第一節(jié)

尋找短期行情底部炒底

如何確認短線底部

成功抄底可以說是風(fēng)險最小的炒股操作了。股票在一段時間內(nèi)躍無可躍，投資者買入后即使是不漲也只是賠了時間，絕不會賠錢。作為短線投資者，判明股票是否進入一個短期底部也就成了一項重要工作，因為短期底部一旦確認，隨之而來的就會是一波反彈的機會。

短期底部，是指股價經(jīng)過一段不長時間的連續(xù)下跌之后因?qū)е露唐诩夹g(shù)指標超賣，從而出現(xiàn)股價反彈的轉(zhuǎn)折點。

短期底部以Ｖ形居多，發(fā)生行情轉(zhuǎn)折的當(dāng)天經(jīng)常在日Ｋ線圖上走出較為明顯的下影線，在探到底部之前，常常會出現(xiàn)２３根比較大的陰線。也就是說，每一次加速下跌都會探及一個短期底部。在短期底部前的幾天加速下跌之中，一、二、三線股的跌幅差不大。短期底部之后，將是一個歷時很短的反彈，這一反彈的時間跨度多則三五天，少則一兩天，反彈的高度在多數(shù)情況下很難超過加速下跌開始時的起點。在反彈行情中，一般以低價位的三線股表現(xiàn)最好，而一線優(yōu)質(zhì)股則波幅不大。操作上，應(yīng)嚴格控制資金量，并堅持按照止損紀律進行操作，那種逢底便抄的投資者必然損失慘重。

另外，短線抄底的投資者還必須有以下幾點認識，否則，極易操作失?。?/p>

１不要指望抄最低點

大部分股民認為反彈即是底部，擔(dān)心錯過買入時機，次日無法追高，但由于搶反彈是高風(fēng)險的行為，建議股民千萬不要希望能買到一個最低點。等待底部形態(tài)成熟后再大量買進，這樣才能避免在跌勢中被最低點套牢。

２不要迷信地量

價跌量縮，大家都知道，但量縮了還可以縮。所以，只有等待大盤指數(shù)走穩(wěn)后，６日均量連續(xù)３日增加才能確認。

３不要認為底部是一日

俗話說，“天上三日，人間一年”，就是這個道理。

４底部確認的標準

底部的確認有階段性的不同考慮，一般而言，底部出現(xiàn)必須符合三大條件：

（１）各種技術(shù)指標必須向上突破下降趨勢線，由于各階段其下降趨勢線均有所不同，一般以２５日平均線為準。

（２）從形態(tài)上看，以前的最低底部都是參考點。如果在一年內(nèi)有幾次都是在某一最低位置反彈上升的，那么該位置即可認為是一處中期的底部。

（３）在ＫＤＪ和ＲＳＩ的周線已成多頭排列時，６日均量連續(xù)３日猛增。在技術(shù)面，技術(shù)線指標已嚴重超跌，走勢上也出現(xiàn)有利于多方的形態(tài)。

抄底的原則

抄底需要遵循“四到位”與“四突破”的投資原則。

“四到位”指的是：

１成交量的萎縮到位

成交量隨著大盤的回落而急速萎縮，并不時出現(xiàn)地量。但值得注意的是，地量不能決定股市一定調(diào)整到位。如果股指繼續(xù)下跌，而成交量在創(chuàng)出地量后開始緩慢地溫和放量，成交量與股價之間形成明顯的底背離走勢時，才能說明成交量調(diào)整到位。

２股指的調(diào)整到位

在強勢市場中股指調(diào)整是否到位，可以通過波浪理論或黃金分割率進行測算，但在弱勢調(diào)整中，只能通過觀察市場做空能量進行估算。當(dāng)做空動能趨于衰竭的情況下，指數(shù)就會到達跌無可跌的地步。

３技術(shù)指標的超賣到位

這是根據(jù)多種指標在同一時期中在月線、周線、日線上同時發(fā)生底背離進行綜合研判的。

４熱點的冷卻到位

這里所指的熱點是前期的主流熱點，熱點板塊的基本調(diào)整到位，將會起到穩(wěn)定市場重心的作用。前期主流板塊的成功探底，也有助于調(diào)整行情的早日結(jié)束。

