隱藏在Ｋ線圖中的掘金“暗號(hào)”

單根長(zhǎng)陽(yáng)線的買進(jìn)信號(hào)

單根長(zhǎng)陽(yáng)線在股市中一般意味著較強(qiáng)的多頭含義，但事實(shí)上，就單根長(zhǎng)陽(yáng)線本身而言，并不能簡(jiǎn)單進(jìn)行趨勢(shì)判斷，也不能簡(jiǎn)單進(jìn)行買進(jìn)信號(hào)的判斷。在股市中，很多投資者都是在單根長(zhǎng)陽(yáng)線的情況下進(jìn)行追漲后成為歷史高位的套牢者。如何判斷長(zhǎng)陽(yáng)線的意義？單根長(zhǎng)陽(yáng)線的多頭買進(jìn)信號(hào)需要根據(jù)以下信息進(jìn)行結(jié)合判斷。

一是必須有量能的確認(rèn)。在股市中“量比價(jià)先行”的道理誰(shuí)都知道，但在實(shí)盤操作中卻很少有人能夠真正做到先看量再看價(jià)，或者是在實(shí)盤中不好把握放量標(biāo)準(zhǔn)。在實(shí)戰(zhàn)中的經(jīng)驗(yàn)是，單根放量需要第二個(gè)交易日的確認(rèn)，尤其是單根放量過(guò)大的時(shí)候，隨即的量能很有可能無(wú)法跟上，因此，對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，放量過(guò)多并非是一件好事。其次是放量標(biāo)準(zhǔn)一般是與前期量能比，在前期平均量能基礎(chǔ)上放大至少４０％以上的個(gè)股，才能稱得上是“放量”。

二是必須與技術(shù)形態(tài)進(jìn)行結(jié)合判斷。所謂與技術(shù)形態(tài)結(jié)合判斷，包括兩種情況，其一是只有當(dāng)個(gè)股從底部剛啟動(dòng)時(shí)出現(xiàn)的第一根長(zhǎng)陽(yáng)線，及時(shí)抓住信號(hào)進(jìn)入才有較好的利差；其二是啟動(dòng)后漲幅不大隨即進(jìn)入橫盤整理，在箱體中調(diào)整時(shí)間足夠長(zhǎng)后，出現(xiàn)的首根長(zhǎng)陽(yáng)線，及時(shí)跟進(jìn)也應(yīng)有較好的短期回報(bào)。

三是短期均線的助漲效應(yīng)。就短期走勢(shì)看，均線對(duì)長(zhǎng)陽(yáng)線出現(xiàn)后的走勢(shì)仍有較大的影響意義，當(dāng)５日、１０日、３０日均線都呈現(xiàn)多頭排列之勢(shì)時(shí)，個(gè)股才會(huì)有較好的短線機(jī)會(huì)，但由于均線本身具有一定的時(shí)滯性，單純依靠均線判斷顯然并不是很全面。投資者在長(zhǎng)陽(yáng)線出現(xiàn)后，應(yīng)隨時(shí)觀察均線趨勢(shì)，一旦均線出現(xiàn)挑頭向下伴隨量能的萎縮，則可以判斷短線上攻的力量在減弱，投資者就應(yīng)隨時(shí)做好出局準(zhǔn)備。

四是單根長(zhǎng)陽(yáng)線如果是伴隨跳空缺口時(shí)，需要與基本面結(jié)合進(jìn)行分析，即基本面是否出現(xiàn)利好題材。如果是利好題材的支撐導(dǎo)致向上跳空長(zhǎng)陽(yáng)線的出現(xiàn)，再結(jié)合個(gè)股股價(jià)分析，低價(jià)位的個(gè)股在基本面信息刺激下很有可能出現(xiàn)上漲。相反，如果個(gè)股是單純跳空高開(kāi)走出長(zhǎng)陽(yáng)線，在盤中需要投資者隨時(shí)跟蹤其后是否有填補(bǔ)缺口的動(dòng)向，如果該股走勢(shì)沒(méi)有回補(bǔ)缺口的意思，則應(yīng)該堅(jiān)定持股做多。

兩根Ｋ線的運(yùn)用技巧

兩根Ｋ線的組合情況非常多，要考慮兩根Ｋ線的陰陽(yáng)、高低、上下影線，無(wú)論是兩根Ｋ線還是今后的三根Ｋ線，都是以兩根Ｋ線的相對(duì)位置的高低和陰陽(yáng)來(lái)推測(cè)行情的。將前一天的Ｋ線畫出，然后，按這根Ｋ線將數(shù)字劃分成五個(gè)區(qū)域，如圖３１所示。圖３１

第二天的中線是進(jìn)行行情判斷的關(guān)鍵。簡(jiǎn)單地說(shuō)，第二天多空雙方爭(zhēng)斗的區(qū)域越高，越有利于上漲；越低，越有利于下降，也就是從區(qū)域１到區(qū)域５是多方力量減少、空方力量增加的過(guò)程。以下是幾種具有代表性的兩根Ｋ線的組合情況，由它們的含義可以得知?jiǎng)e的兩根Ｋ線組合的含義。

１如圖３２。右圖一根陰線之后又一根跳空陰線，表明空方全面進(jìn)攻已經(jīng)開(kāi)始。如果出現(xiàn)在高價(jià)附近，則下跌將開(kāi)始，多方無(wú)力反抗，如果在長(zhǎng)期下跌行情的尾端出現(xiàn)，則說(shuō)明這是最后一跌，是逐步建倉(cāng)的時(shí)候了。要是第二根陰線的下影線越長(zhǎng)，則多方反攻的信號(hào)越強(qiáng)烈。

圖３２

左圖正好與右圖相反。如果在長(zhǎng)期上漲行情的尾端出現(xiàn)，是最后一漲（缺口理論中把這叫做竭盡缺口），第二根陽(yáng)線的上影線越長(zhǎng)，越會(huì)下跌。

２如圖３３。這是多空雙方的一方已經(jīng)取得決定性勝利，牢牢地掌握了主動(dòng)權(quán)，今后將以取勝的一方為主要運(yùn)動(dòng)方向。右圖是空方獲勝，左圖是多方獲勝。第二根及線實(shí)體越長(zhǎng)，超出前一根Ｋ線越多，則取勝一方的優(yōu)勢(shì)就越大。

圖３３

３如圖３４。左圖一陽(yáng)加上一根跳空的陰，說(shuō)明空方力量正在增強(qiáng)。若出現(xiàn)在高價(jià)位，說(shuō)明空方有能力阻止股價(jià)繼續(xù)上升；若出現(xiàn)在上漲途中，說(shuō)明空方的力量還是不夠，多方將進(jìn)一步創(chuàng)新高。

圖３４

右圖與左圖完全相反。多空雙方中多方在低價(jià)位取得了一定優(yōu)勢(shì)，改變了前一天的空方優(yōu)勢(shì)的局面。今后的情況還要由是在下跌行情的途中，還是在低價(jià)位而定。

４如圖３５。右圖一根陰線被一根陽(yáng)線吞沒(méi)，說(shuō)明多方已經(jīng)取得決定性勝利，空方將節(jié)節(jié)敗退，尋找新的抵抗區(qū)域。陽(yáng)線的下影線越長(zhǎng)，多方優(yōu)勢(shì)越明顯、越大。左圖與右圖正好相反，是空方掌握主動(dòng)的局面，多方已經(jīng)瓦解。

