第三節(jié)

盤整市中如何賺錢

盤整市中緊抓熱點

在盤整市道下，如果采取緊跟熱點的投資策略，就能獲得較大的短線收益。盤整市中的熱點主要有哪些呢？

１政策熱點。在不同的時期會有不同的政策熱點，我們要多了解政策變化，及時抓住政策熱點。

２機構(gòu)熱點。每逢基金季報、中報、年報出爐期，都是機構(gòu)近期關(guān)注熱點的披露時。機構(gòu)關(guān)注的熱點，往往體現(xiàn)了下階段市場中大資金的流向。一般說來，機構(gòu)中帶內(nèi)關(guān)注的主題可以分為以下三類，我們要及時跟上機構(gòu)的步伐。

一是整體上市主題。散戶不妨先重點關(guān)注其中幾家有整體上市概念的個股，待其技術(shù)形態(tài)上有明顯突破時介入。二是并購重組主題。有并購重組主題的股票，機構(gòu)總是首先利用震蕩、打壓、洗盤的過程吸籌，以期并購重組的實質(zhì)性方案通過后，股價出現(xiàn)爆發(fā)式增長。如果能把握機構(gòu)建倉的良機，不被震出，那么就可“坐享其成”了。

在跟熱點的具體操作中，我們要注意以下幾點：

１及時發(fā)現(xiàn)熱點的所在。

投資股市不需要每時每刻地操作買賣，關(guān)鍵是要冷靜觀察，力爭及早發(fā)現(xiàn)熱點所在，特別是發(fā)現(xiàn)主流熱點和熱點中的龍頭，因為只有抓住主流熱點中的強勢股，才能達到獲利穩(wěn)健、迅速和最大化的效果。在發(fā)掘市場主流熱點的時候，可以根據(jù)以下一些因素進行研判：

一是價格。主要觀察Ｋ線形態(tài)、走勢、漲幅、漲速等因素。一般來說，走勢穩(wěn)健、漲幅領(lǐng)先于大盤的個股，最容易成為主流熱點；還可以通過公布的統(tǒng)計數(shù)字分析，如在漲幅排名、量比排名中連續(xù)出現(xiàn)，也可能成為熱點。

二是成交量。注意觀察個股是否出現(xiàn)放量現(xiàn)象，如果熱點股的成交量在日Ｋ線圖中顯示比低點成倍放大，并保持相對均衡狀態(tài)，則成為市場熱點的可能性將明顯增大。

三是市場影響力。影響力越大的熱點，資金凝聚力也往往越大，行情的爆發(fā)力也越強。

四是板塊效應。所謂“孤掌難鳴”，同一板塊的個股表現(xiàn)會產(chǎn)生相互影響，板塊間的呼應作用不可輕視。

五是資金流向與資金性質(zhì)。不同資金性質(zhì)制造的熱點會形成不同市場效果，如跟游資運作的熱點時要短線操作，而跟基金運作的熱點時則應以中線操作為主。

六是關(guān)注媒體相關(guān)報道。如突出報道某行業(yè)或領(lǐng)域新發(fā)生的變化。對于新政策的指導意義也需要重點研究。要注意的是，這些信息必須是最新的。

２跟隨熱點爭取主動。

主流熱點形成、發(fā)展，直到成為市場關(guān)注的焦點，這個過程是有一定時間差的，為什么投資者沒有把握住熱點的機會呢？其實關(guān)鍵不在于沒有發(fā)現(xiàn)，而在于沒有把握住，一旦熱點成型后，投資者往往望熱點而興嘆，因為此時熱點股票已經(jīng)大幅上漲了，只好看著股價天天漲，坐失良機。

對于非主流熱點的股票，如果出現(xiàn)了一定的漲幅之后確實不宜追漲，但對于屬于市場主流熱點中的強勢股來說，即使出現(xiàn)２０％至３０％的漲幅也可以買進，因為這種漲幅相對于主流而言，只能說明行情尚處于剛剛啟動階段。

很多投資者不敢積極買進主流熱點股票，原因在于他們不知道這種熱點能持續(xù)多長時間，擔心自己剛剛買進，就被熱點“冷落”了。其實，熱點的性質(zhì)、種類、市場影響力和技術(shù)走勢，都和熱點的持續(xù)性有密切關(guān)系，其中題材效應是最重要的。

熱點是離不開題材效應的，否則就不可能有持續(xù)上漲的動力。但需要生意的是，因為題材而上漲的股票，往往也會因為題材而回落，到消息公布后或題材即將兌現(xiàn)時，需要及時賣出。

