jià)位時(shí)，你就要放棄自己的觀點(diǎn)，尊重眼前發(fā)生的事實(shí)，也就是說交易者既要敢于堅(jiān)持自己的觀點(diǎn)，又不會(huì)執(zhí)著于自己的觀點(diǎn)，他懂得在什么情況下放棄自己的觀點(diǎn)，而在此之前，他會(huì)堅(jiān)持自己的看法和既定的交易策略。
當(dāng)市場環(huán)境好轉(zhuǎn)的時(shí)候，大部分的機(jī)構(gòu)就開始變得活躍，它們所運(yùn)作的股票也會(huì)產(chǎn)生不同的性格，每個(gè)機(jī)構(gòu)在運(yùn)作一只股票的時(shí)候，都會(huì)有十分明確的計(jì)劃和策略，這些計(jì)劃和策略都是基于他們的市場觀點(diǎn)來制定的。由于資金的龐大，機(jī)構(gòu)的觀點(diǎn)以及策略是相對固定的，不可能變來變?nèi)?，建倉、洗盤、拉升、整理、洗盤與出貨，這些行為都有明確的計(jì)劃性，但是由于短時(shí)大盤環(huán)境的變化不定，機(jī)構(gòu)操盤手是不會(huì)采用固定的手法來完成計(jì)劃的，他必須根據(jù)大盤當(dāng)下的狀態(tài)來調(diào)整他的具體操盤手法，這叫順勢而為。但不管手法如何變化，目標(biāo)計(jì)劃是不會(huì)改變的，想要洗盤他就一定會(huì)完成洗盤，不管是開盤打壓，還是尾盤暴跌，還是沖高回落，手法多樣，可目的都是為了洗盤，這個(gè)計(jì)劃不到位，他就不會(huì)開始真正的拉升?？瓷先ザ际巧蠞q或下跌，可是背后的意義以及今后的發(fā)展卻是截然不同的，一個(gè)交易者必須要洞徹這一切行為的背后意義，這是形成各股看法的重要條件。
當(dāng)你能夠建立起屬于自己的看法和前面所述交易系統(tǒng)時(shí)，你自然會(huì)擁有一種相對于市場的定力，換言之，你會(huì)用一種冷靜清醒以不變應(yīng)萬變的態(tài)度來面對這個(gè)市場的短視變化，你甚至可能找到機(jī)構(gòu)操盤手的節(jié)奏來與他共舞，因?yàn)槟愕乃季S模式已經(jīng)同他基本相同，所以你經(jīng)常會(huì)通過盤面的曲線知道他在想些什么，猜到他下面的計(jì)劃和他要做什么。對于這個(gè)市場，你很少茫然，你知道這里正在發(fā)生著什么以及即將會(huì)發(fā)生什么，這一切都建立在思維邏輯的基礎(chǔ)上而并非先驗(yàn)性的猜測，可是當(dāng)他同波浪和江恩等諸多先驗(yàn)性質(zhì)的預(yù)測結(jié)合起來時(shí)，你便可能得到最接近事實(shí)的答案，而他卻能夠同你的交易策略、技巧紀(jì)律等有機(jī)地結(jié)合起來，所以你不再有絲毫的迷茫，看盤成為一種最為快樂的事情，因?yàn)槟隳軌蛲ㄟ^那些價(jià)格波動(dòng)等別人眼中的枯燥數(shù)據(jù)看到這里發(fā)生的一切，每天都是如此的熟悉，不盡相同和精彩紛呈！
建立自己的市場觀點(diǎn)，應(yīng)該是需要建立一個(gè)正確的市場觀點(diǎn)，如果交易者擁有了屬于自己的但錯(cuò)誤的市場觀點(diǎn)這就會(huì)很慘。我想正確的市場觀點(diǎn)首先應(yīng)該是客觀的市場觀點(diǎn)，客觀地判斷目前市場的趨勢和強(qiáng)弱程度，根據(jù)這個(gè)前提來建立自己的市場觀點(diǎn)才不至于走到預(yù)測或瞎猜的那頭。我們盡量保持客觀的態(tài)度，再結(jié)合自己對市場的認(rèn)知程度，我們便也能擁有一個(gè)自己的正確市場觀點(diǎn)了，當(dāng)然每個(gè)交易者的層次不同，這就決定了我們對市場認(rèn)知范圍和深度的差異，所以盡量選擇在自己能正確認(rèn)知的范圍內(nèi)交易是明智的。
后半部分我是認(rèn)同的，尤其是“當(dāng)然每個(gè)交易者的層次不同，這就決定了我們對市場認(rèn)知范圍和深度的差異，所以盡量選擇在自己能正確認(rèn)知的范圍內(nèi)交易是明智的”這句話，十分重要。
但是前半部分，值得商榷，因?yàn)闆]有任何人可以保證自己總是正確的，但又不能沒有看法，所以就產(chǎn)生了止損這樣的技術(shù)手段，它可以將我們因錯(cuò)誤看法而導(dǎo)致的損失降到最小程度。所以有技術(shù)和止損作為安全帶，你不需要過分擔(dān)心自己看走眼，畢竟看對的大筆收益完全可以超過看錯(cuò)所帶來的有限損失。
