第三節(jié)

抓住時機，與莊共舞

巧妙估算莊家的持倉成本和持倉量

孫子兵法云：知己知彼，方能百戰(zhàn)百勝。投資者要想在股市中賺大錢就必須跟莊，要跟莊就必須摸清莊家的底細，最重要的當然是莊家的持倉量和成本。這兩者都是莊家的最高機密，是不能泄露的。怎樣才能從Ｋ線圖和成交量中巧算莊家的持倉量和成本呢？經(jīng)過認真的分析和研究，有人認為用換手率來計算是相當準確的。

換手率的計算公式為：成交量除以流通股總數(shù)乘以１００％。因為要計算的是從莊家開始建倉到開始拉升這段時間的總換手率，因此，周線圖的參考意義最大。

參看個股的周Ｋ線圖，周均線參數(shù)可設定為５、１０、２０，當周Ｋ線圖的均線系統(tǒng)呈多頭排列時，表明該股有莊家介入。只有莊家大量資金介入時，個股的成交量才會在低位持續(xù)放大，這是莊家建倉的特征。因為籌碼的供不應求，使股價逐步上升，才使周Ｋ線的均線系統(tǒng)呈多頭排列，也就可以初步認定是找到了莊家。

無論是短線、中線還是長線莊家，其控盤程度最少都應在２０％以上，只有控盤達到２０％以上的股票才炒得動，少于２０％的話，除非大市極好，否則是做不了莊的。控盤在２０％至４０％之間，股性最活，但浮籌較多，上漲空間較小，拉升難度較高?？乇P量在４０％至６０％之間，股票的活躍程度更好，空間更大，達到了相對控盤。若控盤量超過６０％，則活躍程度較差，但空間巨大，是絕對控盤，大黑馬大多產(chǎn)生在這種控盤區(qū)。為什么會有這種規(guī)律呢？因為一只股票流通量的２０％一般是鎖定不動的，這些是絕對的長線投資者。在剩余的８０％流通籌碼中，只有２０％是最活躍的浮動籌碼，如果你把這２０％的籌碼收集完畢，市場上就很少有浮籌了，能大體上控盤。而其中的６０％是相對穩(wěn)定的籌碼，若莊家再吸納一半，即３０％，莊家就是５０％控盤，加上長線投資者的２０％，等于控制了７０％的籌碼，莊家就能控制股價的運動方向。若莊家控盤６０％以上，外面的浮籌只有２０％，莊家就能隨心所欲地控制股價。投資者跟莊時最好跟持倉量超過５０％的莊，持倉量當然是越大越好，因為升幅與持倉量大體上呈正比。

一般而言，股價上漲時莊家的成交量為３０％左右，在下跌時為２０％，上漲時放量，下跌時縮量，我們可初步假設放量與縮量比為２比１。在一段時間內(nèi)，莊家持倉量為（２×３０％）－（１×２０％）＝６０％－２０％＝４０％，即在上升和下跌換手率均為１００％時莊家的控籌程度。但這樣計算過于復雜，我們可粗略計算，在這段總換手率為２００％的時間內(nèi)，莊家可能持籌４０％，當總換手率為１００％時可吸納的籌碼應為（４０％）／（２００％）×１００％＝２０％。

我們從周ＫＤＪ指標低位金叉以及周成交量在低位溫和放大之時開始計算，至你所計算的那一周為止，把各周成交量相加為周成交量總量，然后再除以流通盤再乘以１００％，即為總換手率?？倱Q手率為１００％時，莊家的持倉量為２０％；總換手率為２００％時，莊家的持倉量為４０％；總換手率為３００％時，莊家的持倉量為６０％；總換手率為４００％時，莊家的持倉量為８０％。這是依據(jù)每換手１００％莊家可吸籌２０％推算的。