圖３５

５如圖３６。左圖為一根陰線后的小陽(yáng)線，說(shuō)明多方抵抗了，但力量相當(dāng)弱，很不起眼，空方將發(fā)起新一輪攻勢(shì)。右圖與左圖正好相反，空方弱，多方將發(fā)起進(jìn)攻，創(chuàng)新高。

圖３６

６如圖３７。右圖連續(xù)兩根陰線，第二根的收盤不比第一根低。說(shuō)明空方力量有限，多方出現(xiàn)暫時(shí)轉(zhuǎn)機(jī)，股價(jià)回頭向上的可能性大。

圖３７

左圖與右圖正好相反，是空方出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)，股價(jià)將向下調(diào)整一下。如前所述，兩種情況中上下影線的長(zhǎng)度直接反映了多空雙方力量的大小程度。

７如圖３８。左圖一根陰線吞沒(méi)一根陽(yáng)線，空方顯示了力量和決心，但收效不大，多方?jīng)]有傷元?dú)?，可以隨時(shí)發(fā)動(dòng)進(jìn)攻。右圖與左圖剛好相反，多方進(jìn)攻了，但效果不大，空方還有相當(dāng)實(shí)力。同樣，第二根Ｋ線的上下影線的長(zhǎng)度也是很重要的。

圖３８由三根Ｋ線判斷市場(chǎng)行情

三根Ｋ線組合比兩根Ｋ線組合多了一很長(zhǎng)線，獲得的信息就比兩根Ｋ線更多，得到的結(jié)論相對(duì)于兩根Ｋ線組合來(lái)講要準(zhǔn)確些，可信性更大些。因?yàn)槿司€考慮的東西更全面，更深遠(yuǎn)。

和兩根Ｋ線的組合情況一樣，我們選出了具有代表性的三根Ｋ線組合的情況，分析它們的表達(dá)含義和對(duì)多空雙方力量大小的描述，進(jìn)行大勢(shì)推測(cè)，預(yù)測(cè)次日的大致走向。

１如圖３９。左圖一根陽(yáng)線比兩根陰線長(zhǎng)，多方充分刺激股價(jià)上漲，空方已經(jīng)失敗。

圖３９

右圖與左圖正好相反，是空方一舉改變局面的形勢(shì)，空方因此而勢(shì)頭強(qiáng)勁。

２如圖３１０。左圖為連續(xù)兩根陰線之后出現(xiàn)一根短陽(yáng)線，比第二根陰線低。說(shuō)明買方力量不大，這一次的反擊已經(jīng)失敗，下一步是賣方發(fā)動(dòng)新一輪攻勢(shì)再創(chuàng)新低的勢(shì)頭。

圖３１０

右圖與左圖剛好相反，賣方力量不足，買方仍居主動(dòng)地位。

３如圖３１１。左圖為一長(zhǎng)陰，兩小陽(yáng)，兩陽(yáng)比一陰短。表明多方雖頑強(qiáng)抵抗第一根及線的下跌形勢(shì)，但收效甚微，下面即將來(lái)臨的是空方的進(jìn)攻開(kāi)始。

右圖與左圖相反，多方占據(jù)主動(dòng)，空方力量已消耗過(guò)多，多方將等空方力盡展開(kāi)反擊。

圖３１１

４如圖３１２。左圖一根陰線沒(méi)有一根陽(yáng)線長(zhǎng)，空方力度不夠，多方第三天再度進(jìn)攻，但未能突破高檔壓力，后勢(shì)將以空方進(jìn)攻為主，空方這次力度的大小將決定大方向。與圖比較會(huì)發(fā)現(xiàn)有相似的地方，它們的結(jié)論都是相同的。

右圖與左圖正好相反，多空雙方反復(fù)拉鋸之后，現(xiàn)在輪到多方向上抬，結(jié)果將如何，要看向上的力度。圖３１２

５如圖３１３。右圖一根陰線比前一根長(zhǎng)，說(shuō)明空方力量已占優(yōu)，后一根陽(yáng)線未超過(guò)前一根陰線，說(shuō)明多方力量已經(jīng)到頭了，后勢(shì)將以空方為主角，主宰局面。

圖３１３

左圖與右圖正好相反，是多方的市場(chǎng)，因?yàn)榈谌幘€比第二根陽(yáng)線低，多方將唱主角。

６如圖３１４。左圖兩陰夾一陽(yáng)，第二根陰線比第一根陽(yáng)線低。左圖是空方占優(yōu)，在下落途中多方只進(jìn)行了小的抵抗，暫時(shí)收復(fù)了一些失地，但在第三天空方的強(qiáng)大打擊下，潰不成軍，空方已占優(yōu)勢(shì)。

圖３１４

右圖與左圖相反，是多方的優(yōu)勢(shì)。

７如圖３１５。兩陰吃掉第一天的一根陽(yáng)線，空方的力量已經(jīng)顯示出很強(qiáng)大。多方連續(xù)兩天失利，并不能肯定就完全無(wú)望，此時(shí)應(yīng)結(jié)合這三根長(zhǎng)線前一天的Ｋ線情況加以細(xì)分，大約可以分成三種情況。

圖３１５

（１）如圖Ａ。兩陰比兩陽(yáng)短，說(shuō)明多方優(yōu)勢(shì)還在，還有主動(dòng)權(quán)。

（２）如圖Ｂ。兩陰比兩陽(yáng)長(zhǎng)，說(shuō)明空方優(yōu)勢(shì)已確立，下一步是空方的主動(dòng)。

（３）如圖Ｃ。四根Ｋ線中有兩根陽(yáng)線，說(shuō)明空方攻勢(shì)很明確。另外，單從前兩根Ｋ線看，第四天是多方的主動(dòng)，但是第四根Ｋ線稍微向上拉了一下就向下直瀉。表明我們?cè)鹊亩喾絻?yōu)勢(shì)其實(shí)是非常的小。根本經(jīng)不起空方的沖擊。

８如圖３１６。這是同上圖剛好相反的圖，只是多方和空方的地位正好調(diào)了一下。

（１）圖Ａ，空方優(yōu)勢(shì)仍然在手。

（２）圖Ｂ，空方優(yōu)勢(shì)已經(jīng)不在了。

（３）圖Ｃ，多方優(yōu)勢(shì)明顯。

圖３１６Ｋ線組合運(yùn)用的技巧

Ｋ線圖是最基本、最常用的股票分析工具。按照Ｋ線分析理論，任何一種Ｋ線的出現(xiàn)都有其含義。如果幾個(gè)Ｋ線組合在一起，其包含的意義就更明確了，可以用來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)的短期走勢(shì)。股市高手一般都善于運(yùn)用Ｋ線投資組合。對(duì)于股市高手來(lái)說(shuō)，比較重要的Ｋ線組合有以下幾種：

