第一節(jié)
莊家現(xiàn)形記
莊家面面觀
市場(chǎng)中有形形色色的莊家，他們的背景、規(guī)模、運(yùn)作目標(biāo)都不盡相同，投資者在選擇介入某只股票的時(shí)候，應(yīng)該仔細(xì)地“審核”一番莊家，并結(jié)合大盤(pán)的走勢(shì)作出自己的判斷，看看該莊家目前處于何種狀態(tài)，其操作策略、風(fēng)格如何等。唯有這樣，投資者在“與莊共舞”時(shí)才能做到心中有數(shù)。
１短莊和長(zhǎng)莊
市場(chǎng)上短線莊家數(shù)量眾多，首先是因?yàn)槎糖f需要的資金不多，籌碼能占流通盤(pán)的５％１０％即可，因此許多機(jī)構(gòu)和大戶(hù)都可以坐莊。其次，短線莊家的坐莊機(jī)會(huì)很多，短莊因?yàn)榭爝M(jìn)快出，快的兩三周，慢的一兩個(gè)月就能坐完莊，因此在大盤(pán)反彈、盤(pán)局甚至盤(pán)跌中都能做，是游擊戰(zhàn)術(shù)。另外，短線莊家不需要多么復(fù)雜的操盤(pán)技術(shù)，也不像長(zhǎng)線莊家那樣需要調(diào)研、公關(guān)、宣傳、資金調(diào)度，不必有一整套班子，三五個(gè)有些經(jīng)驗(yàn)的人即可。當(dāng)然，短線莊股的漲幅一般不會(huì)太高，若沒(méi)有大盤(pán)上漲、人氣活躍的配合，很難超過(guò)３０％漲幅。
短線莊家，由于要速戰(zhàn)速?zèng)Q，收集的籌碼又比較少，所以常采用拉高吸貨的方法，邊拉邊吸。同時(shí)又由于手中籌碼不多，控盤(pán)能力不強(qiáng)，短莊常常是借勢(shì)拉高，有一定漲幅后借勢(shì)派發(fā)出貨。所謂借勢(shì)，是指借大盤(pán)上升之勢(shì)、借大盤(pán)反彈之勢(shì)、借利好消息之勢(shì)等。
中長(zhǎng)線莊家的操盤(pán)過(guò)程則常常在三個(gè)月到半年，有時(shí)更長(zhǎng)，這類(lèi)莊家動(dòng)用的資金量比較大，拉升的幅度也非常可觀。他們?cè)诓俦P(pán)時(shí)，股票走勢(shì)有明顯的收集、拉高、洗盤(pán)和震倉(cāng)，以及派發(fā)出貨的過(guò)程。當(dāng)然，具體到某一只股票上又會(huì)千差萬(wàn)別，但是仍舊有一定規(guī)律可循。投資者若分析正確、操作得當(dāng)，常常會(huì)有５０％以上，甚至翻一番的收獲。
２新莊、舊莊、被套莊
新莊是指新近入市的莊家，這種莊家的收集、拉高和派發(fā)的操作過(guò)程比較清晰和完整，容易分析和跟莊。新莊由于在選股、選時(shí)、資金、題材等方面都準(zhǔn)備充分、信心十足，常常會(huì)制造出一匹驚人的黑馬。
舊莊是指已經(jīng)完成了收集和拉高的莊家，因?yàn)楹罄m(xù)資金不到位或者大盤(pán)行情不好，或者計(jì)劃的利好消息未出臺(tái)，莊家暫無(wú)法出貨，只好任由散戶(hù)去玩。
由于舊莊已經(jīng)獲得了豐厚的“紙上”利潤(rùn)，落袋為安的傾向特別嚴(yán)重，若有利好消息配合，常常會(huì)在散戶(hù)哄抬股價(jià)時(shí)借機(jī)派發(fā)。只有在承接盤(pán)無(wú)力時(shí)，才會(huì)主動(dòng)拉高股價(jià)培養(yǎng)買(mǎi)氣。