一般而言，當總換手率達到２００％時，莊家會加快吸籌，拉高建倉，因為低價籌碼已沒有了，這是短線介入的良機。而當總換手率達到３００％時，莊家基本上已吸足籌碼，接下來要急速拉升或強行洗盤，應從盤口把握莊家的意圖，切忌盲目冒進，被動地從短線變?yōu)橹芯€。這時就要參考一下短線指標ＫＤＪ了，特別是６０分鐘ＫＤＪ指標若處于較高的位置，可等待指標調低后再介入，這樣既可提高資金的利用率，又可避免短線被套。通過計算總換手率，就可大致判斷莊家的建倉及鎖籌程度，可使自己的利潤最大化、時間最短。這對分析那些剛上市不久的新股準確率尤其高。在平時的看盤中，可跟蹤分析那些在低位換手率超過３００％的個股，然后綜合其日Ｋ線、成交量以及結合一些技術指標來把握介入的時機。

投資者如果看清了莊家的底牌，就可以在操作上有的放矢，不再懼怕莊家的軟硬兼施。

跟莊選準買賣點

散戶跟莊有三部曲：在莊家拉升時買進，在莊家震倉時守倉，在莊家出貨前賣出。在這三部曲中，最基本的是第一部，介入時機的選擇；最關鍵的是第三部，賣出時機的選擇。散戶跟莊買入需要把握以下幾點：

１不要指望買在最低點，也不要在行情發(fā)動前買入

不要指望能買在最低點，主要原因是你沒法判斷這個底部是不是真的底部，很多莊家在吸籌階段盤出一個底來，還可以再盤下去，再探一個底。很多機構就是通過這樣的盤底方式來完成建倉，然后拉高，最后再突破。

所以，跟莊的原則是能夠確認莊家開始上拉之后再介入。而此時股價一般都有１０％２０％左右的漲幅。為了這１０％２０％的漲幅而冒跟莊被套的風險實在是不值當。當然，如果是長期做一只股票，波段性操作的時候，能夠判斷出股票底部的，那就可以選擇合適的時機在底部買進。

２不要一次性重倉買進

任何時候、任何股票都不要一次性地重倉介入。如果資金量較大，比如在２０萬以上，應該先少量試探一下，先買２萬元試一試，待證明判斷正確之后再逐漸增加。少量試探是做股票的一個原則，它可以防止你由于思路跟不上，盲目地陷進去。另外，分批介入還因為大部分的短線操作都不可能一下子買到最低價，許多股票在大幅度上漲前會有“二次下探”過程。如果投資者是從少量試探到重倉介入，就可以避免“二次下探”造成的被動局面。

３不要害怕股票的價高

投資者在買股時常常認為漲幅大的莊股風險也大，不適宜參與；而漲幅小、漲得慢的個股后勁足，安全性高。這實際上是一種誤區(qū)。股票漲幅大并不意味著風險就一定大，有的股能一漲再漲，原先自己不敢買的“頂部”最后被證明是“腰部”，而自認為是安全的股價卻始終原地踏步甚至下跌。判斷某只股票值不值得參與，關鍵是看在目前價位莊家有無出局的跡象，目前價位股票還有無上漲可能，而不是看它漲了多少。如果一只股票出現(xiàn)縮量漲升，很難說它已經(jīng)沒有上漲空間了。

而散戶跟莊賣出需要把握以下幾點：

１持股要短中結合

所謂的短中結合，是指有些品種具備中線潛力的時候就要大膽做中線，同時應該有一小部分倉位不斷地做短線，以試探這只股票的活性如何，也驗證自己對這只股票的市場感覺。

２不要按照猜測的莊家拉升目標操作

你可以猜測莊家拉升的目標價位，但沒有必要嚴格按照這個目標位操作。莊家的拉升目標是坐莊的最高機密，外人不得而知。雖然我們可以從許多方面推測莊家的最低拉升目標，但這僅僅是猜測而已。且不說莊家會不會完全按照我們推測的標準來制定目標，即使制定了也有可能根據(jù)具體情況而修改，因為莊家也要見風使舵。因此，跟莊賣出的關鍵是自己要有一個贏利標準，如果到了這個標準，你必須賣出，而不管這只股還能不能夠繼續(xù)上漲。因為坐莊的是別人，投資者不可能知道莊家到底要把股價拉到什么點位。