１錘形Ｋ線及組合。如圖３１７所示：

圖３１７

錘形Ｋ線是一種典型而有效的反轉(zhuǎn)信號(hào)，可預(yù)示牛市或熊市的逆轉(zhuǎn)。判斷這一信號(hào)是牛市還是熊市逆轉(zhuǎn)信號(hào)，主要取決于它在何種市場(chǎng)的走勢(shì)中出現(xiàn)。如果在跌勢(shì)市場(chǎng)的末期出現(xiàn)錘形Ｋ線，則是潛在的或即將出現(xiàn)的牛市的逆轉(zhuǎn)信號(hào)。尤其是在市場(chǎng)連續(xù)下跌之后，“錘”的出現(xiàn)往往帶有探底性質(zhì)，預(yù)示著市場(chǎng)價(jià)格已經(jīng)運(yùn)行在市場(chǎng)的底部或接近底部的區(qū)域，其長(zhǎng)長(zhǎng)的下影線謹(jǐn)慎而敏感地試探著市場(chǎng)底部的“深度”。當(dāng)它觸及堅(jiān)實(shí)底部時(shí)，就敏感而快速地縮回來(lái)，從而向投資者們發(fā)出強(qiáng)烈的買入信號(hào)。此時(shí)投資者應(yīng)該果斷買入，一般都能抓住較好的入貨時(shí)機(jī)。

由于底部的“刺探”是在很短時(shí)間內(nèi)（往往是在半小時(shí)內(nèi)）完成的，機(jī)會(huì)稍縱即逝，對(duì)于股民來(lái)說(shuō)，就必須密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)。

一般說(shuō)來(lái)，市場(chǎng)探底可能重復(fù)數(shù)次，但也可能一次就完成，這取決于市場(chǎng)對(duì)底部確認(rèn)或達(dá)成共識(shí)的程度。確認(rèn)或達(dá)成共識(shí)的程度越高，探底的次數(shù)就越少，完成探底的時(shí)間就越短，探底回升的力度就越大。這都可以從“錘”的形狀找到答案。如果能把“錘”信號(hào)與市場(chǎng)的底部信號(hào)結(jié)合起來(lái)考慮，效果將會(huì)更好一些。（如圖３１８所示）圖３１８

如果是在升勢(shì)市場(chǎng)的末梢出現(xiàn)錘形Ｋ線，就是潛在的或即將出現(xiàn)的熊市逆轉(zhuǎn)信號(hào)，預(yù)示著市場(chǎng)的價(jià)格運(yùn)行將改變走勢(shì)，從上升的牛市轉(zhuǎn)變?yōu)橄碌男苁?。此時(shí)出現(xiàn)的Ｋ線是倒錘形，錘頭在下，錘尖向上。由于是升市，錘尖破了歷史新高，因此很容易辨認(rèn)。

倒錘形Ｋ線的出現(xiàn)是比較特殊的情況。在正常情況下，處于升勢(shì)中的“多頭”力量，如果沒(méi)有突發(fā)事件的發(fā)生一般不會(huì)突然減弱，而只會(huì)逐漸降溫，頭部也不容易立即確認(rèn)，而倒錘形Ｋ線的出現(xiàn)卻使頭部在一天之內(nèi)形成。

因此，在實(shí)際操作中，當(dāng)?shù)瑰N形Ｋ線出現(xiàn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)引起投資者的高度警惕，一般不宜再盲目追漲，而應(yīng)該密切注視市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)，一旦別的反轉(zhuǎn)信號(hào)也同時(shí)出現(xiàn)，則應(yīng)立即出局了結(jié)。（如圖３１９所示）

圖３１９２星形Ｋ線及組合

星形Ｋ線是指一些十字星形狀的Ｋ線，實(shí)體很短但帶上下影線，且與鄰近的Ｋ線實(shí)體有一定的距離，從而看上去就像夜晚天空中閃閃發(fā)光的星星一樣。星形Ｋ線表示多空雙方力量的暫時(shí)均衡。如圖３２０所示。

圖３２０“星”既可以出現(xiàn)在市場(chǎng)的頂部，也可以從市場(chǎng)的底部“升起”。對(duì)“星”來(lái)說(shuō)，影子的長(zhǎng)短，是陰線還是陽(yáng)線一般都不太重要，重要的是實(shí)體部分應(yīng)與前后鄰近的兩根Ｋ線的實(shí)體形成一定的距離，在上升趨勢(shì)中要高于（下跌趨勢(shì)中低于）前后鄰近兩根Ｋ線的實(shí)體。

“星”的形成是由于股價(jià)出現(xiàn)了開(kāi)盤、收盤相同或相近，全天股價(jià)波動(dòng)不大的橫盤走勢(shì)。因此，就“星”本身的含義來(lái)說(shuō)，僅僅表示多空雙方勢(shì)均力敵，在股價(jià)問(wèn)題上分歧很小。另外，也隱含著多空雙方都在觀望、等待進(jìn)一步的消息。

這就是為什么星形標(biāo)志必須和其他Ｋ線結(jié)合使用，或與整個(gè)走勢(shì)結(jié)合分析的原因。

在Ｋ線技術(shù)分析中，不同位置的“星”被賦予不同的象征意義，短線意義明顯的有出現(xiàn)于跌勢(shì)或熊市中的晨星、出現(xiàn)于升勢(shì)或牛市中的黃昏之星和既可出現(xiàn)在牛市、也可出現(xiàn)在熊市的十字架星三種。

在實(shí)戰(zhàn)中，用小星星來(lái)判斷大勢(shì)的反轉(zhuǎn)是很受限制的。

因此，小星星僅僅可以作為一個(gè)輔助手段來(lái)判斷大勢(shì)，而不能獨(dú)立使用。

３．包含形Ｋ線組合

如果在一個(gè)較長(zhǎng)Ｋ線后面出現(xiàn)了一個(gè)相反性質(zhì)的Ｋ線，并且后一個(gè)Ｋ線的實(shí)體部分比前一個(gè)更大，能夠包含前一個(gè)Ｋ線的實(shí)體，這就形成了一個(gè)包含形Ｋ線組合，也稱“吞噬”。如果是陰線在前，陽(yáng)線在后，稱為“陽(yáng)包陰”，反之叫“陰包陽(yáng)”，如圖３２１所示。

如果一個(gè)“陽(yáng)包陰”出現(xiàn)在熊市中或下跌過(guò)程的后期，則其所包含的逆轉(zhuǎn)信號(hào)是比較明確的，因?yàn)檫@說(shuō)明市場(chǎng)的主動(dòng)性已經(jīng)被多方掌握了?！瓣?yáng)包陰”也有許多變形，如“一陽(yáng)包二陰”、“—陽(yáng)包數(shù)陰”等?！瓣幇?yáng)”的特征與“陽(yáng)包陰”相同，只不過(guò)“陰”、“陽(yáng)”互換，而“陰包陽(yáng)”的含義則相反。如果出現(xiàn)在上漲市道中則預(yù)示上漲的趨勢(shì)將要發(fā)生逆轉(zhuǎn)，主動(dòng)權(quán)已落在空方手里。

圖３２１Ｋ線圖形象生動(dòng)、簡(jiǎn)單明了，在反映市場(chǎng)的轉(zhuǎn)勢(shì)方面有奇特功效，所以多年來(lái)一直是人們分析股市走勢(shì)時(shí)最常用的方法之一。

但需要指出的是，由于莊家操縱股價(jià)行為的存在，憑Ｋ線組合來(lái)判斷個(gè)股的走勢(shì)顯然是不夠的。一般來(lái)說(shuō)，用Ｋ線圖分析大盤還比較可靠，而對(duì)于個(gè)股來(lái)說(shuō)，Ｋ線組合則不那么可靠。