３分析熱點所處的階段性也很重要。

分析熱點所處的階段性也很重要。熱點的興衰過程大致可以分為四個階段：醞釀期、成長期、成熟期和衰退期。在成長期介入是最適宜的時機，此時的熱點持續(xù)性最強。

在投資主流熱點時，需要注意尋找熱點中的最強勢品種——龍頭股。龍頭股往往會對板塊的漲跌起到示范作用，漲幅較大，投資者的獲利空間也較大。

４注意獲利了結(jié)。

即使投資市場主流熱點，也要注意獲利了結(jié)。熱點股漲幅較大，其走勢一旦轉(zhuǎn)弱，下跌風險也不小。因此，發(fā)現(xiàn)熱點股失去其上漲的“勢”時，就必須果斷止損和止盈。

投資者不用擔心賣出熱點股后就失去贏利機會，市場每時每分都在制造熱點，都在制造機會，這就是市場特性。也就是說，熱點和機會是永遠存在的。

盤整市道巧選股

盤整市道中，大盤一般在一個箱體中運行，上有頂、下有底，上下震蕩，選股的難度較大，但仍然有市場機會。對于精通技術(shù)分析的短線投資者來說，這些股票是他們獵取的目標和贏利的希望所在。那么如何從上千只股票中把這些潛力股找出來呢？

１有明顯的短期底部特征的個股

搶反彈的關(guān)鍵是尋找走勢的拐點，從技術(shù)上講，短期底部比較容易在以下點位附近形成：

（１）重要的歷史點位和密集成交區(qū)。

（２）均線系統(tǒng)的支撐位。

（３）布林線、軌道線的下軌處。

投資者可以據(jù)此判斷短期底部。另外，個股的止跌企穩(wěn)總是與大盤的企穩(wěn)保持一致，因此在尋找個股底部時還必須密切關(guān)注大盤走勢。

２暴跌的股票

暴跌是指股價的單日跌幅超過７％或三日累計跌幅超過１５％。此時遠離均線的幅度越大，反彈力度也越大，此時是短線買入良機。而個股的暴跌有時是以大盤的暴跌為背景的，這時可選擇有莊關(guān)照的股票介入，因為有莊的股反彈力度強。如果沒有大盤暴跌的背景，則必須先了解清楚個股下跌的原因，主要有突發(fā)性因素和莊家出貨兩種。突發(fā)性事件造成的暴跌有可能會強勁反彈，而莊家出貨的暴跌則難有反彈。兩者的區(qū)別主要是看暴跌放量之后的股價走勢。

一般來說，莊家出貨造成的放量暴跌股價仍會不斷創(chuàng)新低，而突發(fā)利空的暴跌雖然也可能放量，但之后股價會止跌企穩(wěn)。

３以下是兩類明顯抗跌性的股票：

（１）大盤深跌但個股拒絕下跌，或僅僅是小幅下跌。這樣的股票后市看好的可能性大。

（２）順勢回調(diào)的股票。這類股票一般都處在上升通道中，雖然也隨著大盤下跌，但并沒有放量，走勢也沒有破壞上升通道。大盤的回調(diào)僅僅起了震倉的作用，大盤止跌后股價會迅速恢復到原來的位置。

介入該類股票時應盡量參考均線系統(tǒng)的支撐和上升通道的箱體下軌以及布林線和軌道線等指標，最好選在這幾個指標的共振點上，這樣成功的概率會大一些。

盤整市的操作原則

盤整市是一種股價在盤整中逐漸下沉的低迷市道，即通常所說的“牛皮偏軟行情”。處于盤整市中的市場既不可能持續(xù)下跌，也不可能持續(xù)上漲，只能是反復震蕩。一般相伴的成交量都很小，因此，“逢低吸納、逢高派發(fā)”也就成為在盤整市中最基本的操作原則。對于股民來說，出現(xiàn)這種市況期間是招兵買馬、整頓旗鼓的大好時機。也就是說，在股價偏軟、交投清淡的時候，不宜太迷戀市場，而應當趁此機會做一些細致的研究工作，包括對各個上市公司的調(diào)查和比較，對宏觀經(jīng)濟情況的分析以及對一段較長的時間以來大市所走過的歷程的詳細的圖表分析。通過這些在作戰(zhàn)間隙的研究工作，可以使自己比較清楚地了解到大市所處階段以及發(fā)現(xiàn)一些潛質(zhì)好的上市股票，以便下一個機會到來時能準確地抓住戰(zhàn)機。