被套莊就是被套牢的莊家，在大盤(pán)暴跌時(shí)，很多中小機(jī)構(gòu)莊家無(wú)力護(hù)盤(pán)，股價(jià)會(huì)做自由落體運(yùn)動(dòng)，甚至跌到莊家的持倉(cāng)成本區(qū)域。被套莊分為輕度被套與深度被套兩種。輕度被套莊主要通過(guò)反復(fù)震蕩來(lái)達(dá)到解套目的，深度被套莊會(huì)借助大盤(pán)的起跌反彈做大幅升漲。由于被套莊大多已經(jīng)完成了籌碼收集，因此拉升速度快，拉升空間大，并且常常邊拉高邊出貨，就是所謂的“神龍見(jiàn)首不見(jiàn)尾”。對(duì)于被套莊，在股價(jià)已經(jīng)有了大幅回落，而成交量萎縮到不能再少時(shí)，要大膽跟進(jìn)。
３換莊、撤莊和搶莊
換莊是指一個(gè)莊家運(yùn)作某只股票一段時(shí)間，由于種種原因而把手中掌握的籌碼賣(mài)給另一個(gè)莊，由另一個(gè)莊家繼續(xù)做。換莊有盤(pán)內(nèi)換莊和盤(pán)外換莊兩種。盤(pán)內(nèi)換莊是指原莊家通過(guò)盤(pán)內(nèi)對(duì)敲將籌碼賣(mài)給新莊家。盤(pán)面上會(huì)出現(xiàn)極大的買(mǎi)單和賣(mài)單，兩三日內(nèi)的成交量巨大，換手率達(dá)到甚至超過(guò)１００％，而股價(jià)卻沒(méi)有太大的波動(dòng)。
盤(pán)外換莊較為隱蔽，是指兩個(gè)莊家通過(guò)協(xié)商，原莊家把自己手中的籌碼的賬戶(hù)加價(jià)２０％３０％交給新莊家。很多中小機(jī)構(gòu)收集籌碼后，沒(méi)有力量繼續(xù)做下去，通常會(huì)用這種辦法。盤(pán)外換莊不僅隱蔽，不易被市場(chǎng)技術(shù)分析人員察覺(jué)，而且能節(jié)省一筆數(shù)額龐大的交易傭金，便于后來(lái)的莊家操作。
撤莊的情況在股市中也時(shí)有發(fā)生。俗話說(shuō)計(jì)劃趕不上變化，股票市場(chǎng)錯(cuò)綜復(fù)雜、瞬息萬(wàn)變，莊家在坐莊之前，雖然都會(huì)做周密的計(jì)劃和準(zhǔn)備，但是遇到天災(zāi)人禍、大盤(pán)暴跌、上市公司基本面有重大變更等情況，為了順應(yīng)大勢(shì)，只有果斷撤莊。
搶莊的事例在滬深市場(chǎng)也屢見(jiàn)不鮮，由于市場(chǎng)人士普遍看好中國(guó)股市未來(lái)走向，而滬深市場(chǎng)目前普通Ａ股只有１０００余只，品質(zhì)優(yōu)良有炒作題材的就更少了，場(chǎng)外資金機(jī)構(gòu)常常會(huì)因?yàn)橥瑫r(shí)看好一只股票而導(dǎo)致?lián)屒f行情的發(fā)生。
搶莊行情常常發(fā)生在新股上市的第一天，新股中沒(méi)有老莊，也沒(méi)有套牢盤(pán)，加上新股上市初期一般業(yè)績(jī)尚可，題材豐富，新股上市的第一天又便于機(jī)構(gòu)的大資金進(jìn)出，因此成為資金機(jī)構(gòu)搶莊的首選。
這些莊家面目各不相同，卻為著股市的巨大利益，都賣(mài)力地在舞臺(tái)上表演，投資者在與之共舞時(shí)，萬(wàn)萬(wàn)不可麻痹大意。
莊家的思維和操作方式
很多人認(rèn)為莊家的最大優(yōu)勢(shì)在于擁有巨額的資金和靈通的信息，其實(shí)莊家能夠成為贏家的一個(gè)秘訣在于莊家的思維方式和操作方式與散戶(hù)有極大的不同。