許多股民總是幻想著如何在最低價買進，如何在最高價賣出，如果做不到，即使賺了錢也高興不起來，好像吃了多大的虧。這表面上看是在追求完美，實際上是人的貪婪本性在干擾自己。最高點和最低點都是可遇不可求的事，事后才知道。而且試圖在最高點賣出也是十分危險的，因為在拉高到目標位后，莊家隨時可能出貨。而且，莊家一般都選在散戶最麻痹的時候出貨。

成功的莊家都是人們認為最不可能出貨的時候出貨。如果股民過分相信莊家的拉升目標，選擇的拋售點位過高，就會錯過拋售良機。因此，跟莊的一大忌諱就是“一跟到底”。

成交量突變，迅速跟莊

莊家在吸籌、拉高、出貨等階段，可以用多種技術指標蒙騙股民，但千蒙萬蒙，成交量是無法蒙騙人的。因為一只股價要漲，必須有主動性的買盤積極介入，即買的人多了，股價自然上升；反之，大家都爭先恐后地不惜成本賣，股價就下跌。這在成交量上能反映得比較清楚。

所以，股價一上升，必定有成交量配合，說明莊家在大量購入股票，散民此時應緊緊跟上。

１當股價呈現(xiàn)底部狀態(tài)時，若“每筆成交”出現(xiàn)大幅跳升，則表明該股開始有大資金關注；若“每筆成交”連續(xù)數(shù)日在一較高水平波動而股價并未出現(xiàn)較明顯的上升，更說明大資金正在默默吸納該股，在這段時間里成交量倒未必出現(xiàn)大幅增加的現(xiàn)象。當我們發(fā)現(xiàn)了這種在價位底部的“每筆成交”和股價及成交量出現(xiàn)明顯“背馳”的個股時，應予以特別關注。一般而言，當個股“每筆成交”超過大市平均水平５０％以上時，我們可以認為該股已有莊家入駐。

２機構莊家入莊某股后，不獲利一般是不會出局的。入莊后，無論股價是繼續(xù)橫盤還是呈現(xiàn)“慢牛”式的爬升，其間該股的“每筆成交”較莊家吸納時是有所減少還是持平，也無論成交量有所增加還是萎縮，只要股價未見大幅放量拉升，都說明莊家仍在盤中。特別是在淡靜市道中，莊家為引起散戶注意，還往往用“對敲”來制造一定的成交假象，甚至有時還不惜用“對敲”來打壓震倉，若如此，“每筆成交”應仍維持在一相對較高的水平。此時用其來判斷莊家是否還在場內(nèi)，十分靈驗。

３若股價放量大陽拉升，但“每筆成交”并未創(chuàng)新高時，應特別提高警惕，因為這說明莊家可能要派發(fā)離場了。而當股價及成交量創(chuàng)下新高但“每筆成交”出現(xiàn)明顯萎縮，也就是出現(xiàn)“背馳”時，跟莊者切不可戀戰(zhàn)，要堅決清倉離場，哪怕股價再升一程。

因此，我們可以得出一個簡單的投資總結：當“每筆成交”與其他價量指標出現(xiàn)明顯“背馳”時，應特別引起我們的注意。同時，我們應注意“每筆成交金額”（股價×每筆成交量），因為１０元／股的每筆成交顯然比５元／股的莊家實力強勁。

武鋼股份（見圖５５），一段時間以來，該股成交量非常小，一直維持在４０００～６０００手左右，價格大體在４元。有一天，成交量突然放大到８８００手，第二天再放大到３萬手，第三天放大到７萬手。顯然莊家利用武鋼股份的整體上市概念開始行動，是有備而來的。此后，成交量每天都逐級放大，股價開始上升，此時散民股友應該建倉了。到第二年２月，該股價漲到８元左右，比４元上升了１００％。

所以，股民一旦發(fā)現(xiàn)長期橫盤中有放量的個股，可考慮跟上，與莊共舞。

圖５５

但要提醒股民的是：股市有漲有跌，莊家遲早出貨也是必然的，莊舞不可能總跳個沒完沒了，我們需要提前撤出舞池，把那首舞會中常用的最后一曲“友誼地久天長”的美妙旋律留給莊家。