那么。假如當市場進入牛皮偏軟狀態(tài)時投資者還沒有來得及從市場上脫身。該如何處理日常的操作呢？

這要分幾種不同的情況來對待：

情況一：盤整市出現(xiàn)在股價相對高位時

一般來說，在相對高價位區(qū)，股價橫向盤整是盤不住的。尤其是在人氣逐日消散、成交漸漸疏落的情況下、走勢非常危險，后市很可能在連續(xù)幾天的陰跌之后出現(xiàn)向下的加速運動。所以，這時的操作策略應當是堅決離場。當然有一種情況是例外的：那就是大多頭市場中的強勢調(diào)整，在強勢調(diào)整中也會出現(xiàn)股價的高位橫盤和成交量的萎縮，調(diào)整之后股價卻會繼續(xù)上升，這期間顯然不能采取“堅決離場”的策略。強勢調(diào)整容易與高位的牛皮偏軟行情區(qū)分開來，區(qū)分的辦法是觀察三方面因素，其一觀察成交量萎縮的程度，牛皮偏軟行情中對應的成交量是極度萎縮的。而強勢調(diào)整期間成交量雖大幅萎縮，但由于人氣未散，會比較活躍。成交量不會太??；第二是市場對利好消息反應的敏感度在強勢調(diào)整過程中，市場對利好消息的反應仍然相當敏感，于個股的利好消息往往會相當強烈地體現(xiàn)在其股價的波動上，而在高位的牛皮弱市期間。市場對于利好消息反應相當遲鈍，有時甚至根本不理睬市場上的利好傳聞，個別情況下還有可能把實際上是利好的因素當做利空來對待；第三，強勢調(diào)整一般不會歷時太長，而在高位的牛皮弱勢則可能會維持比較長的時間，直到股價磨來磨去，把多頭的信心磨掉之后，股價就會跌下來。

情況二：盤整市出現(xiàn)在中間價位時

作為一般性的原則，在中間位的橫盤向上突破與向下突破的可能性都有，因此，應當在看到明確的有效突破之后再順勢跟進。不過，這只是一般性的原則，在多數(shù)情況下，發(fā)生在中間位價牛皮弱勢往往最終會向下突破，其原因一方面可歸結(jié)為弱勢的慣性；另一方面，由于人氣已散，市場上看好后市的資金不多，如果沒有一個較大的跌幅出現(xiàn)，持幣者是不肯在此不倫不類的價位輕易追高入市的。所以，在上述一般性原則的基礎(chǔ)上，還應當注意不要輕易追高進貨，見反彈及時減磅。在此期間，區(qū)分反彈與向上有效突破不是很難；反彈行情中成交量在低價位投機股上的分布較多，而向上的有效突破應當是一線優(yōu)質(zhì)股價升量增，并且這種價升量增的程度須是遠遠大過二、三線股。

情況三：盤整市出現(xiàn)在低價區(qū)時

在低價區(qū)出現(xiàn)牛皮偏軟行情是大額投資者可以趁機吸納的大好時機。因此，在此期間斬倉操作是不明智的。較好的做法是每次見低時分批次地少量吸納，見高不追，也就是說可以當成短線來做，如短線因無出貨機會而被暫時套住則可越跌越買。吸納的對象宜以優(yōu)質(zhì)股為主，手中如還有長期被套的投機股也最好將其換成一線優(yōu)質(zhì)股。

盤整市的操作策略

盤整市道中個股及板塊的升幅雖比較有限，但少量參與，操作得當還是能夠有所收獲的。盤整市道應注意以下三種操作策略。

１追跌殺漲

由于市場整體成交量略顯不足，個股及板塊的持續(xù)熱點維持時間較短，一般都只有一兩日的行情，如采取追漲介入的方式，將很難賺到錢，并可能馬上被套。盤整市道下只有逢低吸納，然后等板塊及個股有所表現(xiàn)時，擇高點順勢派發(fā)，在相對振幅收斂的市況中有所收獲；

２分散投資

在基本面沒有發(fā)生質(zhì)變以前，所有板塊皆有表現(xiàn)機會，只是發(fā)動的契機與時間而已。空倉及輕倉的投資者可認真選擇每個有可能成為下一波行情熱點板塊的品種，從中選擇自己比較熟悉或經(jīng)常操作的品種分散組合投資，這樣在每個板塊形成局部熱點時，都能保證不與該熱點失之交臂；

３倉位控制

在盤整市中倉位的控制也很重要。盤整市就是市場所謂的箱型振蕩走勢，但最終總會選擇向上或向下的突破方向，市場無法長期維持平臺走勢。在這種情況下，滿倉或重倉顯然風險較大，向上或向下突破的概率都是５０％，即便向下是假突破，重倉持股風險也較大。

在箱型振蕩的走勢下保持５０％倉位甚至３０％倉位反而是積極進取的操作模式。如果市場向下突破，有資金可進行再次吸納或等待市場又一次階段底部的到來；如向上突破，必定出現(xiàn)新領(lǐng)漲板塊，此時因手中保持較多現(xiàn)金可及時介入熱點的挖掘。倉位控制得好，就能在盤整市道中時刻保持主動，進可攻，退可守。

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