第二節(jié)

洞悉莊家運(yùn)作股票全過(guò)程

莊家如何建倉(cāng)

在進(jìn)行了一系列前期準(zhǔn)備工作之后，特別是在鎖定了目標(biāo)股的時(shí)候，莊家就會(huì)選擇適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)開始建倉(cāng)，也就是進(jìn)入了實(shí)質(zhì)性操作階段。

首先要說(shuō)明，一只股票在不同時(shí)期，莊家是不同的，甚至在同一時(shí)候，也可以有多個(gè)莊家。這些情況必然會(huì)導(dǎo)致走勢(shì)難以分析，所以這里以長(zhǎng)莊為主進(jìn)行介紹，因?yàn)殚L(zhǎng)線莊各個(gè)操盤步驟歷時(shí)均較長(zhǎng)，上漲幅度也較大，是跟莊的主要對(duì)象。永遠(yuǎn)記住，長(zhǎng)莊是只買低價(jià)，不會(huì)追高。做一次長(zhǎng)線莊，就像打一場(chǎng)大戰(zhàn)役。它們?cè)诮▊}(cāng)時(shí)最在乎的是價(jià)位，其次是數(shù)量，最后才是時(shí)間，籌碼結(jié)構(gòu)不合適的股票根本不予考慮。莊家開始建倉(cāng)時(shí)，股價(jià)離最近的一個(gè)成交密集區(qū)下緣已經(jīng)很遠(yuǎn)了，一般在３０％以上。

讓我們來(lái)看看南嶺民爆（００２０９６）莊家是如何建倉(cāng)的：

打開南嶺民爆（００２０９６）（見圖５４）的Ｋ線圖，看到自２００６年１２月２２日上市以來(lái)形成近乎完美的通道式長(zhǎng)期上漲趨勢(shì)。如果我們從成交量去看，發(fā)現(xiàn)在這個(gè)上漲過(guò)程中換手率非常高，在過(guò)去的半年多里，幾乎平均每個(gè)月?lián)Q手率都達(dá)到１００％，可以這樣說(shuō)，在過(guò)去半年里，南嶺民爆（００２０９６）都是沒有非常強(qiáng)的莊家在里面，所以籌碼一直處于發(fā)散的狀態(tài)。莊家要輕易獲取籌碼是什么時(shí)候？就是散戶最愿意拋股票的時(shí)候，公司有什么利空消息或者大家都不看好市場(chǎng)時(shí)紛紛拋售，此時(shí)如果成交量放大且股價(jià)不跌為最顯眼的莊家介入的跡象。經(jīng)過(guò)莊家介入的股票在沒有拉升之前通常都會(huì)出現(xiàn)明顯縮量，因?yàn)樵谕飧?dòng)的股票數(shù)量減少。那么我們找到的最明顯的建倉(cāng)跡象為２００７年５月３０日～６月１日三天。這三天是處于股市大跌時(shí)期，成交量一共達(dá)到５８８萬(wàn)股，合計(jì)換手率達(dá)到３９％。由于當(dāng)時(shí)雖然垃圾股大跌，但是市場(chǎng)資金還不完全充裕，在一些高價(jià)股里還有不少各類資金在買進(jìn)，所以我們預(yù)算大致有其中的三成成交量為主力機(jī)構(gòu)所為，所以這一階段主力機(jī)構(gòu)吸收籌碼不足２００萬(wàn)股，平均成本在２６元以上。

圖５４

莊家建倉(cāng)的時(shí)間一般都會(huì)長(zhǎng)達(dá)數(shù)月，甚至更長(zhǎng)的時(shí)間，下面介紹的是莊家?guī)追N主要的建倉(cāng)方式。

１單邊上漲建倉(cāng)

這種建倉(cāng)過(guò)程，同時(shí)也是股價(jià)不斷上漲的過(guò)程。一般這種建倉(cāng)方式的運(yùn)用，是在大勢(shì)逐漸轉(zhuǎn)好，或者是莊家預(yù)感到大勢(shì)即將轉(zhuǎn)好的時(shí)候。有的時(shí)候上市公司隱藏著重大利好，而市場(chǎng)上中小投資者還沒有察覺到，莊家也會(huì)采取這種逼空方式建倉(cāng)。這種單邊上漲建倉(cāng)方式，莊家會(huì)不斷讓市場(chǎng)跟風(fēng)者賺點(diǎn)小錢，同時(shí)又引誘市場(chǎng)投資者不斷跟進(jìn)，通過(guò)這種手法，在不斷收集籌碼的同時(shí)，又不斷地降低持倉(cāng)成本。

２單邊下跌建倉(cāng)