此外，交易者必須要把自己的判斷和看法同技術(shù)點(diǎn)位相結(jié)合，看多或看空都有現(xiàn)實(shí)數(shù)據(jù)和技術(shù)指標(biāo)作為依據(jù)，可一旦支持觀點(diǎn)的技術(shù)點(diǎn)位完全失效，那就要放棄原有的觀點(diǎn)和交易策略，進(jìn)場或止損。
有朋友問：關(guān)于巴菲特和中石油的觀點(diǎn)我不敢茍同，價(jià)值投資不等同于長期投資。
其實(shí)不同的視角所產(chǎn)生的觀點(diǎn)不同是很正常的，何況沒有誰是絕對正確的。我只是站在一個(gè)普通大眾投資人的角度去探討成功投資的方法，不需要預(yù)測，不需要深入的價(jià)值研究，不需要觀察和了解大盤，拋棄所有的智識(shí)聰辯，只是以良好的習(xí)慣和心態(tài)來獲得成功，我認(rèn)為這種看似無為的方法將超過大多數(shù)聰明人的有為之法。其實(shí)這些方法中的“終身持股”也是巴菲特和羅杰斯所一直推崇和追求的。他們的不同只是體現(xiàn)在選股以及購買時(shí)機(jī)的把握上做得更加專業(yè)，可實(shí)際上這部分工作也并非珠圓玉潤，所以說如果剝?nèi)チ碎L期乃至終身持股這項(xiàng)要訣，他們的表現(xiàn)就會(huì)平淡無奇。
對目標(biāo)的反思與批判：
幾乎市面上所有的勵(lì)志書籍都會(huì)把設(shè)定目標(biāo)作為成功的第一要素，曾幾何時(shí)，我也是堅(jiān)定的目標(biāo)制定者，并且?guī)е鴤ゴ蟮睦麧櫮繕?biāo)走進(jìn)了這個(gè)交易市場，可我想告訴你迄今為止我從沒有實(shí)現(xiàn)過那些目標(biāo)。相反，每當(dāng)我盤算著當(dāng)月的贏利目標(biāo)時(shí)，我收獲的幾乎全部是虧損和心灰意冷（當(dāng)然我很早就不做這樣的事了）。這讓我想起了營銷戰(zhàn)的作者克羅·洛克說的一句非常俏皮的話：設(shè)定目標(biāo)就是體驗(yàn)挫折的過程！呵呵，我覺得這句話放在交易市場中再正確不過了！
那么在非交易市場，設(shè)定目標(biāo)的效果如何呢？我應(yīng)當(dāng)是我們國家里最早閱讀到成功學(xué)理論的一批讀者，并且成為這種理論的堅(jiān)定支持者。那時(shí)我正好開辦了一家銷售公司，我把這些理論尤其是目標(biāo)激勵(lì)運(yùn)用到我的公司管理中來，應(yīng)該說我還是比較善于煽動(dòng)的，記得我們那些員工被這些理論激發(fā)得熱血沸騰（回想起來十分想笑），干勁十足。公司的業(yè)績也確實(shí)很快獲得增長。但是大概半年以后，問題出現(xiàn)了。我們知道，目標(biāo)的激發(fā)和設(shè)定并不十分困難，只要你能夠調(diào)動(dòng)并激發(fā)人們內(nèi)在的欲望便可以實(shí)現(xiàn)，而讓人類產(chǎn)生強(qiáng)烈的欲望實(shí)在是很容易的事情（讓人減少欲望當(dāng)然很難）。為了激發(fā)大家的斗志，我?guī)缀醢衙總€(gè)人的欲望都無限調(diào)動(dòng)了起來（想來十分具有諷刺意義，現(xiàn)在的我總是勸說自己和他人減損內(nèi)在的欲望），結(jié)果怎么樣呢？公司里的每一個(gè)人都信心百倍，他們認(rèn)為我的公司會(huì)迅速成為一家大公司，而他們也會(huì)迅速成為成功者或?qū)淼睦习?，因?yàn)橹魂P(guān)注自身的欲望，他們中的很多人都十分自我中心和好高騖遠(yuǎn)，不照顧和理解他人的感受，從而成為人事矛盾的中心。最終我的公司到了一個(gè)瓶頸就不再發(fā)展了，而他們帶著成為老板的遠(yuǎn)大夢想紛紛離開，當(dāng)然他們幾乎沒有一個(gè)人成為真正意義上的老板。
后來我覺得自己欺騙了他們（盡管是無心），以至于現(xiàn)在我從不會(huì)對人講起成功學(xué)這些東西。