借助題材概念，及時介入

從股市的發(fā)展看，莊家介入某只個股都與該股題材背景有關，莊家從來不會無緣無故地拉升股票的。正是題材極大地挑逗了莊家借題發(fā)揮、舞槍弄劍的興趣。所以投資者跟莊，要先分析哪類題材潛力大，能引起莊家的興趣，然后及時介入。

一般說來，莊家容易借助以下題材概念炒作某只股票：

１分紅（送配）方案出臺前后。

２實施除權前后（即搶權或填權）。

３中報或年報披露前后。

４國家有關產(chǎn)業(yè)（或行業(yè)）政策出臺之后。

５上市公司實施資產(chǎn)重組（或收購）前后。

６個股完成筑底或在技術上存在超跌反彈要求時。

７大盤出現(xiàn)深跌、急跌或連跌之后。

２００１年大牛股之一的煙臺萬華就是典型的利用新概念題材大幅拉高的股票（見圖５６）。

圖５６

２００１年１月５日，該股上市股價為３１元。經(jīng)過到２月２１日的整理后，一些股評人配合莊家散布出什么“ＭＤＩ”（聚氨酯制品）的新概念，鼓吹什么“產(chǎn)品市場前景廣闊，沒有同行競爭”等。許多人被“ＭＤＩ”的簡稱唬住了，莊家也正是利用“ＭＤＩ”的新概念和１０派１送２轉８的題材來借機拉升股價。從２月２３日起，該股不停地猛拉。此時散民沒搞清ＭＤＩ也沒關系，因為炒股就是一個炒字，既然莊家借題發(fā)揮，借題跟莊也勢在必行。３月７日在成交量突放到１５７萬股時，股價沖到３５元。此時莊家再次發(fā)揮題材效應，廣播、電視、報紙、股評人一通猛吹“ＭＤＩ”概念，３月２２日股價沖過４１元。４月２日，股價摸高５０元。４月１３日，快接近１０派１送２轉８的除權日，莊家又一氣將股價抬到５５元。到４月１８日，股價除權最后一日，一氣沖到６３１５元的最高價。但是，３月７日成交量突放到１５７萬股以后，一直到４月１７日，成交量再沒有突破１５７萬股，而股價已升到最高價５９元。只是到４月１８日除權前一天，成交量再突放到１６２萬股，股價升到６３元。這說明莊家是在充分利用“ＭＤＩ”題材和高送轉題材拉高股價，而不是靠成交量推動股價。

２００１年４月１９日，該股除權，以３０４０元收盤，而且成交量異常放大到７２７萬股。這種除權后放巨量不是什么好兆頭。接著到５月２９日，成交量一直處于３００萬股左右，股價升到４０元，這一天成交量又達到７７５萬股。莊家獲利豐厚，平倉是自然的。此時，許多人認為該股能填權，有人還在追進。但由于題材炒作接近尾聲，成交量又異常放大，貼莊者提前出貨更好，此時出貨更要堅決。

果然，后來該股從此不振，節(jié)節(jié)盤下，幾百萬股的籌碼紛紛甩出，到２００１年９月１０日，股價已跌到最低價１７８５元。２００２年１１月２７日，該股價跌到９６５元。可見莊家出貨的行動是多么堅決。既然莊家題材炒完堅決出貨，股價回落到９６５元的起點也不足為怪了。

投資者必須注意的是，跟莊的目的是賺錢，絕不是什么長期投資，因此，一旦題材炒完，再加上成交量異常放大，就應該果斷出貨，棄莊而歸。

抓住時機介入強莊股

有莊家主持大局的股票一旦爆發(fā)起來，一定會給及時介入的大眾投資者帶來豐厚的利潤。因此，投資者一定要把握獲利機會，及時介入強莊股。

作為強莊，他們擁有大量的資金，必須吸足籌碼后才可能放手拉升股價。他們的控盤能力很強，且爆發(fā)起來一發(fā)不可收拾。聰明的投資者能從莊家的蛛絲馬跡中發(fā)現(xiàn)其強勢之處，抓住時機介入強莊股。