這種建倉(cāng)過(guò)程基本上就是目標(biāo)股不斷下跌的過(guò)程。莊家在初期利用手中的少量有限籌碼，在市場(chǎng)上不斷打壓股價(jià)，有時(shí)甚至造成大跌的走勢(shì)，然后在低位更多地吸籌。隨著股價(jià)的不斷下跌，莊家手中的籌碼也越來(lái)越多，當(dāng)股價(jià)止跌企穩(wěn)的時(shí)候，就是莊家建倉(cāng)結(jié)束的時(shí)候。在這種單邊下跌的建倉(cāng)方式中，一般莊家一方面會(huì)借助于大勢(shì)的調(diào)整，同時(shí)也常常會(huì)制造和利用上市公司的利空消息，以便更加輕松地迫使中小散戶斬倉(cāng)割肉，收集較多的恐慌性殺跌盤。

３橫盤建倉(cāng)

橫盤建倉(cāng)一般是價(jià)位偏低的狀態(tài)，特別是低位橫盤建倉(cāng)多見。股價(jià)橫盤的方式有高、中、低三種基本形式。莊家利用資金和籌碼的優(yōu)勢(shì)，很長(zhǎng)一段時(shí)期把股價(jià)壓在低位不漲，如果碰到大勢(shì)很好，不斷上揚(yáng)，盤中許多個(gè)股都是連漲，則絕大部分持股者便無(wú)法忍受，大多會(huì)斬倉(cāng)換股，莊家就可以達(dá)到收集籌碼建倉(cāng)的目的。這種建倉(cāng)方式在大勢(shì)走牛的情況下，往往效果不錯(cuò)。

除此之外，還有許多建倉(cāng)方式，如二重底、三重底、圓弧底、Ｖ形底建倉(cāng)方式，還有隱蔽建倉(cāng)方式，這主要是指莊家很大比例的籌碼不是從二級(jí)市場(chǎng)獲得，而是從一級(jí)市場(chǎng)收集，這樣投資者就根本無(wú)法從股價(jià)的走勢(shì)形態(tài)上看出任何跡象。另外一種常見的建倉(cāng)方式是新股建倉(cāng)，它的特點(diǎn)是建倉(cāng)時(shí)間短，收集籌碼速度比較快，也比較容易達(dá)到控盤所需要的籌碼數(shù)量目標(biāo)。

莊家如何吸籌

中小投資者與機(jī)構(gòu)投資者在資金、消息上無(wú)法可比，但先知道消息的人會(huì)采取行動(dòng)，所以我們通過(guò)技術(shù)分析捕捉先知先覺的人的行動(dòng)，等于自己知道了消息。大資金入場(chǎng)必將對(duì)股價(jià)構(gòu)成影響，莊家又想吸籌，又想不被發(fā)現(xiàn)是困難的。投資者如果掌握莊家吸籌的方法，就可選擇合適的點(diǎn)位跟莊進(jìn)場(chǎng)。

億安科技從２００５年２月１８日大盤見底后，莊家已經(jīng)開始收籌，而２月１８日到３月底升幅近５０％，但換手率只有７０％，這顯然是莊家一邊拉升一邊收集籌碼，絲毫沒有出貨的意思。而莊家建倉(cāng)時(shí)間的延長(zhǎng)，不惜提高成本收集籌碼，則說(shuō)明莊家千方百計(jì)地想控制該股更多的籌碼，以便實(shí)現(xiàn)未來(lái)的拉升目標(biāo)。

一般說(shuō)來(lái)，莊家的吸籌方法最常見的有以下幾種：

１低位溫和吸籌

此種吸籌方式為被動(dòng)性吸貨形態(tài)，多出現(xiàn)在年底和年初，此時(shí)市場(chǎng)沉寂，而莊家悄然進(jìn)場(chǎng)。此時(shí)盤面特征是，震蕩逐步縮小，底部逐步抬高，籌碼向低位轉(zhuǎn)移。說(shuō)明莊家悄然進(jìn)場(chǎng)，只在自己計(jì)劃區(qū)域橫盤吸貨，但大資金進(jìn)場(chǎng)，必然構(gòu)成底部抬高，籌碼密集。如山西焦化某年經(jīng)過(guò)幾個(gè)月的吸貨過(guò)程，最后拉升到６月初股價(jià)上漲４０％～５０％。

２低位橫盤吸籌

橫盤吸籌由于時(shí)間周期長(zhǎng)，Ｋ線一般為小陰小陽(yáng)，不被散戶看好。但是，一旦啟動(dòng)，就會(huì)有驚人的表現(xiàn)。它的特點(diǎn)是，股價(jià)一般在低位，但是成交量卻沒有放大，橫盤時(shí)間一般在２個(gè)月以上。

橫盤是因?yàn)榍f家了解散戶的心理。散戶都有追漲的習(xí)慣，因此你把弱勢(shì)橫盤的股票拋出，正中莊家下懷。莊家恰恰利用散戶的弱點(diǎn)，漫不經(jīng)心地吸入低價(jià)籌碼，與散戶比毅力、比耐心，以時(shí)間換空間。

３拉高吸籌

為主動(dòng)性吸貨形態(tài)，多為前期莊家手中有籌碼，但急于做盤，拉高吸籌。這種走勢(shì)的前提條件是，股價(jià)在低位多重駐底，而低位中公眾持籌量較大，莊家在低位吸不到滿足的籌碼，只能拉高。但一定會(huì)激烈震蕩，使低位進(jìn)場(chǎng)心態(tài)又不穩(wěn)定的投資者離場(chǎng)，減少了未來(lái)拉升中的拋壓，也吃到了籌碼。