１莊家在做一只股票前，對(duì)該股的基本面、技術(shù)面要進(jìn)行長(zhǎng)時(shí)間的詳細(xì)調(diào)查、分析，在制訂了周密的計(jì)劃后，才敢慢慢行動(dòng)；散戶(hù)看著電腦屏幕，三五分鐘即可決定買(mǎi)賣(mài)。
２莊家特別喜歡一些較冷門(mén)的個(gè)股，將其由冷炒熱賺錢(qián)；散戶(hù)總喜歡一些當(dāng)前最熱門(mén)的個(gè)股，由熱握冷賠錢(qián)。
３莊家雖然有資金、信息等眾多優(yōu)勢(shì)，但仍然不敢對(duì)技術(shù)理論掉以輕心，道瓊斯理論、趨勢(shì)理論、江恩法則等基礎(chǔ)理論早已爛熟于胸；散戶(hù)連Ｋ線理論都沒(méi)能很好掌握，就開(kāi)始宣揚(yáng)技術(shù)無(wú)用論。
４莊家用幾個(gè)億、十幾個(gè)億做一只股票，散戶(hù)用十萬(wàn)、幾十萬(wàn)做十幾只股票。
５莊家一只股票做一年甚至幾年，散戶(hù)一只股票做幾周甚至幾天。
６莊家一年做一兩只股就大功告成，散戶(hù)一年做幾十只股、上百只股還心有不甘。
７莊家喜歡集中資金打殲滅戰(zhàn)，做一個(gè)成一個(gè)；散戶(hù)喜歡買(mǎi)多只個(gè)股進(jìn)行分散投資，有的賺，有的賠，最終沒(méi)賺多少。
８莊家總是非常重視散戶(hù)，經(jīng)常到散戶(hù)中去傾聽(tīng)他們的心聲，了解他們的動(dòng)向，做到知己知彼，并謙虛地說(shuō)：現(xiàn)在的散戶(hù)越來(lái)越聰明了；散戶(hù)總是對(duì)莊家的行動(dòng)和變化不屑一顧，并說(shuō)：這個(gè)莊真傻，拉這么高看他怎么出貨！
９莊家做完一只股票后就休假去了，說(shuō)：忙了這么長(zhǎng)時(shí)間了，也該讓錢(qián)休息休息了；散戶(hù)做完一只股票說(shuō)：又沒(méi)賺多少，還得做，絕不休息。
１０莊家年復(fù)一年地做個(gè)股賺錢(qián)；散戶(hù)年復(fù)一年地看著指數(shù)漲卻賠錢(qián)。
莊家正是由于有著以上與散戶(hù)投資者截然不同的思維方式和操作方式，才最終成為市場(chǎng)的贏家。假如散戶(hù)也能謙虛地多向莊家學(xué)習(xí)，學(xué)習(xí)他們的思維方式，學(xué)習(xí)他們的操盤(pán)技巧，學(xué)習(xí)他們的耐心，學(xué)習(xí)他們的心態(tài)，最后以其人之道，還治其人之身，那么不久的將來(lái)，散戶(hù)也會(huì)成為市場(chǎng)的大贏家。
莊家贏你在哪里
散戶(hù)在市場(chǎng)中之所以稱(chēng)弱勢(shì)群體，是對(duì)應(yīng)莊家的長(zhǎng)處和優(yōu)勢(shì)來(lái)說(shuō)的。莊家坐莊資金多，能在一定程度上控制股價(jià)走勢(shì)，有很多的優(yōu)勢(shì)，這在一定程度上說(shuō)明了莊家贏的勝算很大，散戶(hù)一般都是莊家的犧牲品?？偟恼f(shuō)來(lái)，莊家的優(yōu)勢(shì)主要有：
１資金雄厚
莊家之所以叫做“家”，而不是“戶(hù)”，正因?yàn)樗兄酆竦馁Y金優(yōu)勢(shì)。巨大的資金至少能夠操縱股票的價(jià)格，有時(shí)甚至能夠撬動(dòng)整個(gè)板塊隨莊家意愿聯(lián)動(dòng)。這種在市場(chǎng)中呼風(fēng)喚雨的能力，沒(méi)有相當(dāng)?shù)馁Y金支持是不可想象的。當(dāng)然，莊家主力的資金并不一定都來(lái)自自有資金，有許多是屬于拆借、信貸等短期資金。但無(wú)論如何，各路主力能夠在股市中坐莊，其調(diào)動(dòng)資金的能力是一般散戶(hù)投資者望塵莫及的。