目標(biāo)的真正意義在于兩點(diǎn)：一是給人以明確的行動(dòng)方向，集中所有的精力和資源形成聚焦作用。二是激發(fā)斗志給人以堅(jiān)持不懈的動(dòng)力，來促使人們戰(zhàn)勝外在的逆境。這兩點(diǎn)的作用都是毋庸置疑的，可問題出來了，第一，人為設(shè)定一個(gè)明確的目標(biāo)并予以實(shí)現(xiàn)的前提在于你能夠改變或戰(zhàn)勝外在的逆境。第二，由于集中精力所導(dǎo)致的聚焦作用，你的視野將會(huì)變得狹隘，除了目標(biāo)以外你幾乎看不到別的東西，從而掉入目標(biāo)旁邊的陷阱。下面我對這兩點(diǎn)分別討論：
一、我們能夠改變身邊的世界嗎？這個(gè)問題既好回答又很不好回答，因?yàn)檫@牽涉到你的能力，你所要改造的對象以及改造的程度。而我只知道，生活在這個(gè)時(shí)代，一切都在變得越發(fā)富有秩序，混亂時(shí)期的那種突變機(jī)會(huì)已經(jīng)越來越少，無處不在的強(qiáng)大的組織機(jī)構(gòu)（經(jīng)濟(jì)與政治都是如此）控制著這個(gè)世界的每一個(gè)角落，作為一個(gè)個(gè)體，個(gè)人就像是這個(gè)社會(huì)中的沙粒一樣渺小和無力，更多的時(shí)候我們只能作為一個(gè)理解者和適應(yīng)者出現(xiàn)，我們除了能改變自己以外幾乎別無他途。這就是為什么生意總是越來越難做，現(xiàn)代個(gè)人的壓力越來越大的原因之一。而股市更是不用說，市場是任何個(gè)人都無法左右的，正是這個(gè)原因，設(shè)定目標(biāo)變得越來越不靈驗(yàn)。所謂秩序的含義就是一切都有不以個(gè)人意志為轉(zhuǎn)移的節(jié)奏和進(jìn)程。正是這種原因，個(gè)人或小集體勤奮努力變得越來越不好使，就像是現(xiàn)代戰(zhàn)爭士兵的勇敢和本領(lǐng)高強(qiáng)與否已經(jīng)越來越不重要，戰(zhàn)爭的勝負(fù)完全取決于戰(zhàn)爭系統(tǒng)之間的競爭。我經(jīng)常感慨在過去的長久歲月里，我和我的員工是那樣的勤奮和努力，竭盡全力可卻無改于最終失敗的結(jié)局，時(shí)代確實(shí)不同了，它更加的冷酷，更加的現(xiàn)實(shí)，它只信奉實(shí)力而非努力和理想。
專業(yè)方面人們經(jīng)常會(huì)談到趨勢這個(gè)概念，而且會(huì)告訴你“不要做與趨勢相反的交易”，可是很多朋友也許并不清楚“趨勢”這個(gè)概念的真正含義，或者知道的并不全面。
股市的漲跌曲線是怎樣形成的呢？投機(jī)者認(rèn)為是參與者的情緒導(dǎo)致市場波動(dòng)，投資者則認(rèn)為更多取決于經(jīng)濟(jì)層面的變化。這兩者各有道理，可是我更喜歡中國古人的思維模式：天時(shí)，地利，人和。市場波動(dòng)的構(gòu)成就是取決于這三點(diǎn)，人和指的是機(jī)構(gòu)與主力的方向，地利指的是宏觀經(jīng)濟(jì)、基本面和相關(guān)政策，天時(shí)則指的是不以人意志為轉(zhuǎn)移的時(shí)空變化規(guī)律。
而趨勢指的便是影響市場運(yùn)行的第三要素：時(shí)空變化規(guī)律——自然界中最偉大的力量。生老病死——一切有形之物背后的根本主宰。中國古人——我們的祖先是研究時(shí)空規(guī)律的專家，“應(yīng)時(shí)而動(dòng)”、“瞬時(shí)而為，不背天時(shí)”也是中國人特有的哲學(xué)，可這個(gè)時(shí)空又是怎樣的作用于市場呢？
尊重趨勢就是指長線資金要參照大級別的作用趨勢，而中線交易要參照中等級別的趨勢，短線則要關(guān)注小級別的作用趨勢，而三種不同級別的趨勢參照便是年線（長線），２０日、６０日線（中線）或５日、１０日線。
當(dāng)三種趨勢方向相同時(shí)，市場便會(huì)產(chǎn)生一致的推動(dòng)方向，相背離時(shí)，就會(huì)呈現(xiàn)復(fù)雜的調(diào)整。
在趨勢的具體操作上，一個(gè)最為關(guān)鍵和實(shí)用做法就是關(guān)注大型趨勢的方向，當(dāng)大型趨勢向上的時(shí)候，每一次的下跌與回調(diào)都是買入的機(jī)會(huì)，在下降的趨勢中，每一次的上漲都是反彈賣出的機(jī)會(huì)。中線操作參照長線趨勢，短線操作參照中線趨勢，這一條是定理，非常非常重要。,