４通吃套牢盤吸籌

此種吸貨為進(jìn)取式的吸貨形態(tài)，莊家實(shí)力強(qiáng)，資金集中，做高的愿望強(qiáng)烈，往往出現(xiàn)在逆勢(shì)中。它往往帶量穿越并突破前期套牢密集區(qū)。

需要注意的是，莊家在大盤消極無(wú)熱點(diǎn)時(shí)資金比較集中，在套牢區(qū)下沿吸貨，甚至在套牢區(qū)內(nèi)吸貨，建倉(cāng)時(shí)間短、成本高，采用逆勢(shì)拉升手法，速度快拉升高，當(dāng)大盤轉(zhuǎn)暖時(shí)順勢(shì)出貨。

５漲停板吸籌

這種吸貨為最激進(jìn)型吸貨手法，一旦確認(rèn)莊家建倉(cāng)，上漲速度快，拉升幅度高。但由于其形態(tài)與漲停板出貨幾乎完全一樣，所以當(dāng)天無(wú)法辨別。以一周內(nèi)走勢(shì)確認(rèn)，漲停板這個(gè)價(jià)位對(duì)股價(jià)構(gòu)成支撐，為莊家吸籌。

６逆市吸籌

逆市是看莊的最佳時(shí)機(jī)。逆市上揚(yáng)的股必然有莊。高位逆市飄紅是莊家護(hù)盤，低位逆市飄紅則為莊家吸籌。而且，敢于逆市建莊的莊家應(yīng)該是實(shí)力莊家，畢竟，逆市要冒更大的風(fēng)險(xiǎn)。

莊家如何試盤

莊家為了徹底了解市場(chǎng)對(duì)該股的籌碼鎖定程度和該股本身是否已有莊家潛伏，還有別的莊家對(duì)它是否也有所圖，必須采用試盤的戰(zhàn)術(shù)對(duì)其進(jìn)行了解。莊家一般采用以下幾種方式試盤：

１稚鶯初啼

經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的歷史低位橫盤吸籌后，籌碼達(dá)到資金預(yù)先部署的部分時(shí)，莊家便開始了試盤的動(dòng)作，用小部分資金向上買進(jìn)股票。但由于股價(jià)長(zhǎng)期處于歷史低位，使散戶投資者形成了習(xí)慣性的思維定式，股價(jià)稍一上漲，浮碼立即涌動(dòng)。由于莊家還沒有培養(yǎng)出跟風(fēng)盤，所以在日Ｋ線上便落下長(zhǎng)長(zhǎng)的上影線。

在歷史低位，莊家經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期橫盤吸籌后，在日Ｋ線上留下放量的長(zhǎng)上影線，往往露出了莊家試盤的痕跡，表明了莊家蠢蠢欲動(dòng)的心理，隨后股價(jià)稍作整理，清洗浮籌后，一波行情呼之欲出。

該方法往往預(yù)示著拉升之前，上檔仍然存在著一定的浮動(dòng)籌碼。作為莊家，應(yīng)該在隨后的日子里徹底清洗這些浮動(dòng)籌碼，以免在日后的拉升過(guò)程中成為絆腳石，增加運(yùn)作成本。

２金針探底

此試盤方法和稚鶯初啼完全相反。稚鶯初啼是向上拉升，測(cè)試上檔壓力和拋盤，而金針探底則恰恰相反，是利用手中的籌碼向下打壓股價(jià)，測(cè)試下檔的承接力和原投資者持有籌碼的穩(wěn)定性。由于采用稚鶯初啼的方法試盤很容易引起投資者的注意和跟風(fēng)，當(dāng)日后展開拉升行情的時(shí)候，容易造成低位跟風(fēng)盤過(guò)多，獲利客競(jìng)相出逃的局面，造成莊家拉升被動(dòng)。而金針探底則回避了上述的風(fēng)險(xiǎn)，采取向下打壓的措施，反而在上升之前撿拾到一批恐慌性廉價(jià)籌碼，這樣既測(cè)試了籌碼的穩(wěn)定性，又撿到好處。

美利紙業(yè)（０００８１５），該股在歷時(shí)一年的橫盤之后在有一天開始小幅放量向下試盤，早盤開盤于１３２元（高開００２元），莊家開始控盤打壓，于上午１０點(diǎn)左右最低下探至１２２４元，下跌０９６元。然后莊家開始一路買進(jìn)，于１０１５該股最高上摸至１３４５元，終盤以１３３３元報(bào)收，在日Ｋ線上形成刺穿４條均線（５日、１０日、３０日、６０日）的帶長(zhǎng)下影線的放量小陽(yáng)線。第二日該股故技重施，又收出帶長(zhǎng)下影線的小陰線，只是幅度稍微減小。第三日試盤完畢，開始新一輪的攻勢(shì)。一個(gè)多月后，該股漲幅高達(dá)４０％左右。