有些莊家為了做圖形，常常會(huì)有計(jì)劃地制定股票的開(kāi)盤價(jià)、收盤價(jià)、最低價(jià)、最高價(jià)，這樣的Ｋ線圖當(dāng)然就失去了真實(shí)的意義。此時(shí)再分析Ｋ線，就需要用成交量和成交金額來(lái)進(jìn)行修正了。

巨量大陰線的買入時(shí)機(jī)

當(dāng)股指經(jīng)過(guò)較長(zhǎng)時(shí)間的下跌后，股價(jià)在已跌得一塌糊涂時(shí)仍然陰跌不止，大多數(shù)技術(shù)指標(biāo)也開(kāi)始顯示出不同底部特征，成交量在不斷呈現(xiàn)萎縮之勢(shì)到了無(wú)可再萎縮的地步時(shí)，某日，在陰跌不止的下跌行情中，突然股價(jià)開(kāi)始放量大幅急跌，成交量急驟放大，所對(duì)應(yīng)的當(dāng)日Ｋ線收出一根大陰線。那么這種下跌途中的Ｋ線組合就是低位下跌途中的大陰線。

對(duì)于這種低位下跌途中的大陰線，由于當(dāng)日下跌時(shí)，股價(jià)跌得又急又快，且成交量巨大，盤中不時(shí)有四位數(shù)的大單向下砸盤。中小投資者由于受大盤空頭氣氛的影響和盤中股價(jià)的大幅急跌，容易產(chǎn)生恐慌情緒而割肉殺跌。其實(shí)這種低位大陰線的出現(xiàn)，一般多數(shù)是莊家所為。莊家為了在低位區(qū)域吸到大量籌碼，就利用恐慌性氣氛，進(jìn)行刻意打壓。莊家收出恐怖大陰線的目的，大多數(shù)是嚇出驚慌失措的持股散戶的低位籌碼。

因此在股價(jià)持續(xù)大幅下跌后，再次看到急挫的大陰線時(shí)，一般來(lái)說(shuō)，股價(jià)離底部不遠(yuǎn)或者急挫時(shí)的大陰線出現(xiàn)后，就是底部或階段性底部。此時(shí)投資者在操作上，就不應(yīng)賣出，反而待其走穩(wěn)后，還可主動(dòng)出擊，進(jìn)場(chǎng)撿便宜。例如重慶啤酒在２００１年１０月１９日，股價(jià)經(jīng)前期的小幅下跌后，開(kāi)始加快急挫并于當(dāng)天放出了３個(gè)月以來(lái)的天量，雖然第二天還在下跌，但很快就被大幅拉起。如果在１０月１９日這天某個(gè)投資者受恐慌性影響而殺跌，賣出手中的該股，第二天沒(méi)能及時(shí)買回，那將是一個(gè)遺憾。相反，如果某位善于洞察莊家行為的投資者，在這天放量急挫中敢于買進(jìn)的話，其短期收益是非常巨大的。又如佛山照明在前期持續(xù)性的陰跌后，于２００１年８月６日開(kāi)始低位放巨量收陰線，結(jié)果當(dāng)天就見(jiàn)底，第二天就開(kāi)始大幅反彈。

從表面來(lái)看，在股價(jià)縮量陰跌后，出現(xiàn)一根突然放巨量下跌的大陰線確實(shí)非常嚇人，然而這正是莊家打壓吸貨的一種常用手法。在一般情況下，這種低位下跌中的巨量大陰線出現(xiàn)后，會(huì)有一波較大的上升行情。因此，投資者在以后的實(shí)戰(zhàn)中遇到類似的情況，應(yīng)該說(shuō)是心中有數(shù)了。

操作時(shí)應(yīng)注意，低位巨量大陰線出現(xiàn)時(shí)，有的是直接見(jiàn)底，有的只是見(jiàn)底信號(hào)，并不能表明股價(jià)會(huì)立刻反彈，這種放量大陰線出現(xiàn)后，股價(jià)還有可能下跌，或者在底部持續(xù)橫盤后，跌破止損位時(shí)要即時(shí)止損。另外，巨量大陰線出現(xiàn)后，在很多時(shí)候要第二天或第三天才能見(jiàn)底回升，所以要想介入最好在第二天或第三天介入。介入時(shí)最好配合其他技術(shù)分析方法，如果其他分析方法也發(fā)出買入信號(hào)時(shí)，則勝算更大。

從上下影線中尋找機(jī)會(huì)

影線分上影線、下影線兩種，一般講上影線長(zhǎng)，表示阻力大，下影線長(zhǎng)表示支撐強(qiáng)烈，但是由于市場(chǎng)內(nèi)大的資金可以調(diào)控個(gè)股價(jià)位，影線經(jīng)常被莊家用來(lái)進(jìn)行騙線。上影線長(zhǎng)的個(gè)股，并不一定有多大拋壓，而下影線長(zhǎng)的個(gè)股，并不一定有多大支撐，投資者不應(yīng)死教條，見(jiàn)到個(gè)股拉出長(zhǎng)上影線就拋股，并不一定正確。遇到上影線，投資者不要驚慌。

１試盤型上影線

有些主力拉升股票時(shí)，操作謹(jǐn)慎，在欲創(chuàng)新高，或股價(jià)行進(jìn)到某一高點(diǎn)時(shí)，均要試盤，用上影線試探上方拋壓，又稱“探路”。

上影線長(zhǎng)，但成交量未放大，股價(jià)始終在一個(gè)區(qū)域內(nèi)收帶上影線的Ｋ線，是主力試盤。如果在試盤后該股放量上揚(yáng)，則可安心持股，如果轉(zhuǎn)入下跌，則證明莊家試出上方確有拋壓，此時(shí)可跟莊拋股，一般在更低位可以接回。注意，當(dāng)一只股票大漲之后拉出長(zhǎng)上影線，最好馬上退出。

２震倉(cāng)型上影線

這種上影線經(jīng)常發(fā)生在一些剛剛啟動(dòng)不久的個(gè)股身上，有些主力為了洗盤、震倉(cāng)，往往用上影線嚇出不堅(jiān)定持倉(cāng)者，嚇退欲跟莊者。

投資者操作要看Ｋ線組合，而不要太關(guān)注單日的Ｋ線。需要指出的是，大資金機(jī)構(gòu)可以調(diào)控個(gè)股的漲跌，但在市值不斷增大的市場(chǎng)內(nèi)，沒(méi)有可以調(diào)控大盤的機(jī)構(gòu)，所以講大盤在階段性高位或低位出現(xiàn)了長(zhǎng)上影線或下影線指導(dǎo)意義較強(qiáng)。此外，在強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)中，有些機(jī)構(gòu)資金實(shí)力不是很強(qiáng)，它們往往在其炒作的股票中制造一個(gè)或幾個(gè)單日的長(zhǎng)下影線。方法為某只股票在盤中突然出現(xiàn)一筆莫名其妙的、價(jià)位極低、手?jǐn)?shù)較大的成交，而后恢復(fù)平靜，長(zhǎng)下影線由此產(chǎn)生，這是其中主力在向廣大投資者發(fā)出“支撐力強(qiáng)”的信號(hào)。一般這種股票由于莊家實(shí)力不是很強(qiáng)，表現(xiàn)不會(huì)太突出，注意真正有大主力的個(gè)股不會(huì)在底部顯山露水，讓人察覺(jué)出“支撐力強(qiáng)”。對(duì)影線的判斷，投資者一定要謹(jǐn)慎、辯證地看，莊家用影線做文章的個(gè)股很多。