圖５７是某只股票在２００５年９～１１月的Ｋ線圖，從圖中可以看出，這只股票在２００５年９月份后走出了獨立于大盤外的逆勢上揚行情。因為這只股票是一只流通股只有４４０６萬的中小盤股，所以莊家控盤能力很強，莊家牢牢地控制著該股的開盤價與收盤價，同時盤中經(jīng)常出現(xiàn)大幅打壓的跡象，在日Ｋ線上表現(xiàn)為長長的下影線。從２００６年９月中旬到１１月初，該股在日Ｋ線上除了６根陰線外，其他的都是陽線，這表現(xiàn)出莊家控盤能力的強大。

如果投資者在這時及時介入該股并且耐心持有，那么它在２００７年１月爆發(fā)出的大幅上揚行情就會讓我們獲得巨大收益（圖５８）。

投資者只要仔細思考一下就能明白，如果莊家不是具備強大的資金實力，不是對上市公司相當了解，又怎么敢讓這只股票成為市場中萬眾矚目的強勢股呢？

圖５７圖５８

對于有莊家重倉介入、連續(xù)走強跡象的股票，投資者可以大膽介入，而且介入越及時越好，從而保證自己獲利豐厚。

莊未退我退，甩掉莊家

好不容易跟上了一只莊股，大多數(shù)股民當然想一跟到底了。但實際上，一跟到底反而容易被套，稍不留神就處在了莊家砸盤的過程中。所以，既然無法在最高點出局，那么，在次高點適時退出，甩掉莊家，不失為一種好的選擇。

游擊戰(zhàn)講究“敵退我進”，而跟莊到了高位時，散戶投資者必須是“敵退我退”。而莊家出貨與建倉一樣，伴隨有大的成交量出現(xiàn)，盤口也會有跡可尋的。

中國鋁業(yè)（６０１６００）（見圖５９），２４元啟動，如果看不準可以再觀察。觀察后，等上升一兩天再跟進，在３０元附近跟進也不晚。當漲到９０％即５５元附近時，走人就是勝利了。事實證明是正確的，該股漲到５９元以后進入了調整期。圖５９

在具體操作中，采用以下辦法可以幫助散戶投資者將股價出在相對高價位。

１適可而止

估算莊家可能拉升的目標位，到達目標位附近（１０％）時，結合盤面變化，一旦發(fā)現(xiàn)莊家的籌碼出現(xiàn)松動跡象，就堅決出局，一去不回頭，不管日后還能升多少，也不再貪戀。賺到手的是錢，有資金再去尋找下一只目標股。最終保留勝利果實，同時保留了一顆平常心。

２分批減倉

這一點與建倉是一樣的，穩(wěn)健的投資者可采用這種方法。當跟進的莊股已經(jīng)有一大段升幅后，你隨時都可以通過分批減倉來甩掉莊家。

３設止盈點持有

就像有些短線投資者設止損點一樣，中線跟莊的投資者在莊家拉升后已有獲利時，可以通過設定止盈點來幫助散戶投資者持倉到終點。當然止盈點不是隨便設的。莊家洗盤的極限位一般是成本區(qū)，拉升的第一目標位是脫離成本區(qū)３０％～５０％，散戶投資者可以將第一止盈點設在其成本區(qū)２０％上方。日后，伴隨股價的拉升，可以不斷地調整止盈點的位置，比如上升通道下軌線，３０日均線，或根據(jù)莊股的個性靈活掌握。

雖然適時退出的散戶是不可能將股票出到最高價的，但是采用這種方法跟莊的最終都能賺到比莊家更高的利潤率。炒股能到這種地步，就是最大的贏家。

跟著莊家一起逃命

在莊家的市場運作過程中，出貨是最后一道程序，也是非常關鍵的一個環(huán)節(jié)。任何一個莊家，只有將手中的籌碼派發(fā)出去，才能使賬面的贏利變?yōu)閷崒嵲谠诘墨@利。雖然莊家的行為較為隱蔽、高明，但在出貨的行動中，或遲或早、或多或少總會露出一些蛛絲馬跡，總是會有一些征兆，散戶可看清莊家的出貨手法，跟莊清倉。