３雙針探底

該方法與金針探底大同小異。顧名思義，就是在間隔的一段時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)兩次金針探底，量能都有效放出，并且雙針探底的位置能夠保持平行，更能證明原投資者持有籌碼的穩(wěn)定性和下檔踴躍的承接力。雙針探底比起金針探底給人的感覺更為牢固、穩(wěn)健和踏實(shí)。

４多針探底

莊家吸足籌碼后，在股價(jià)歷史低位或相對(duì)低位，為了測(cè)試籌碼的穩(wěn)定性和下檔的承接力而采取多次控盤打壓，在階段時(shí)間內(nèi)的日Ｋ線上形成了Ｎ次金針探底的形態(tài)。此方法比起雙針探底更顯穩(wěn)固可靠。

烏江電力（０００９７５），歷時(shí)一年的箱體吸籌后于２００１年３月３０日，該股莊家開始在相對(duì)低位控盤打壓，在日Ｋ線上留下放量帶有長(zhǎng)下影線的中陽(yáng)線。４月６日該股莊家再次控盤打壓，再度收出帶有長(zhǎng)下影線的小陽(yáng)線。４月９日，莊家高開后第三次打壓股價(jià)，日Ｋ線上三度收出帶長(zhǎng)下影線的高開陰線。４月１１日，莊家第四次控盤打壓股價(jià)，雖然日Ｋ線上收出極長(zhǎng)下影線的小陽(yáng)“十”字星，但量能日趨減少，進(jìn)一步證明浮碼逐漸減少，承接盤暗暗增加。但該股莊家為了確保萬(wàn)無(wú)一失，仍然再次對(duì)敲向下進(jìn)一步清洗浮籌。半個(gè)月以后，該股逆市上揚(yáng)，成為階段時(shí)間內(nèi)市場(chǎng)上鮮有的閃亮登場(chǎng)的黑馬。

５探底陽(yáng)線

稚鶯初啼的試盤方法容易吸引短線跟風(fēng)盤，造成短線獲利客眾，容易制約莊家拉升，造成莊家運(yùn)作成本提高。而采取金針探底和雙針探底，又極易遭遇其他機(jī)構(gòu)和獵莊者突然襲擊，造成打壓過(guò)程中莊家籌碼流失。因此，新的試盤方法就應(yīng)運(yùn)而生——探底陽(yáng)線。

探底陽(yáng)線既回避了稚鶯初啼和金針探底及雙針探底的短處，又吸收了它們的優(yōu)點(diǎn)，可謂揚(yáng)長(zhǎng)避短，既順手牽羊撿拾恐慌性廉價(jià)籌碼，又不至于流失籌碼和吸引跟風(fēng)盤，還能順利測(cè)試籌碼的穩(wěn)定性和承接力，可謂一石三鳥。

６二陽(yáng)開泰

所謂二陽(yáng)開泰，也就是探底陽(yáng)線的翻版，和雙針探底有異曲同工之妙，即：在相對(duì)低位出現(xiàn)兩次或多次歷史低位平行陽(yáng)線。

二陽(yáng)線平行出現(xiàn)于長(zhǎng)期低位的緩慢上升通道中，都表明莊家試盤的意圖。雖然該股后來(lái)短期內(nèi)漲幅只有２０％多一點(diǎn)，但同樣蘊(yùn)含著套利機(jī)會(huì)。

７高開陰線

由于有的散戶抱定虧本不賣的理念，采取金針、雙針、多針探底或低開陽(yáng)線反而對(duì)之無(wú)效，所以迫使莊家必須往上做。而稚鷹初啼的方法反而會(huì)增加其觀望的態(tài)度，所以只好采取高開陰線的方法進(jìn)行試盤，以測(cè)試這種處于猶豫和彷徨邊緣的散戶之態(tài)度。這種試盤的方法包含有換手洗盤的味道。

膠帶股份（６００６１４），莊家在長(zhǎng)期吸籌后，在相對(duì)低位附近，莊家三次高開，試盤痕跡明顯。尤其是第三次高開，從放量高開低走上可見散戶投資者競(jìng)相出逃之一斑。后經(jīng)歷一周的小幅調(diào)整、清洗浮籌，莊家開始發(fā)動(dòng)拉升行情，一個(gè)半月時(shí)間，股價(jià)上漲到了３５８６元，漲幅高達(dá)１００％。

８實(shí)力莊家的最后一踹

該方法和低開陽(yáng)線的區(qū)別在于時(shí)間和空間上。從時(shí)間跨度上來(lái)說(shuō)，最后一踹的方法要比低開陽(yáng)線的時(shí)間跨度長(zhǎng)得多，也可能是幾天甚至十幾天。從空間上來(lái)說(shuō)也要大于低開陽(yáng)線，可能是百分之十幾，甚至有的達(dá)到３０％。從莊家的魄力上來(lái)看也明顯大于其他試盤方法。這種試盤方法，資金實(shí)力較小和無(wú)魄力者禁用，否則會(huì)弄巧成拙，必須具備有統(tǒng)吃籌碼魄力的莊家方可采用。此方法包含最后一次誘騙籌碼的含義。