在運(yùn)用上影線尋找股票時(shí)，只要仔細(xì)從中尋找規(guī)律，就可以從長(zhǎng)長(zhǎng)的上下影線中捕捉戰(zhàn)機(jī)。

１遇高位下影線宜快進(jìn)快出

一些莊股在經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的持續(xù)拉升后，使市場(chǎng)失去了追漲的激情，莊家靠拉高出貨行不通了，只好打低出貨。由于莊家持有的籌碼比例相當(dāng)大，幾個(gè)交易日也難出完貨，因此會(huì)出現(xiàn)反復(fù)拉高打低。這種股票只能短線參與。

參與高位下影線個(gè)股炒作，必須選擇主力控盤比例相當(dāng)大的莊股，對(duì)于大盤股、績(jī)優(yōu)股、科技股等，如果出現(xiàn)下跌往往是持續(xù)下跌的信號(hào)，沒(méi)有人護(hù)盤，就不可能收出長(zhǎng)長(zhǎng)的下影線，只有控盤的莊股才會(huì)在低位出貨后再次拉高出貨，這個(gè)反復(fù)的過(guò)程就是中小投資者短線的機(jī)會(huì)。

２遇低位下影線宜果斷跟進(jìn)

股價(jià)長(zhǎng)時(shí)間在低位運(yùn)行，突然出現(xiàn)巨量打低，特別是瞬間下跌，一般很快會(huì)收復(fù)失地，投資者可快速吃進(jìn)盤面的賣單，甚至還可以追高。這種低位出現(xiàn)的長(zhǎng)長(zhǎng)下影線是莊家人為的，一是為了吸引市場(chǎng)關(guān)注；二是為了讓一些“關(guān)系戶”在低位吃貨，相當(dāng)于送禮；三是操盤人員把公家的籌碼壓低給自己。

如果總升幅在幾倍以后回調(diào)，雖然從日Ｋ線圖上看是低位，但周Ｋ線、月Ｋ線卻在半空中，這種急跌的股票謹(jǐn)防莊家出貨。

需要注意的是較長(zhǎng)的上影線，尤其是伴隨著大成交量的上影線，往往表明上檔壓力沉重，短線需要回調(diào)。因此一般投資者遇上影線選擇回避。

但有一種上影線，Ｋ線表現(xiàn)與普通上影線無(wú)異，股價(jià)沖高后快速回落，量增價(jià)滯，甚至表現(xiàn)為高開(kāi)低走的巨量陰線，給人的感覺(jué)是股價(jià)馬上就要大幅回調(diào)，但次日股價(jià)反而高開(kāi)高走，從此展開(kāi)一段凌厲的升勢(shì)。原來(lái)上影線只是主力用來(lái)拉高回落、強(qiáng)勢(shì)震倉(cāng)的工具。

股價(jià)越過(guò)前一頭部后，一般需要回調(diào)，以震出一部分套牢籌碼，利于進(jìn)一步上揚(yáng)。少數(shù)兇悍的主力不屑于通過(guò)下跌的方式洗盤，而是拉高回落震倉(cāng)。由于即時(shí)圖形表現(xiàn)為拋壓沉重，反彈無(wú)力，下檔承接力不強(qiáng)，因此多數(shù)人會(huì)望風(fēng)而逃。

當(dāng)然，在上影線中，屬于強(qiáng)勢(shì)震倉(cāng)的畢竟是少數(shù)。有的意在減倉(cāng)，有的Ｋ線形態(tài)尚未走好，需要蓄勢(shì)修復(fù)。根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，股價(jià)沖高回落的次日走勢(shì)大致有：

（１）低開(kāi)低走，隨后大幅下跌，此時(shí)持股者應(yīng)當(dāng)在跌破止損位時(shí)賣出。

（２）高開(kāi)或者平開(kāi)后強(qiáng)勢(shì)整理，走勢(shì)需要進(jìn)一步觀察。

（３）高開(kāi)高走，強(qiáng)勢(shì)上揚(yáng)。后一種形態(tài)，正是短線高手孜孜以求的經(jīng)典攻擊圖形，前日的大幅震倉(cāng)，為今日的大幅上漲提供了安全保障。當(dāng)然在選擇時(shí)，必須是即時(shí)圖形標(biāo)準(zhǔn)突破，否則再次沖高回落的可能性也大。

從Ｋ線組合中捕捉戰(zhàn)機(jī)

在投資理念和操作方法上，不同的投資者有各自不同的特點(diǎn)。但分析基本面，結(jié)合技術(shù)分析卻是每個(gè)成熟投資者決定入市的共同點(diǎn)，全面細(xì)致的觀察分析可以增加投資成功的概率。其中Ｋ線是最直觀反映股價(jià)走勢(shì)變化的圖形之一，投資者可從Ｋ線組合及成交量變化所反映的市場(chǎng)信息中尋找買賣機(jī)會(huì)。以下簡(jiǎn)單介紹幾種Ｋ線組合反映的信號(hào)。

１股價(jià)跳空高開(kāi)后未回補(bǔ)缺口，跟進(jìn)

（１）Ｋ線特點(diǎn)。股價(jià)在連綿不斷的陰跌中跌幅逐漸減緩，５日、１０日均線逐漸拉平，某日跳空高開(kāi)，成交量略微放大，隨后５７天內(nèi)未回補(bǔ)缺口，而股價(jià)卻躍上新臺(tái)階，成交量呈現(xiàn)溫和放量之勢(shì)；此時(shí)可跟進(jìn)，耐心持有一段時(shí)間，即可享受到豐厚的回報(bào)。

（２）成因。股價(jià)在經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的陰跌后，最低日交易量不足２，顯示下跌動(dòng)能已消失，空方力量已減弱，多方主力開(kāi)始搶奪最后的便宜籌碼，并將股價(jià)逐級(jí)抬高，先行小幅拉升建倉(cāng)，讓拋出手中籌碼的投資者再無(wú)廉價(jià)買回的機(jī)會(huì)，眼睜睜地看著股價(jià)快速拉升。

２底部突破尋找跟進(jìn)的機(jī)會(huì)

（１）Ｋ線特點(diǎn)。有類股票在市場(chǎng)風(fēng)起云涌中毫無(wú)動(dòng)靜，不引人注目，股價(jià)處于相對(duì)低位，并在某個(gè)狹窄區(qū)間震蕩反復(fù)，一般要?dú)v時(shí)４個(gè)交易周，其間曾有成交量極度萎縮的情況出現(xiàn)，當(dāng)股價(jià)在此狹窄地帶徘徊時(shí)曾有兩次以上假突破之勢(shì)，隨后股價(jià)又再度回落，５日、１０日、３０日均線逐漸靠近，最低價(jià)抬高；某一日收出一根中陽(yáng)線，成交量較前期放大２倍以上，第二日開(kāi)盤價(jià)在昨日陽(yáng)線實(shí)體的一半上方，當(dāng)日再收一中陽(yáng)線，成交量繼續(xù)放大，短期均線開(kāi)始掉頭并向上交叉中期均線，形成多頭排列，則可設(shè)立止損位后大膽介入，一般有２０％左右的升幅，若第二日收陰則保持觀望。