２水平專(zhuān)業(yè)
大部分散戶(hù)投資者都是通過(guò)在證券營(yíng)業(yè)部的散戶(hù)大廳看大屏幕來(lái)了解股票信息的，條件好一點(diǎn)的則在“大戶(hù)室”有獨(dú)立的電腦設(shè)備，至多也就是如此了。而股市中的莊家主力又更上一層樓，他們有“紅馬甲”直接進(jìn)入交易所場(chǎng)內(nèi)下單交易，因而能捕捉到詳細(xì)的交易信息。另外，主力莊家通常都有一套自己的分析軟件，專(zhuān)業(yè)的運(yùn)作團(tuán)隊(duì)——操盤(pán)手。這些操盤(pán)手不但熟悉各種股票理論，而且經(jīng)驗(yàn)豐富，操縱股價(jià)技巧嫻熟。
３管理高效
大機(jī)構(gòu)坐莊，會(huì)高度重視坐莊的風(fēng)險(xiǎn)性，對(duì)整個(gè)運(yùn)作過(guò)程有詳細(xì)的計(jì)劃，并對(duì)外嚴(yán)格保密。同時(shí)，通過(guò)建立完善的決策和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，莊家在投入了巨大的人力物力之后，通常都能保證資金安全和贏利。
４信息靈通
股市的高風(fēng)險(xiǎn)，要求莊家高度重視信息的獲取和分析。例如國(guó)家重大產(chǎn)業(yè)政策和金融政策的調(diào)整、上市公司重要信息等消息，主力莊家通常都能夠先知先覺(jué)，提前做好計(jì)劃部署。
抓住莊家的軟肋
莊家勝面大、控制力強(qiáng)，散戶(hù)只能“見(jiàn)招拆招”、“順勢(shì)而為”，但散戶(hù)投資者在股市中就沒(méi)有一點(diǎn)勝算了嗎？非也。莊家也有他的軟肋，也有忌諱。下面我們就來(lái)分析主力莊家的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)，正所謂“知己知彼，百戰(zhàn)不殆”，散戶(hù)投資者如果能深刻地理解對(duì)手的話，也許勝利離自己就不遠(yuǎn)了。
莊家在坐莊過(guò)程中，也有以下幾種不利因素：
１資金風(fēng)險(xiǎn)大
莊家是財(cái)大氣粗，但是他的“財(cái)”很多都不是自己的，而是從銀行借來(lái)的，要支付不菲的利息。而且坐莊需要承擔(dān)許多散戶(hù)投資者不需要承擔(dān)的成本費(fèi)用，例如聘請(qǐng)高水平的操盤(pán)手，與上市公司、各路媒體搞好關(guān)系等。而且，并不是每一次坐莊都能獲利，一旦遇到市場(chǎng)不好或者突發(fā)性事件，導(dǎo)致資金受損，則可能會(huì)面臨巨大的社會(huì)、法律風(fēng)險(xiǎn)。
２技術(shù)雙刃劍
毋庸置疑，莊家的操盤(pán)、控盤(pán)水平是非常專(zhuān)業(yè)的，但散戶(hù)中臥虎藏龍者亦不在少數(shù)。散戶(hù)與主力之間唯一能夠平等共享的就是技術(shù)。一只股票只要被人為運(yùn)作，那么就一定會(huì)留下人為運(yùn)作的痕跡，只要細(xì)心，散戶(hù)投資者就能夠發(fā)現(xiàn)。而一旦主力的意圖被識(shí)破的話，想要全身而退就非常困難了。