這種試盤方法，在大黑馬股中使用比較普遍，并且也很能迷惑局外人。大凡經(jīng)歷過(guò)這種試盤方法測(cè)試過(guò)關(guān)的投資者，絕大多數(shù)成為莊家的鐵桿追隨者。此方法是技術(shù)派人士的天敵，因?yàn)榻^大多數(shù)技術(shù)人士往往會(huì)在最后一踹中抱著寧舍三池而不愿亡國(guó)的態(tài)度止損出局。這種方法可謂陰險(xiǎn)毒辣，以下試舉一例略作說(shuō)明。

粵高速（０００４２９），該股上市后即有莊家先行收集籌碼，歷時(shí)一年之久。經(jīng)過(guò)試盤后，莊家開始拉抬股價(jià)，歷時(shí)一年，漲幅達(dá)到４倍之巨。

作為散戶，應(yīng)當(dāng)仔細(xì)辨別各種試盤方法的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)以及內(nèi)在的真實(shí)機(jī)理，而不是表象。要根據(jù)當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)狀況采取正確、科學(xué)、合理的試盤方法對(duì)盤面進(jìn)行測(cè)試，也可以根據(jù)不同階段的市場(chǎng)采取不同的投資策略，靈活掌握運(yùn)用。

莊家如何洗盤

很多投資者在買進(jìn)某種股票以后，由于信心不足，常被莊家洗盤洗掉，事后看著股價(jià)一直上升，懊悔不已。要想不被莊家的洗盤洗下來(lái)，投資者對(duì)于莊家的洗盤技巧務(wù)必要熟知，而莊家的洗盤方式不外乎下面幾種：

１跌停掛出法

即莊家一開盤就全數(shù)以跌停掛出，散戶在看到跌停打不開時(shí)，深恐明天會(huì)再來(lái)個(gè)跌停，于是也以跌停殺出。待跌停殺出的股票到達(dá)一定程度而不再增加時(shí)，莊家乃迅速將自己的跌停掛出單取消，一下將散戶的跌停拋單吃光，往上拉抬，而其拉抬的意愿視所吃籌碼的多寡而定。通常，莊家一定要擁有大的籌碼時(shí)，才會(huì)展開行動(dòng)，因此若籌碼不夠，則第二天可能還會(huì)如法炮制，投資者亦應(yīng)在此時(shí)機(jī)低價(jià)買進(jìn)才是。

２開高殺低法

此法常發(fā)生于股價(jià)高檔無(wú)量，而低檔接手強(qiáng)勁之時(shí)，投資人可以看到股價(jià)一到高檔（或開盤即漲停）即有大手筆殺出，而且?guī)缀跏强鞖⒌降２鸥市?，但是股價(jià)卻不跌停，不然就是在跌停價(jià)位，不斷產(chǎn)生大筆買盤。此時(shí)缺乏信心者乃低價(jià)求售，莊家于是統(tǒng)統(tǒng)吃進(jìn)，等到?jīng)]有人愿意再低價(jià)賣出，壓力不大時(shí)，再一檔一檔向上拉升，如果拉了一兩檔壓力不大，可能會(huì)急速接到漲停，然后再封住漲停。所以，當(dāng)投資者看到某股低位大量成交時(shí)，應(yīng)該勇于大量承接，必有收獲。

３上沖下洗法

當(dāng)股價(jià)忽高忽低，而成交量也不斷擴(kuò)大時(shí)，投資者應(yīng)該設(shè)法在低價(jià)位掛進(jìn)股票。此法乃是莊家利用開高走低、拉高、摜低、再拉高，將籌碼集中的方法，故稱為“上沖下洗”。此法乃綜合開高走低法和跌停掛出法而成，將會(huì)造成特大的成交量。

４定價(jià)位區(qū)洗盤法

此種情況的特征乃是股價(jià)不動(dòng)，成交量卻不斷擴(kuò)大。其洗盤的方式為：某股漲停是２５元，跌停是１５元，而莊家會(huì)在１８元處限價(jià)以超大量的單子掛入。這樣的結(jié)果將導(dǎo)致一整天股價(jià)將“靜止”在１８元和１７元之間，只要股價(jià)久盤不動(dòng)，大部分人將不耐煩拋出，不管再多的量全部以１７元落入莊家的手中，直至量大到莊家滿意為止。往后的漲幅又是由莊家決定，而散戶只有追高或搶高的分了。