莊家出貨時盤面通常會出現(xiàn)以下幾種現(xiàn)象：

１跳空放量大陰線

一只股票在連續(xù)拔高之后，已經(jīng)接近莊家的目標價位，這時候如果有重大利好消息出臺，這只股票會跳空高開，繼續(xù)沖高，甚至漲停，但漲停板被不斷打開，在強大的賣壓下節(jié)節(jié)退守，最終會以大陰線報收。之后，股價一路下跌，隨后進入漫長的調整期。

２穿頭破腳大陰線

這種形態(tài)通常是，第一天出現(xiàn)一根大陽線，第二天出現(xiàn)一根大陰線將第一根大陽線實體全部吃掉。這種圖形出現(xiàn)在高位，是提示賣出的信號，在第三天股價將要收陰時投資者便可以確認。

３白三兵

這種形態(tài)由三根中陰線組成，每一根陰線的開盤價都切入上一根陰線，上下影線越短越好。這種圖形如果出現(xiàn)在高位，表明大勢可能要反轉或股價要下跌，投資者應該減倉出場。

４孕線

這種形態(tài)是由兩根Ｋ線組成，但與低位時也有所不同。第一天出現(xiàn)一根陽線，第二天無論出現(xiàn)一根陰線還是陽線，都會被昨日的陽線所包含，也就是第二根線的最高點、最低點均沒有超過第一根陽線的最高點與最低點。因為這種圖形也往往是轉市的開始，所以投資者在這時應該考慮賣出股票。

孕線形態(tài)也會變形，所以投資者應注意。只要出現(xiàn)孕線，不論兩根Ｋ線是陰線還是陽線，都是一種反轉信號，在底部可以伺機買進，在高位可以逢高派發(fā)。

５烏云蓋頂

這種形態(tài)是由兩根Ｋ線組合而成，通常是第一天出現(xiàn)一根陽線，第二天出現(xiàn)一根陰線，這根陰線實體切入前一天陽線實體的５０％以上，成交量相對比較大。

這種形態(tài)出現(xiàn)在相對高位時，表明空方的勢力比較強大，股價隨時都有可能反轉，投資者應該及時退出。

６島形反轉

這種形態(tài)如果出現(xiàn)在高位，標志著中級以上的調整行情開始，股價處在上漲的最后階段，多方力量消耗殆盡，在做最后一搏。因此，股價向上跳空，高開高走，但很快股價在空方的打壓下會向下跳空，在上方留下一孤零零的小島形態(tài)。

出現(xiàn)這種形態(tài)后，投資者即使割肉也要堅決減倉，因為，大的調整行情來勢洶洶，并且同調幅度極深，如果投資者動作遲緩，很可能會被套牢，從而受到重大損失。

識別莊家做盤手法，不被莊家蒙蔽

許多投資者經(jīng)常對個股盤口的一些特殊現(xiàn)象感到迷惑不解，經(jīng)常被莊家的做盤手法所蒙蔽。實際上，只要識破莊家慣用的做盤手法，就可以防止被莊家“騙”。

在這里，我們挑選幾種莊家慣用的做盤手法給大家解析一下。

１瞬間大幅高開

開盤時漲停或以很大漲幅高開，瞬間又回落。

莊家此舉目的：一是突破關鍵價位。莊家不想由于紅盤而引起他人跟風，所以做成陰線，達到震倉的目的。二是吸籌的一種方式。三是試盤動作，看看上方拋盤是否沉重。

２瞬間大幅低開

開盤時跌?；蛞院艽蟮烷_。

莊家此舉目的：一是出貨。二是為了收出大陽，使圖形好看。三是操盤手把籌碼低價賣給自己或關聯(lián)人。

３收盤前瞬間拉高

在收盤前一兩分鐘，某只股票盤口顯示突然出現(xiàn)一筆大買單，把股價拉至高位。

這是因為莊家資金實力有限，為節(jié)約資金而使股價收于較高位；或者通過尾市“突然襲擊”瞬間拉高，來突破強阻力的關鍵價位。假設某只股票股價為１０元，莊家想要使其收在１０８元，如果上午就拉升至１０８元，為把價位維持在１０８元至收盤，就要在１０８元處接下大量的賣盤，需要的資金量就會很大。采取尾市偷襲的手段，由于大多數(shù)投資者尚未反應過來，反應過來也無法賣出，莊家因此能達到自己的目的。