“四到位”說明股指在底部區(qū)域基本止跌企穩(wěn)，這時，投資者可以少量試探性建倉。

但如果投資者打算重倉介入，還需要等待底部徹底構(gòu)筑完成后，上升趨勢被正式確認時，也就是股指完成“四突破”之際才可以戰(zhàn)略性建倉。

“四突破”指的是：

１指數(shù)對均線系統(tǒng)的突破

這里的均線系統(tǒng)是指大盤的５日、１０日、２０日、６０日等多條移動平均線，當(dāng)指數(shù)突破這些均線系統(tǒng)的時候，投資者可以重點關(guān)注和選擇一些優(yōu)質(zhì)的個股。

２成交量對均線系統(tǒng)的突破

由于成交量與指數(shù)之間有不同的運動特性，因此，對成交量均線系統(tǒng)的設(shè)置不能照搬指數(shù)或股價的均線設(shè)置。對成交量的均線設(shè)置為三條，分別是６日、１２日、２４日移動平均成交量。當(dāng)成交量突破這些均線系統(tǒng)的壓制時，可以積極介入個股的炒作。

３熱點的突破

形成突破的熱點不需要一定是前期的主流熱點，如果是新興的熱點板塊突破也未嘗不可，但熱點必須符合以下特點：具有一定市場號召力和資金凝聚力，并且能有效激發(fā)和帶動市場人氣；熱點行情具有向縱深發(fā)展的動能和可持續(xù)上漲的潛力；熱點板塊具有便于大規(guī)模主流資金進出的流通容量；熱點行情具有持續(xù)時間長，不會過早分化和頻繁切換等特點。

４技術(shù)指標的突破

中期底部的研判，應(yīng)重點參考以下技術(shù)指標的突破走勢：隨機指標的Ｋ值小于２０，Ｄ值均小于２０時形成的黃金交叉突破走勢。趨向指標ＤＭＩ中的ＤＩ向上突破ＤＩ。相對強弱指標ＲＳＩ指標的短期線ＲＳＩ在２０以下的水平，由下往上突破長期的ＲＳＩ時。威廉變異離散量ＷＶＡＤ指標的５天均線由下往上突破２１天ＷＶＡＤ均線。

五種經(jīng)典底部形態(tài)

圓弧底、Ｖ形底、雙底、潛伏底、頭肩底是股市中最常見的五種經(jīng)典底部形態(tài)。下面對其具體形態(tài)進行分析：

１圓弧底

是指股價位于低價區(qū)時，Ｋ線的均價連線呈圓弧形的底部形態(tài)。這種形態(tài)的形成原因，是由于有部分做多資金正在少量地逐級溫和建倉造成，顯示股價已經(jīng)探明階段性底部的支撐。它的理論上漲幅度通常是最低價到頸線位的漲幅的一倍。

２Ｖ形底

俗稱“尖底”，形態(tài)走勢像“Ｖ”形。其形成時間最短，是研判最困難，參與風(fēng)險最大的一種形態(tài)。但是這種形態(tài)的爆發(fā)力最強，把握得好，可以在短期內(nèi)贏取暴利。它的形成原因是由于市場受利空打擊或其他意外情況影響造成的恐慌性拋售，引起股價超跌，從而產(chǎn)生報復(fù)性反彈行情。

３雙底

股價走勢像“Ｗ”字母，又稱Ｗ形底。是一種較為可靠的反轉(zhuǎn)形態(tài)，如：２００７年的４０００多點的底部就是雙底形態(tài)。對這種形態(tài)的研判重點是股價在走右邊的底部時，技術(shù)指標是否會出現(xiàn)背離特征，如果技術(shù)指標不產(chǎn)生背離，Ｗ底形態(tài)就可能向其他形態(tài)轉(zhuǎn)化，如：多重底。即使Ｗ底最終成立，其上攻動能也會較弱。

４潛伏底

股價在一個極狹窄的范圍內(nèi)橫向移動或緩慢陰跌，每日股價的高低波幅較小，且成交量亦十分稀疏，仿佛像冬眠時潛伏在底部的蛇，這種形態(tài)就是潛伏底。通常潛伏底的時間比較長，但是，其突破后產(chǎn)生的成交量激增和股價的暴漲也是驚人的。所以說，潛伏底是橫有多長，豎有多高。

５頭肩底

其形態(tài)呈現(xiàn)三個明顯低谷，其中位于中間的一個低谷比其他兩個低谷的低位更低。對頭肩底的研判重點是成交量和頸線，成交量要處于溫和放大狀態(tài)，右肩的量要明顯大于左肩的量。當(dāng)在有量配合的基礎(chǔ)上，股價成功突破頸線，則是該形態(tài)的最佳買點。