洗盤階段Ｋ線圖所顯示的幾點(diǎn)特征：

１成交量較無(wú)規(guī)則，但有遞減趨勢(shì)。

２常常出現(xiàn)帶上下影線的十字星。

３大幅震蕩，陰線、陽(yáng)線夾雜排列，市勢(shì)不定。

４股價(jià)一般維持在莊家持股成本的區(qū)域之上。若投資者無(wú)法判斷，可關(guān)注１０日均線，非短線客則可關(guān)注３０日均線。

５按Ｋ線組合的理論分析，洗盤過(guò)程即整理過(guò)程，所以圖形上也都大體顯示為三角形整理、旗形整理和矩形整理等形態(tài)。

洗盤是坐莊過(guò)程中的必經(jīng)環(huán)節(jié)，能夠識(shí)別莊家意圖的投資者完全可在莊家洗盤時(shí)趨利避害：在股價(jià)出現(xiàn)一定漲幅之后先行退出，等待洗盤結(jié)束之后再大舉介入。此時(shí)短線風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)釋放，買價(jià)亦較便宜，且洗盤結(jié)束之后往往意味著新一輪拉升的開始，達(dá)到買入即漲的效果。但是，洗盤結(jié)束時(shí)有什么信號(hào)呢？

１下降通道扭轉(zhuǎn)。有些莊家洗盤時(shí)采用小幅盤跌的方式，在大盤創(chuàng)新高的過(guò)程中該股卻不斷收陰，構(gòu)筑一條平緩的下降通道，股價(jià)在通道內(nèi)慢慢下滑，某天出現(xiàn)一根陽(yáng)線，股價(jià)下滑的勢(shì)頭被扭轉(zhuǎn)，慢慢站穩(wěn)腳跟，表明洗盤已近尾聲。

２縮量之后再放量。部分莊家洗盤時(shí)將股價(jià)控制在相對(duì)狹窄的區(qū)域內(nèi)反復(fù)震蕩整理，莊家放任股價(jià)隨波逐流，成交量跟前期相比明顯萎縮，某天成交量突然重新放大，表明沉睡的莊家已開始蘇醒，此時(shí)即可跟進(jìn)。

３回落后構(gòu)筑小平臺(tái)，均線由持續(xù)下行轉(zhuǎn)向平走，再慢慢轉(zhuǎn)身向上。洗盤都表現(xiàn)為股價(jià)向下調(diào)整，導(dǎo)致技術(shù)形態(tài)轉(zhuǎn)壞，均線系統(tǒng)發(fā)出賣出信號(hào)，但股價(jià)跌至一定位置后明顯受到支撐，每天收盤都在相近的位置，洗盤接近結(jié)束時(shí)均線均有抬頭跡象。要判斷是否是莊家洗盤，重要的是判斷前期高點(diǎn)是否是頭部，這需要從累計(jì)漲幅、股價(jià)的相對(duì)位置以及經(jīng)驗(yàn)等各方面來(lái)綜合判斷。

莊家如何拉升

股票一旦盤實(shí)了底部后，就意味著莊家吸完了籌碼，緊接下來(lái)就是拉升戰(zhàn)了。在發(fā)動(dòng)拉升戰(zhàn)前，投資者?？吹焦善睍?huì)突然放量拉升幾天，然后陷入死寂，這是莊家資金的偵察戰(zhàn)試盤，再然后散戶投資者才會(huì)看到激烈的資金對(duì)流（拉升）。這其中，資金對(duì)流方式是怎么樣的？莊家和散戶雙方的心理怎樣？莊家資金偵察戰(zhàn)股票進(jìn)入拉升前，莊家會(huì)先用部分資金進(jìn)行試盤，看看多空雙方力量如何。這時(shí)候，盤面看到的成交方式是這樣的：莊家先行掛單，對(duì)敲買賣，推高股價(jià)，這個(gè)過(guò)程中產(chǎn)生的量，基本是莊家用自身籌碼和自身資金在進(jìn)行活動(dòng)。如果大多數(shù)人采取的是把籌碼換成資金，那盤面拋壓將很沉重，資金一旦向散戶手中流動(dòng)，莊家就會(huì)很被動(dòng)，就像軍隊(duì)沒有了后援。所以，當(dāng)盤面出現(xiàn)拋壓沉重狀況時(shí)，莊家有兩種選擇：

１快速拉高封上漲停板

其目的是虛造聲勢(shì)拉抬股價(jià)，以減輕拋壓（接著幾天會(huì)讓股價(jià)慢慢滑落，好讓短線客跟進(jìn)，這也才能達(dá)到股票階段性價(jià)格的平衡，為以后拉升減壓）。這時(shí)候圖形上呈現(xiàn)的是某天股票拉漲停后又恢復(fù)下跌，而量能則處于縮量狀態(tài)。