（２）成因。股價(jià)的運(yùn)動(dòng)具有趨勢(shì)特征，趨勢(shì)運(yùn)轉(zhuǎn)到一定時(shí)點(diǎn)就會(huì)出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)。股價(jià)的震蕩反復(fù)說(shuō)明主力在耐心清洗短線客，剩下的只有主力和心態(tài)穩(wěn)定的中長(zhǎng)線持股者，主力將股價(jià)向上拉抬時(shí)不會(huì)遇到強(qiáng)大的拋壓，股價(jià)則逐日向上攀升，短線漲幅較為可觀。

３股價(jià)以中陰線跌破平臺(tái)區(qū)，賣出

（１）Ｋ線特點(diǎn)。股價(jià)在一個(gè)平臺(tái)區(qū)形成矩形區(qū)間，均線系統(tǒng)黏合在一塊，走勢(shì)不明朗，某日卻選擇向下突破，當(dāng)日收盤形成一中陰線，投資者則應(yīng)果斷賣出，否則就要忍受綿延不盡的煎熬，不知底在何方，而且盤出底部更要假以時(shí)日，不如及時(shí)出局，待形成上行走勢(shì)后再行介入不遲。

（２）成因。這也是股市中“強(qiáng)者恒強(qiáng)，弱者恒弱”定律的體現(xiàn)，平臺(tái)區(qū)也就是多空雙方勝負(fù)未分的戰(zhàn)場(chǎng)，一旦這種格局被打破下跌，顯示空方能量占優(yōu)勢(shì)，則應(yīng)順勢(shì)而為退出觀望。

４高位利好兌現(xiàn)，堅(jiān)決出貨

（１）Ｋ線特點(diǎn)。股價(jià)已持續(xù)一段時(shí)間走在上升通道中，某日?qǐng)?bào)紙公布其利好消息，當(dāng)日開(kāi)盤即高開(kāi)，盤中買盤踴躍，成交量急劇放大，一度拉至漲停，而臨收市卻是一根長(zhǎng)上、下影的陰線，成交量巨大，當(dāng)日換手達(dá)４％，第二日股價(jià)無(wú)法創(chuàng)出新高，之后股價(jià)一路下跌，可見(jiàn)主力莊家出貨之堅(jiān)決。

（２）成因。主力坐莊往往有后續(xù)利好題材相配合，在散戶投資者未加以了解之時(shí)即推動(dòng)股價(jià)節(jié)節(jié)上行；待到消息面世時(shí)，也就是利好消息刺激股價(jià)高開(kāi)，引發(fā)跟風(fēng)盤大量涌入，短線窮加追捧，主力順利地倒出手中籌碼，此時(shí)成交量的大幅放大即應(yīng)引起投資者的注意；若不慎跟入，觀察其幾天之后均線系統(tǒng)向下發(fā)散，形成空頭排列，則應(yīng)果斷離場(chǎng)觀望，減少損失。

股票市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，Ｋ線組合也千變?nèi)f化，投資者需要長(zhǎng)期觀察了解才能作出正確的判斷，勤于觀察，然后加以修正才能有所獲。投資者要以發(fā)展的眼光來(lái)看待股市，不斷積累經(jīng)驗(yàn)，不斷總結(jié)經(jīng)驗(yàn)。

用Ｋ線描述市場(chǎng)有很強(qiáng)的視覺(jué)效果，是最能表現(xiàn)市場(chǎng)行為的圖表之一。盡管如此，一些常見(jiàn)的Ｋ線組合形態(tài)只是根據(jù)經(jīng)驗(yàn)總結(jié)了一些典型的形狀，沒(méi)有嚴(yán)格的科學(xué)邏輯。在應(yīng)用Ｋ線的時(shí)候要記住以下幾點(diǎn)。

１Ｋ線分析方法必須與其他方法相結(jié)合。用其他分析方法已經(jīng)作出了該買還是該賣的決定之后，才用Ｋ線組合選擇具體的采取行動(dòng)的時(shí)間和價(jià)格。

２根據(jù)實(shí)際情況，不斷“修改、創(chuàng)造和調(diào)整”組合形態(tài)。組合形態(tài)只是總結(jié)經(jīng)驗(yàn)的產(chǎn)物，實(shí)際市場(chǎng)中，完全滿足我們所介紹的Ｋ線組合形態(tài)的情況是不多見(jiàn)的。如果一點(diǎn)不變地照搬組合形態(tài)，有可能長(zhǎng)時(shí)間碰不到合適的機(jī)會(huì)，要根據(jù)情況適當(dāng)?shù)馗淖兘M合形態(tài)。

３Ｋ線分析的錯(cuò)誤率是比較高的。市場(chǎng)的變動(dòng)是復(fù)雜的，而實(shí)際的市場(chǎng)情況可能與我們的判斷有距離。從經(jīng)驗(yàn)統(tǒng)計(jì)的結(jié)果中可以證明用Ｋ線組合來(lái)研判后市的成功率不是很高，最好與其他技術(shù)指標(biāo)相結(jié)合來(lái)研判股市。

總之，與其他技術(shù)分析方法一樣，Ｋ線組合形態(tài)不是一種完美的技術(shù)，但為了使其更完善，就應(yīng)該了解每種組合形態(tài)的內(nèi)在和外在的原理，以便更好地把握這種方法。

３０分鐘Ｋ線的買賣機(jī)會(huì)

股民在買賣股票時(shí)，買賣點(diǎn)的把握是非常重要的，因?yàn)橹挥凶プ?zhǔn)確的介入時(shí)機(jī)才能達(dá)到差價(jià)空間的最大化，從而讓自己贏利的目的得以實(shí)現(xiàn)。

從技術(shù)分析方面來(lái)說(shuō)，日Ｋ線圖是最常用的技術(shù)分析工具，但它只適用于周期性的天數(shù)，從短線操作的靈活應(yīng)用來(lái)看，就顯得滯后了，尤其在買點(diǎn)和賣點(diǎn)的跟蹤上，不能體現(xiàn)其超前性。這就需要利用更短的周期走勢(shì)圖——３０分鐘Ｋ線走勢(shì)圖。

之所以選擇３０分鐘走勢(shì)圖，是相對(duì)于日線、６０分鐘、１５分鐘和５分鐘綜合研判而定的，因?yàn)樗闹芷谠谶@幾者之間正好處于中間水平，所以周期既不是很長(zhǎng)也不是很短，利用起來(lái)的準(zhǔn)確率也就會(huì)相對(duì)提高。

下面，我們以某股２００５年的一段３０分鐘Ｋ線圖為例進(jìn)行分析。

從圖３２２可以看出，從這只股票在２００５年１月８日到１月１０日這三天的日Ｋ線圖形態(tài)來(lái)看，股價(jià)在沖高后出現(xiàn)了縮量回落整理的走勢(shì)，并且在２０日均線上站穩(wěn)，形態(tài)上顯示為多頭的良好趨勢(shì)。但是憑這點(diǎn)還不能確定此時(shí)為最佳的介入時(shí)機(jī)。