３危機(jī)四伏
莊家除了要和散戶(hù)周旋，還得時(shí)刻提防其他莊家搗亂，倘若遇上實(shí)力強(qiáng)勁的對(duì)手，有時(shí)甚至永無(wú)翻身之日。如果因?yàn)椴僮魇д`不慎重倉(cāng)被套，莊家既無(wú)力維護(hù)股價(jià)，又不能像散戶(hù)一樣割肉出局，就必須去市場(chǎng)中尋找新的莊家來(lái)“解放”自己，而這又是需要付出很大代價(jià)的。實(shí)際上，莊家也不是不可戰(zhàn)勝的，隨著投資者的逐漸成熟，想要坐莊賺錢(qián)也越來(lái)越難。莊家的軟肋正一步步被市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)和利用。
尋覓莊家的蹤跡
莊家永遠(yuǎn)是市場(chǎng)上最神秘的一群人（或機(jī)構(gòu)），讓普通投資者又愛(ài)又恨。沒(méi)有莊家進(jìn)駐的股票往往股性不活躍，投資者難以通過(guò)股價(jià)上升獲利，而有莊家進(jìn)駐的股票雖然在價(jià)格上可能會(huì)大幅上揚(yáng)，但散戶(hù)投資者卻常常成為最后的埋單者。盡管如此，出于對(duì)利潤(rùn)的追逐，投資者還是更愿意介入有莊家，甚至最好是實(shí)力強(qiáng)勁的莊家股票進(jìn)行投資操作。
然而在目前深滬兩市上千只股票中，去哪里尋找莊家呢？而且莊家介入的程度不同，對(duì)于短線操作的意義也不同。如果介入的程度淺，或仍然在吸貨階段，莊家的動(dòng)作一般都比較隱蔽，散戶(hù)不容易發(fā)現(xiàn)，即使發(fā)現(xiàn)也沒(méi)必要在此時(shí)跟進(jìn)，因?yàn)槟悴恢狼f家什么時(shí)候拉升。莊家吸完籌并不等于很快就要拉升，他也必須等待大盤(pán)的時(shí)機(jī)。對(duì)致力于短線跟莊操作的股民來(lái)說(shuō)，操作方針應(yīng)該是先選股，再選時(shí)，即首先尋找已經(jīng)有莊家深度介入的股票，然后再重點(diǎn)關(guān)注莊家的提升信號(hào)，隨時(shí)準(zhǔn)備介入。
尋找莊家深度介入的股票可以從三個(gè)方面入手：
１從股價(jià)走勢(shì)尋找莊家
股市有一個(gè)規(guī)律，當(dāng)大盤(pán)下跌時(shí)，沒(méi)有莊的股票下跌得快，反彈無(wú)力，下跌的幅度一般大于大盤(pán)下跌幅度；而有莊護(hù)盤(pán)的股票下跌幅度則小于大盤(pán)，其反彈力度強(qiáng)，下跌慢。由于大量的籌碼都被莊家收走了，浮碼極少，下跌時(shí)期的拋量很小，呈無(wú)量空跌，護(hù)盤(pán)也相對(duì)容易。因此，如果大盤(pán)下調(diào)時(shí)某只股票拒絕下跌，或跌幅明顯小于大盤(pán)，出現(xiàn)“當(dāng)?shù)坏钡那闆r，說(shuō)明這只股票的莊家已經(jīng)深度介入。投資者在大盤(pán)企穩(wěn)之后可以大膽介入。
２從日成交量的快速放大尋找莊家