２快速拉高而當(dāng)天又快速滑落

其目的是當(dāng)天快速收回自身籌碼和資金，以保倉(cāng)位上的平衡（接著幾天任由股價(jià)飄搖下跌，讓其他人進(jìn)行籌碼資金的對(duì)流，莊家繼續(xù)實(shí)施底部折磨戰(zhàn)術(shù)）。圖形上呈現(xiàn)長(zhǎng)陰巨量或長(zhǎng)上影巨量，而其中的資金流動(dòng)主要是散戶對(duì)散戶，也有部分介入的做多力量是短線客，出局的部分是對(duì)該股絕望的套牢者。莊家資金偵察戰(zhàn)中，莊家主要是保存實(shí)力，觀察多空雙方力量有多懸殊，其最大同盟者是長(zhǎng)期套牢該股票的投資者，而敵人是那些持股心態(tài)不好的投資者。但是誰(shuí)也無(wú)法與莊家在底部共舞，主要原因是大多數(shù)投資者沒有耐心和恒心忍受這種底部折磨。莊家資金拉升戰(zhàn)中，莊家利用偵察戰(zhàn)觀察盤面多次后，基本已知道整個(gè)盤面形勢(shì)，在清楚了大概有多少籌碼是不流動(dòng)的以后，也就明白了有多少力量會(huì)和它進(jìn)行財(cái)富爭(zhēng)奪。拉升前，莊家將倉(cāng)位基本部署完畢，也可以說(shuō)，接下來(lái)的股票走勢(shì)圖基本已先期畫好，只有在遇到大異動(dòng)時(shí)才會(huì)修改方案?；I碼是武器，資金是兵，激烈快速的籌碼資金對(duì)流——拉升戰(zhàn)宣告展開。拉升戰(zhàn)方式：快速拉升。莊家掛單對(duì)敲拉高，每天擺出目空一切的架勢(shì)，快速拉高價(jià)格，制造短線贏利的效應(yīng)，吸引更多短線客進(jìn)出買賣，讓短線客和短線客之間進(jìn)行籌碼和資金的對(duì)流。在這當(dāng)中，莊家主要任務(wù)是用自身資金和籌碼對(duì)流，讓籌碼在股價(jià)上漲中升值，而短線客的頻繁買賣可以省去莊家資金的消耗并解除上漲時(shí)獲利盤的壓力。每天股票高漲幅、封漲停是拉升戰(zhàn)的主要手法，莊家力求一氣呵成，快速拉高股價(jià)遠(yuǎn)離成本區(qū)，其中或是放量拉升，或是縮量拉升。

放量拉升的原因有兩種：

（１）主要成交來(lái)自于短線客對(duì)短線客的對(duì)流籌碼互換，讓短線客為莊家做活廣告，吸引下批短線客進(jìn)場(chǎng)。

（２）莊家大手筆對(duì)敲自己的籌碼，虛造市場(chǎng)熱錢的運(yùn)動(dòng)方向，吸引短線客目光。

縮量拉升代表籌碼鎖定性非常牢固，整個(gè)股票群體一邊倒，莊家?guī)缀蹩梢詫⒄麄€(gè)盤一鍋端，在這一致看好的前提下對(duì)敲幾筆就可以把股價(jià)拉高。

通常莊家只要選擇合適、技巧得法，不用花費(fèi)太多資金就可以事半功倍地將股價(jià)拉抬上去。例如，莊家可以趁大市飆升的時(shí)候，順勢(shì)拉升股價(jià)。如實(shí)力不是很強(qiáng)的莊家常常如此，因?yàn)榻鑴?shì)拉升可以吸引一定的跟風(fēng)盤進(jìn)場(chǎng)，起到幫助莊家拉抬的作用。但是強(qiáng)悍的莊家卻常常喜歡憑借其實(shí)力逆勢(shì)而為。通常情況下，一個(gè)資金實(shí)力比較雄厚的莊家控制的流通籌碼都在５０％以上，而且往往還掌握了該股不為人知的重大利好題材。莊家對(duì)該股后勢(shì)信心十足，所以并不刻意追求順勢(shì)而為，反倒愿意選擇大盤不好的時(shí)候突然發(fā)力，因?yàn)槟鎰?shì)上漲的股票更能夠吸引市場(chǎng)的注意，并通過(guò)利好題材的陸續(xù)公布，逐漸積聚市場(chǎng)人氣，從而使市場(chǎng)對(duì)該股的未來(lái)發(fā)展及其股價(jià)的上漲空間展開想象。這樣，莊家就可以在一片欣欣向榮的市場(chǎng)氣氛中實(shí)現(xiàn)高位派貨出局。

莊家拉升一般有幾個(gè)基本原則：

一是拉升速度要快，有時(shí)整個(gè)升幅只有幾根大陽(yáng)線就告完成，因?yàn)榭焖倮梢援a(chǎn)生“暴利”效應(yīng)，能更好地吸引場(chǎng)外資金的介入，同時(shí)又使股價(jià)迅速脫離莊家成本區(qū)域。

二是拉升要準(zhǔn)備好理由，因?yàn)榍f家拉高股價(jià)的目的是為了讓市場(chǎng)接受其股價(jià)的變化，最終說(shuō)服散戶投資者在拉高后的價(jià)位上接走莊家的籌碼。所以，莊家通常都喜歡借助某些利好消息來(lái)拉高，甚至編造出某些消息來(lái)說(shuō)服市場(chǎng)，從而使自己的拉升行為變得更加容易。比如，許多垃圾股就常常喜歡編造出一些真假難辨的重組傳聞。