這時(shí)投資者就需要打開(kāi)３０分鐘走勢(shì)圖，從中可以發(fā)現(xiàn)兩點(diǎn)與日Ｋ線不同的現(xiàn)象（圖３２３）。首先是股價(jià)受到了２０日和１２０日兩條均線的支撐，并且交叉在一起，有拖著股價(jià)向上盤升的趨勢(shì)；２５０日均線距離股價(jià)的距離也較近，說(shuō)明下檔的支撐更為有力，成交量也出現(xiàn)了蓄勢(shì)萎縮的特征。圖３２２圖３２３其次，技術(shù)指標(biāo)中的ＭＡＣＤ從低位開(kāi)始緩緩企穩(wěn)，兩條平滑平均線出現(xiàn)兩次交叉，這表明股價(jià)上漲欲望強(qiáng)烈，并且都處在零軸附近，顯示位置不是很高，也不是很低，正好合適。

之所以將股價(jià)移動(dòng)平均線設(shè)置為２０日、１２０日和２５０日，參考的技術(shù)指標(biāo)為ＭＡＣＤ。這樣做的目的是為了系統(tǒng)地透視股價(jià)目前在時(shí)間和空間上所處的位置。

因?yàn)椋玻叭?、１２０日和２５０日均為三條長(zhǎng)期均線，所以用在這里是為了達(dá)到長(zhǎng)短相互結(jié)合的趨勢(shì)化意義，也就是說(shuō)利用的是３０分鐘Ｋ線圖進(jìn)行短線的操作，但實(shí)際上做參考的是長(zhǎng)周期的均線以及中長(zhǎng)期的技術(shù)指標(biāo)，只有這樣才能確保買入價(jià)位的風(fēng)險(xiǎn)性降到最低，同時(shí)在時(shí)間上也占有絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)，還可以避免股價(jià)的震蕩調(diào)整時(shí)期。

通過(guò)以上的分析，投資者再看這只股票就會(huì)得出以下結(jié)論：

在３０分鐘Ｋ線圖里，當(dāng)股價(jià)經(jīng)過(guò)調(diào)整上穿并且站穩(wěn)在長(zhǎng)期均線２０日線時(shí)，出現(xiàn)的橫盤小幅震蕩都是短線吸納的最佳機(jī)會(huì)。在這里，另外兩條長(zhǎng)期均線１２０日和２５０日線與２０日股價(jià)線運(yùn)行方向一致，且所處的位置也比較相近。

ＭＡＣＤ技術(shù)指標(biāo)從低位產(chǎn)生兩次金叉，處于零軸平衡狀態(tài)，這意味著股價(jià)啟動(dòng)拉升前的蓄勢(shì)征兆，此時(shí)的買點(diǎn)往往具有趨勢(shì)性的指導(dǎo)意義，不僅能讓投資者回避股價(jià)波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，而且對(duì)贏利的時(shí)效性還能起到積極的作用。

下面再舉一個(gè)例子：

圖３２４是某個(gè)股在２００５年４月下旬到５月中旬的一段日Ｋ線走勢(shì)。在４月２８日這只股票收出了大陽(yáng)線，一舉突破了前期兩個(gè)波段的高點(diǎn)，成交放出了一段時(shí)間的大量，顯示了進(jìn)入的跡象。從突破意義上講，該股后市有進(jìn)一步向上擴(kuò)展空間的可能，而大陽(yáng)線正是不錯(cuò)的買點(diǎn)。

圖３２４這是站在日Ｋ線宏觀的分析角度去衡量的，投資者如果按照突破后買進(jìn)的原理買進(jìn)，短期內(nèi)往往有被套牢的可能。這時(shí)候如果利用３０分鐘Ｋ線圖就能找到很多的有利依據(jù)和技術(shù)買點(diǎn)。

圖３２５是這只股票２００５年４月１２日到５月１１日的３０分鐘走勢(shì)圖，從圖中可以看出，４月２８日的３０分鐘趨勢(shì)出現(xiàn)加速上揚(yáng)，并且股價(jià)超過(guò)了上個(gè)波段的高點(diǎn)，有繼續(xù)上漲的可能，這也符合買進(jìn)的條件，但是這時(shí)候的ＭＡＣＤ技術(shù)指標(biāo)中的紅色柱狀線卻沒(méi)有跟隨股價(jià)的上漲而創(chuàng)出新高。這反映出該股內(nèi)在的動(dòng)能不足，也預(yù)示股價(jià)很快將出現(xiàn)調(diào)整，所以投資者可暫時(shí)不進(jìn)行參與，等待股價(jià)的回落。

圖３２５

當(dāng)股價(jià)回落到半年線附近，ＭＡＣＤ技術(shù)指標(biāo)也接近零軸，并且有從低位勾頭向上的征兆時(shí)，正是非常好的買點(diǎn)，隨后該股果然上漲幅度達(dá)到１４％左右。

周Ｋ線的運(yùn)用技巧

周Ｋ線是指以周一的開(kāi)盤價(jià)，周五的收盤價(jià)，全周最高價(jià)和全周最低價(jià)來(lái)畫的Ｋ線圖。不少投資者都比較重視對(duì)日Ｋ線的分析，但對(duì)于周Ｋ線，在短線的操作中卻常常忽視。其實(shí)日Ｋ線是對(duì)一個(gè)交易日的記錄，由于變化太快，極易出現(xiàn)技術(shù)性陷阱。而周Ｋ線反映的是一周的交易狀況，短期Ｋ線上出現(xiàn)的較大波動(dòng)在周Ｋ線上一般都會(huì)被過(guò)濾或燙平。因此，如果能夠?qū)⑷眨司€的分析和周Ｋ線的分析相結(jié)合，對(duì)操作指導(dǎo)的效果會(huì)更好。

在實(shí)際操作中，對(duì)于買賣時(shí)機(jī)的把握，首先要分析周Ｋ線是否安全，然后再分析日Ｋ線的組合和量?jī)r(jià)關(guān)系配合是否合理，最后才能在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)選擇操作方向。一般而言，將兩者結(jié)合起來(lái)分析，操作上可以避免很多失誤。如果僅僅依靠日Ｋ線的組合來(lái)判斷短線的操作方向，難免會(huì)面臨較多的不確定性風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也容易形成追漲殺跌的習(xí)慣，在強(qiáng)勢(shì)的行情中往往會(huì)過(guò)早拋掉手中的獲利籌碼，在弱市行情中又由于反彈力度時(shí)強(qiáng)時(shí)弱難以掌握，很容易被套。

從表面看，周Ｋ線與日Ｋ線的形態(tài)有時(shí)是相同的，但由于兩者所覆蓋的交易周期上的差異，所透露出的操作方向有時(shí)會(huì)完全不同，甚至?xí)o出相反的買賣信號(hào)。周Ｋ線的分析在應(yīng)用一般Ｋ線分析的基礎(chǔ)上，還應(yīng)該注意以下幾點(diǎn)：

１周Ｋ線在連續(xù)出現(xiàn)陰線而超跌時(shí)，出現(xiàn)兩根以上的周Ｋ線組合表明有止跌的跡象，說(shuō)明其后可能會(huì)有力度較大的反彈或反轉(zhuǎn)行情出現(xiàn)。這時(shí)買入后可不必依照日Ｋ線的分析過(guò)早賣出，可以適當(dāng)增加持股的時(shí)間。