成交量是反映市場(chǎng)中各種力量的主要信號(hào)。莊家的活動(dòng)都可以從成交量上找出蛛絲馬跡來(lái)。在正常情況下，如果某一只平時(shí)成交量不大的股票突然放量，日成交量比平時(shí)放大數(shù)倍以上，就可以肯定有莊家在活動(dòng)。放量的原因是多方面的，既有可能是該股在基本面有突發(fā)性利好，造成新莊入駐，還有可能是原來(lái)的莊家借消息順勢(shì)拉起，也有可能是換莊。但不管是哪種情況，突然放大的成交量是莊家存在的最好證據(jù)，因?yàn)檫@絕不可能是散戶(hù)們的統(tǒng)一行動(dòng)。對(duì)于這樣的情況，首先必須觀察該股票在高位是否有明顯的出貨跡象。如果有出貨跡象，就可能是短莊，短線意義就不大了。只有那些不打算在近期出貨的莊股才有短線意義。而且這種股在拉高之后一般都有一個(gè)順勢(shì)調(diào)整過(guò)程，最佳的介入點(diǎn)是在調(diào)整過(guò)程的最低點(diǎn)，或調(diào)整的末期。因此，遇到這類(lèi)股票，投資者可不立即介入，但要密切關(guān)注其未來(lái)走勢(shì)，并趕緊研究個(gè)股資料和歷史走勢(shì)，以便對(duì)突然放量的原因作出合理解釋?zhuān)ㄈ鐖D５１所示）。
圖５１
３從周成交量明顯放大尋找莊家
有時(shí)候，日成交量雖然只有小量放大，持續(xù)時(shí)間卻很長(zhǎng)，這只有在周Ｋ線中才可以明顯看出。此時(shí)量放得比較穩(wěn)，股價(jià)只有輕微的上漲，或振幅增大，這可能是莊家在吸籌所致。例如，深康佳在２０００年初就出現(xiàn)了這樣的走勢(shì)（如圖５２所示）。該股本是大盤(pán)績(jī)優(yōu)股，主營(yíng)彩電，多年來(lái)每股業(yè)績(jī)一直保持在０９元以上?？紤]到家電行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)程度，康佳公司在經(jīng)營(yíng)上是相當(dāng)成功的。但由于２０００年市場(chǎng)對(duì)于該類(lèi)績(jī)優(yōu)股的漠視淡忘，加之增發(fā)新股使其流通盤(pán)增大，該股股價(jià)一直在低位徘徊，到２０００年初股價(jià)才１６元多。不過(guò)，在股價(jià)與成交量的配合關(guān)系上卻有異?，F(xiàn)象頗值得推敲。一般來(lái)說(shuō)，低位震蕩放量的走勢(shì)大都是吸貨所致，因此這可以判斷是主力在中線建倉(cāng)。果然，４月份以后股價(jià)逐級(jí)抬高，一直漲到２４元。圖５２
４從每日公開(kāi)交易信息中尋找莊家
深圳和上海的證券交易所在每日收盤(pán)后都有當(dāng)日交易信息的公告發(fā)布，內(nèi)容主要是當(dāng)日漲幅或跌幅超過(guò)７％的個(gè)股的前五名交易商或席位的名稱(chēng)和交易情況。我們可以利用這些信息來(lái)尋找莊家的足跡。下面的昌九股份就是一例。
從２０００年７月１７日上海證券交易所每日交易信息公布的跌幅超過(guò)７％的前五種證券中，投資者可以得到如下信息：
證券代碼證券簡(jiǎn)稱(chēng)跌幅％成交量成交金額（萬(wàn)元）６００１６７黎明股份１０００％６４３４９３３７３８３６３６００２２８昌九股份１００１％４９６０９２０６９１５３７６００２３１凌鋼股份７２５％１２６７７２４５１５８５１３４
其中，參與買(mǎi)賣(mài)昌九股份的營(yíng)業(yè)所基本情況如下：
證券代碼：６００２２８證券簡(jiǎn)稱(chēng)：昌九股份
營(yíng)業(yè)部名稱(chēng)：買(mǎi)賣(mài)合計(jì)金額（元）：