莊家如何出貨

出貨是莊家運(yùn)作股票的最后一步，也是最難和最驚心動(dòng)魄的一步，這是因?yàn)榍f家在拉高后一般都處于眾目睽睽之下，很難吸引到跟風(fēng)的散戶。因此，莊家在出貨階段所采取的花招最多。不同的莊家、不同的股票都會(huì)有不同的出貨方法，投資者如果不能對(duì)這些出貨手法諳熟于心，在實(shí)戰(zhàn)操作中就很可能對(duì)莊家出貨視而不見。

１小單出貨法

有耐心的莊家出貨時(shí)每次都只賣２０００～８０００股，根本不超過(guò)１萬(wàn)股，而所有的分析軟件都不會(huì)把這種小成交量統(tǒng)計(jì)成莊家出貨。

２多賣少買法

操盤手拋出１９９００股，同時(shí)買進(jìn)１００股，在顯示的時(shí)候，就是成交了２萬(wàn)股，而且是按照買入價(jià)格成交，一般軟件會(huì)統(tǒng)計(jì)成主動(dòng)買入的量。

３大幅度砸低股價(jià)后出貨

例如目前股票價(jià)格是１１元，有的操盤手會(huì)突然拋出１０萬(wàn)股將股價(jià)砸到１０元，然后股價(jià)再回復(fù)原狀。買進(jìn)的人以為撿了便宜，而沒有買進(jìn)的人以為也可以撿個(gè)便宜，所以積極在１０元附近掛買盤，然后操盤手可以再次賣出２０萬(wàn)股。由于股價(jià)是突然下跌的，多數(shù)投資者都會(huì)以為是莊家在試盤，所以，買進(jìn)的人多，操盤手可以出的貨比較多。而實(shí)際上，１０元就是莊家的出貨價(jià)格。

４先吃后吐法

有的操盤手會(huì)先把股價(jià)拉高５％１０％，而且在高位放巨量，軟件顯示的就是買進(jìn)的實(shí)盤，多數(shù)人會(huì)認(rèn)為莊家在買進(jìn)，風(fēng)險(xiǎn)不大，所以也積極買進(jìn)。然后，莊家再逐漸出貨，股價(jià)逐漸下跌，如果做得好，當(dāng)天可以出很多貨。在這里，莊家在高位買進(jìn)的可能確實(shí)是實(shí)盤，比如買進(jìn)５０萬(wàn)股，但隨后他可以在低價(jià)拋出１００萬(wàn)股或者２００萬(wàn)股，對(duì)出貨來(lái)說(shuō)還是劃算的。

５跌停板開盤出貨法

開盤直接跌停板，許多投資者一看股價(jià)如此便宜，常常會(huì)有搶反彈的沖動(dòng)；如果不是出貨，股價(jià)會(huì)立刻復(fù)原，普通人根本就不可能買進(jìn)來(lái)；如果投資者在跌停板附近從容買進(jìn)許多股票，那么以后該股下跌的可能性就會(huì)非常大。

６漲停板出貨法

莊家可以把股價(jià)拉高到漲停板附近，然后故意在漲停板上放幾十萬(wàn)或者上百萬(wàn)自己的買單，等待追漲的人買進(jìn)；有的時(shí)候還自己吃掉一些拋盤，等最后股價(jià)封住漲停板，并在漲停板上放幾百萬(wàn)的買盤，讓其他人急忙掛買單。然后莊家把自己的買單逐漸撤掉，放在最下面。這樣就能既造成買盤很多，股價(jià)會(huì)繼續(xù)上漲的假象，而莊家自己又能不增加倉(cāng)，甚至能出掉許多貨。所以，如果一只股票在漲停板上的成交量比較大，這就是出貨的跡象。

７飄帶式出貨法

股價(jià)飄帶式拉高是比較流行的一種出貨方法。操盤手在每一個(gè)買盤上都掛幾萬(wàn)甚至幾十萬(wàn)的買盤，促使股價(jià)逐漸飄帶式上升，沉不住氣的投資者便會(huì)勇敢買進(jìn)。其實(shí)上面的賣盤都是莊家自己的，因?yàn)槌謧}(cāng)者都想出在最高價(jià)格，一般不會(huì)掛出賣，所以，投資者此時(shí)買進(jìn)，那就離下跌差不多了。要注意：多數(shù)人認(rèn)為飄帶式是莊家拉高的方式，而其實(shí)這是一種出貨的方式。

８對(duì)敲后拉高出貨法

有的莊家利用大家的想當(dāng)然心理，故意在某個(gè)價(jià)格上大量對(duì)敲，讓投資者誤以為這是換莊。然后莊家把股價(jià)拉高，讓投資者追進(jìn)，實(shí)現(xiàn)出貨的目的。

９低收高走出貨法

有的莊家會(huì)在收盤前故意將股價(jià)打到低位，使之下跌５％以上，這樣次日可以高開使之上漲５％以上，達(dá)到引人注目的效果，有利于莊家進(jìn)一步出貨。

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