４收盤前瞬間打壓

在收盤前一兩分鐘突然出現(xiàn)一筆大賣單，把股價砸至很低位。

莊家此舉目的：一是使日Ｋ線形成光腳大陰線或十字星等較難看的圖形，使持股者恐懼而達到震倉的目的。二是為第二天高開并大漲而躋身升幅榜，吸引投資者的注意做準備。三是操盤手把股票低價賣給自己或關聯(lián)人。

５盤中瞬間大幅打壓

盤中跌?；蛞院艽蟮还P打低，瞬間又回升。

莊家此舉目的：一是試盤，看看下方接盤的支撐力及市場關注度。二是操盤手把籌碼低價賣給自己或關聯(lián)人。三是作出長下影線，使圖形好看，吸引投資者。四是莊家資金不足，拋出部分籌碼后用所得資金拉升。

６莊家盤中瞬間大幅拉高

盤中漲?；蛞院艽鬂q幅一筆拉高，瞬間又回落。莊家此舉目的是為了試盤，看看上方拋盤是否沉重。

７盤中長時間無交易

莊家全線控盤或大多數(shù)籌碼套牢在上方；在買盤處壓上大買單。這常常是莊家資金不足的表現(xiàn)，企圖借此吸引散戶買入，把價位拉高。

８盤中現(xiàn)“釣魚”線

個股當日即時走勢中，開始基本上保持某一斜率上行，之后突然直線大幅跳水，形成一根“漁竿”及垂釣的“漁線”圖形。這主要是莊家拉至高位并吸引跟風盤后突然降低價位拋出巨大賣單所致。這時如果接盤不多，莊家出不了多少貨，莊家可能仍會拉升回去，相反股價則會一路下跌。

莊家做盤的手法雖然看起來多種多樣，但總結起來無非是那幾種。識破了莊家以上常用的做盤手法，在操作中理性看待莊家的手法，就不會成為莊家的“犧牲品”。

在低位放量中尋找莊股短線機會

成交量往往是研判主力是否介入某只股票的重要依據(jù)，盡管在市場中不少股票的上漲是通過長期的建倉所實現(xiàn)的，但其短時間內(nèi)上漲的能量遠不如快速建倉的莊股。這類股票的建倉常在一個多星期內(nèi)完成，然后進行震蕩整理，在較短的時間拉升后將籌碼在高位或者在除權后予以派發(fā)。因此，放量出現(xiàn)的莊股常會有極佳的短線機會。

放量常會發(fā)生在某只股票在底部盤整較長的時間，在某天該股成交量明顯放大，并且拉出一根大陽線，有的甚至進入漲停板，而第二天該股常會表現(xiàn)出震蕩的走勢，當天的成交量始終不減。比如說，第一天某股票成交量達到１０００萬股，量比達到５以上，而第二天成交量仍然達到１０００萬股以上，盡管該股可能會拉出小陰線，但成交量卻不會減少。（如圖５１０所示）。圖５１０

這種情況一旦發(fā)生后，短線投資者應該對其進行重點關注。有時候當然某股成交量放大后，股價卻不再出現(xiàn)上漲，實際上，這往往是莊家在進行震蕩選籌。以后這類股常會有持續(xù)的拉升過程，若在這類股票下跌的過程中進行逢低吸納，往往會有極佳的短線收益。

某只股票出現(xiàn)暴量后并不一定馬上會產(chǎn)生拉升的動作，除少數(shù)屬于市場熱點的股票以外，大多數(shù)成交量放出的股票常會有一個階段性的整理過程。因為主力不是財神，不會輕易為短線投資者提供豐厚的利潤，相反，他們會利用各種手段進行震倉洗盤。此時，短線介入的機會出現(xiàn)在拉升的過程中因為主力在建倉后總會有一個拉升的過程。

當然，對成交量大的股票要進行具體的分析，一些強莊股常會先有兩次大的成交量出現(xiàn)，以后階段成交量始終不會減少，而且即使下跌也會一直處在建倉的價位以上。,