新疆金新信托投資股份公司武漢證券營(yíng)業(yè)部４００８８２２４
國(guó)信證券有限公司深圳市三部２６４１２４５３
南方證券有限公司武漢營(yíng)業(yè)部７５３６８０８
石家莊信托投資有限公司栗康證券交易營(yíng)業(yè)２７６６８６３
華夏證券有限公司南京淮海路證券營(yíng)業(yè)部２５９４８３６
從中可以看出，僅新疆金新信托投資股份公司武漢證券營(yíng)業(yè)部參與買(mǎi)賣(mài)的金額就達(dá)４００８８２萬(wàn)元，而全部交易額也才７３８３６４萬(wàn)元。即使按照最保守估計(jì)，刨去可能的最大重復(fù)計(jì)算因素，該營(yíng)業(yè)部也造成了２００５萬(wàn)元的實(shí)際交易量，占當(dāng)日全部交易總量的近三成。因此完全可以斷定該股莊家已經(jīng)深度介入了，因?yàn)樯?hù)是不可能行動(dòng)如此一致的（如圖５３所示）。
莊股的十大特征
市場(chǎng)里有近１５００只股票，各路莊家也是形形色色。
盡管每只莊股的走勢(shì)都有自己的特色，但是萬(wàn)變不離其宗。莊股之間還是有其共同的地方，有一些本質(zhì)的東西。一般而言，絕大多數(shù)莊股都有以下一些共性：
１從時(shí)間上來(lái)講，坐莊一般要花費(fèi)一到兩年的時(shí)間，尤其是震蕩吸貨階段，除有特殊情況外，這都會(huì)是一段相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間。
圖５３
２莊股在啟動(dòng)前，總要經(jīng)歷較長(zhǎng)時(shí)間的回調(diào)，一般也要在一兩年以上。
３從股價(jià)的形態(tài)來(lái)看，莊股啟動(dòng)前總會(huì)露出一些明顯的痕跡，底部的出現(xiàn)一般會(huì)以較長(zhǎng)下影線為標(biāo)志，通常我們稱(chēng)之為金針探底。
４莊股在拉升前總要進(jìn)行震倉(cāng)和洗盤(pán)，但一般不會(huì)破位，更不會(huì)跌破主力成本區(qū)域。
５莊股的形成一般會(huì)伴隨一定的題材，比如股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)重組、高比例送配等，這樣才能吸引散戶(hù)投資者跟風(fēng)。
６從成交量的情況來(lái)看，一只莊股一般會(huì)經(jīng)歷兩個(gè)集中放量階段，第一個(gè)是一種試探，是建倉(cāng)的開(kāi)始，第二個(gè)是拉升階段。
７成為莊股的理由有很多，但最重要的一點(diǎn)是在建倉(cāng)之初，它是默默無(wú)聞的，是受市場(chǎng)冷遇的，只有這樣主力才能順利地吸籌。
８一只股票在成為莊股之前沒(méi)有經(jīng)過(guò)充分炒作，在成為莊股之后短期之內(nèi)也不會(huì)再有大行情出現(xiàn)，這是由股票的股性決定的。主力在進(jìn)駐一只股票后必須先搞活股性，否則拉高后，會(huì)出貨困難。
９莊股的見(jiàn)頂往往伴隨著消息面的明朗化，比如市場(chǎng)早有預(yù)期的重大利好消息的公布等。
１０莊股見(jiàn)頂在形態(tài)上往往會(huì)出現(xiàn)射擊之星，而且會(huì)有最后的一漲，就是通常我們所說(shuō)的“回光返照”。
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