２在連續(xù)的下跌行情中，對(duì)周Ｋ線而言，要等到較長(zhǎng)的下影線和成交量極度萎縮同時(shí)出現(xiàn)時(shí)，才考慮是否介入，而不應(yīng)僅靠日Ｋ線的分析來(lái)判斷操作的時(shí)機(jī)。

３在上漲行情中，如果周Ｋ線呈現(xiàn)出量?jī)r(jià)齊增的態(tài)勢(shì)，下周應(yīng)該還會(huì)有新的高點(diǎn)出現(xiàn)。如果周初盤中出現(xiàn)低點(diǎn)，一般不要依照日Ｋ線的提示考慮賣出，反而應(yīng)當(dāng)視為較好的短線介入時(shí)機(jī)而考慮短線買入。

４如果周Ｋ線在連續(xù)上漲之后出現(xiàn)了較長(zhǎng)的上影線，與此同時(shí)，成交量也明顯放大，表明行情即將進(jìn)入調(diào)整，此時(shí)通?？梢钥醋鍪琴u出的信號(hào)，應(yīng)在下周初及時(shí)出局，不一定要等到日Ｋ線發(fā)出賣出信號(hào)時(shí)再做決定。

５如果大盤下跌后出現(xiàn)轉(zhuǎn)暖的跡象，在有理由認(rèn)為反彈不會(huì)演變成為反轉(zhuǎn)的情況下，周Ｋ線若出現(xiàn)了實(shí)體較大的光頭光腳的大陽(yáng)線，一般應(yīng)該視作見(jiàn)頂回落的信號(hào)。在大多數(shù)情況下周Ｋ線會(huì)出現(xiàn)一兩根陰線，因此，這種情形下周Ｋ線出現(xiàn)的大陽(yáng)線也應(yīng)當(dāng)作為賣出信號(hào)來(lái)對(duì)待。

由于周Ｋ線的時(shí)間跨度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于日Ｋ線，在出現(xiàn)同樣的Ｋ線組合的情況下，周Ｋ線所預(yù)示的買賣信號(hào)的可信度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于日Ｋ線。此外，如果能把對(duì)周Ｋ線的分析和其間的股價(jià)形態(tài)分析結(jié)合起來(lái)，分析的效果會(huì)更佳。

如何看月Ｋ線圖

實(shí)踐證明，Ｋ線的周期越長(zhǎng)，對(duì)研判后市的價(jià)值越大，其可靠程度也就越高。反之，則后市的變化較難把握。例如，如果某只股票月Ｋ線圖上出現(xiàn)一根“十字星”和上影線很長(zhǎng)的“射擊之星”或“倒錘頭”，并且這根“倒錘頭”Ｋ線又是在股價(jià)上漲之后出現(xiàn)的，這就預(yù)示著這只股票在未來(lái)的日子里一定會(huì)陰跌不止，即使途中偶有反彈后也會(huì)繼續(xù)下跌，直到大行情發(fā)動(dòng)前的起步位置。

因此，凡是不知道這種月Ｋ線形態(tài)意義及其危害的，在股價(jià)下跌的中途買進(jìn)的投資者，不但不能搶到反彈，反而會(huì)被套牢。

以上講的是觀察月Ｋ線的逃頂技術(shù)，逃頂技術(shù)的參照指標(biāo)還有ＫＤＪ（隨機(jī)指標(biāo)），凡是月Ｋ線ＫＤＪ指標(biāo)在９１～１０５之間緩緩向下的股票，投資者必須果斷賣出。

圖３２６中某股在２００６年２月大幅上揚(yáng)之后，３月的月Ｋ線出現(xiàn)了一根長(zhǎng)長(zhǎng)的上影線，這說(shuō)明大家都在拋出股票；ＭＡＣＤ在高位死叉后，一直沒(méi)有拉升；ＫＤＪ指標(biāo)高位死叉后緩緩向下，一路走弱，中間偶有反彈也是弱勢(shì)反彈，股價(jià)漲得不高，ＫＤＪ卻沖得很高。月Ｋ線圖中這種走勢(shì)的股票，投資者千萬(wàn)別介入，否則就會(huì)給自己帶來(lái)不必要的損失。圖３２６６０日Ｋ線操作法則

６０日Ｋ線在操盤中有重要的指導(dǎo)作用，由于不少中線莊家吸籌時(shí)間都在一個(gè)季度左右，所以６０日Ｋ線成為波段操作的利器。股價(jià)突破６０日Ｋ線，往往是中級(jí)行情啟動(dòng)的信號(hào)；而股價(jià)跌破６０日Ｋ線，則意味著中期行情的終結(jié)。股價(jià)在６０日Ｋ線之下運(yùn)行時(shí)，說(shuō)明該股正處于回調(diào)趨勢(shì)，投資者此時(shí)不適宜買入股票；而股價(jià)在６０日Ｋ線之上運(yùn)行時(shí)，說(shuō)明該股中線向好，投資者此時(shí)可結(jié)合短線指標(biāo)，尋找短、中皆宜的個(gè)股。利用６０日Ｋ線的操作要點(diǎn)有：

１股價(jià)處于低價(jià)區(qū)時(shí)，６０日Ｋ線拐頭向上前后的區(qū)域可認(rèn)為是莊家的成本區(qū)。所謂低價(jià)區(qū)，是指股價(jià)處在中長(zhǎng)莊莊家的收集區(qū)間，從最低點(diǎn)算起升幅一般不超過(guò)３０％。這種情況下，６０日Ｋ線附近就是莊家的成本區(qū)間。莊家收集完畢之后，多數(shù)會(huì)有洗盤的過(guò)程。因?yàn)椋诘蛢r(jià)區(qū)股價(jià)突破已拐頭上行的６０日Ｋ線時(shí)，表明中級(jí)行情已啟動(dòng)，這是低風(fēng)險(xiǎn)、高收益、高效率的買進(jìn)時(shí)機(jī)，投資者應(yīng)該及時(shí)跟進(jìn)。

２股價(jià)突破６０日Ｋ線前下跌的時(shí)間越長(zhǎng)，一旦突破之后反轉(zhuǎn)的可能性大增。

３股價(jià)突破６０日Ｋ線前后需同時(shí)滿足６０日Ｋ線拐頭上行的條件，如果該線保持下行趨勢(shì)時(shí)突破該線往往是反彈行情，可視為突破無(wú)效。

４突破６０日Ｋ線之后再度向該線靠攏，這是莊家的洗盤行為，此時(shí)投資者可越跌越買。

５股價(jià)在高價(jià)區(qū)跌破６０日Ｋ線，則為中級(jí)行情的終結(jié)。所謂高價(jià)區(qū)，是指股價(jià)在莊家成本的相當(dāng)升幅以上，特別是１００％以上。在這個(gè)區(qū)域，如果股價(jià)有效跌破６０日Ｋ線，一般都已經(jīng)過(guò)一段較長(zhǎng)時(shí)間的橫盤震蕩，莊家的貨也出得差不多了。所以，股價(jià)在高價(jià)區(qū)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間橫盤而跌破６０日Ｋ線，不管是短線還是中線，都不要有幻想，投資者應(yīng)及時(shí)出貨，回避即將到來(lái)的暴風(fēng)雨。

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