第三節(jié)

抓住時(shí)機(jī)，與莊共舞

巧妙估算莊家的持倉(cāng)成本和持倉(cāng)量

孫子兵法云：知己知彼，方能百戰(zhàn)百勝。投資者要想在股市中賺大錢就必須跟莊，要跟莊就必須摸清莊家的底細(xì)，最重要的當(dāng)然是莊家的持倉(cāng)量和成本。這兩者都是莊家的最高機(jī)密，是不能泄露的。怎樣才能從Ｋ線圖和成交量中巧算莊家的持倉(cāng)量和成本呢？經(jīng)過(guò)認(rèn)真的分析和研究，有人認(rèn)為用換手率來(lái)計(jì)算是相當(dāng)準(zhǔn)確的。

換手率的計(jì)算公式為：成交量除以流通股總數(shù)乘以１００％。因?yàn)橐?jì)算的是從莊家開(kāi)始建倉(cāng)到開(kāi)始拉升這段時(shí)間的總換手率，因此，周線圖的參考意義最大。

參看個(gè)股的周Ｋ線圖，周均線參數(shù)可設(shè)定為５、１０、２０，當(dāng)周Ｋ線圖的均線系統(tǒng)呈多頭排列時(shí)，表明該股有莊家介入。只有莊家大量資金介入時(shí)，個(gè)股的成交量才會(huì)在低位持續(xù)放大，這是莊家建倉(cāng)的特征。因?yàn)榛I碼的供不應(yīng)求，使股價(jià)逐步上升，才使周Ｋ線的均線系統(tǒng)呈多頭排列，也就可以初步認(rèn)定是找到了莊家。

無(wú)論是短線、中線還是長(zhǎng)線莊家，其控盤程度最少都應(yīng)在２０％以上，只有控盤達(dá)到２０％以上的股票才炒得動(dòng)，少于２０％的話，除非大市極好，否則是做不了莊的?？乇P在２０％至４０％之間，股性最活，但浮籌較多，上漲空間較小，拉升難度較高?？乇P量在４０％至６０％之間，股票的活躍程度更好，空間更大，達(dá)到了相對(duì)控盤。若控盤量超過(guò)６０％，則活躍程度較差，但空間巨大，是絕對(duì)控盤，大黑馬大多產(chǎn)生在這種控盤區(qū)。為什么會(huì)有這種規(guī)律呢？因?yàn)橐恢还善绷魍康模玻埃ヒ话闶擎i定不動(dòng)的，這些是絕對(duì)的長(zhǎng)線投資者。在剩余的８０％流通籌碼中，只有２０％是最活躍的浮動(dòng)籌碼，如果你把這２０％的籌碼收集完畢，市場(chǎng)上就很少有浮籌了，能大體上控盤。而其中的６０％是相對(duì)穩(wěn)定的籌碼，若莊家再吸納一半，即３０％，莊家就是５０％控盤，加上長(zhǎng)線投資者的２０％，等于控制了７０％的籌碼，莊家就能控制股價(jià)的運(yùn)動(dòng)方向。若莊家控盤６０％以上，外面的浮籌只有２０％，莊家就能隨心所欲地控制股價(jià)。投資者跟莊時(shí)最好跟持倉(cāng)量超過(guò)５０％的莊，持倉(cāng)量當(dāng)然是越大越好，因?yàn)樯c持倉(cāng)量大體上呈正比。

一般而言，股價(jià)上漲時(shí)莊家的成交量為３０％左右，在下跌時(shí)為２０％，上漲時(shí)放量，下跌時(shí)縮量，我們可初步假設(shè)放量與縮量比為２比１。在一段時(shí)間內(nèi)，莊家持倉(cāng)量為（２×３０％）－（１×２０％）＝６０％－２０％＝４０％，即在上升和下跌換手率均為１００％時(shí)莊家的控籌程度。但這樣計(jì)算過(guò)于復(fù)雜，我們可粗略計(jì)算，在這段總換手率為２００％的時(shí)間內(nèi)，莊家可能持籌４０％，當(dāng)總換手率為１００％時(shí)可吸納的籌碼應(yīng)為（４０％）／（２００％）×１００％＝２０％。

我們從周ＫＤＪ指標(biāo)低位金叉以及周成交量在低位溫和放大之時(shí)開(kāi)始計(jì)算，至你所計(jì)算的那一周為止，把各周成交量相加為周成交量總量，然后再除以流通盤再乘以１００％，即為總換手率?？倱Q手率為１００％時(shí)，莊家的持倉(cāng)量為２０％；總換手率為２００％時(shí)，莊家的持倉(cāng)量為４０％；總換手率為３００％時(shí)，莊家的持倉(cāng)量為６０％；總換手率為４００％時(shí)，莊家的持倉(cāng)量為８０％。這是依據(jù)每換手１００％莊家可吸籌２０％推算的。

一般而言，當(dāng)總換手率達(dá)到２００％時(shí)，莊家會(huì)加快吸籌，拉高建倉(cāng)，因?yàn)榈蛢r(jià)籌碼已沒(méi)有了，這是短線介入的良機(jī)。而當(dāng)總換手率達(dá)到３００％時(shí)，莊家基本上已吸足籌碼，接下來(lái)要急速拉升或強(qiáng)行洗盤，應(yīng)從盤口把握莊家的意圖，切忌盲目冒進(jìn)，被動(dòng)地從短線變?yōu)橹芯€。這時(shí)就要參考一下短線指標(biāo)ＫＤＪ了，特別是６０分鐘ＫＤＪ指標(biāo)若處于較高的位置，可等待指標(biāo)調(diào)低后再介入，這樣既可提高資金的利用率，又可避免短線被套。通過(guò)計(jì)算總換手率，就可大致判斷莊家的建倉(cāng)及鎖籌程度，可使自己的利潤(rùn)最大化、時(shí)間最短。這對(duì)分析那些剛上市不久的新股準(zhǔn)確率尤其高。在平時(shí)的看盤中，可跟蹤分析那些在低位換手率超過(guò)３００％的個(gè)股，然后綜合其日Ｋ線、成交量以及結(jié)合一些技術(shù)指標(biāo)來(lái)把握介入的時(shí)機(jī)。

投資者如果看清了莊家的底牌，就可以在操作上有的放矢，不再懼怕莊家的軟硬兼施。

跟莊選準(zhǔn)買賣點(diǎn)

散戶跟莊有三部曲：在莊家拉升時(shí)買進(jìn)，在莊家震倉(cāng)時(shí)守倉(cāng)，在莊家出貨前賣出。在這三部曲中，最基本的是第一部，介入時(shí)機(jī)的選擇；最關(guān)鍵的是第三部，賣出時(shí)機(jī)的選擇。散戶跟莊買入需要把握以下幾點(diǎn)：

１不要指望買在最低點(diǎn)，也不要在行情發(fā)動(dòng)前買入

不要指望能買在最低點(diǎn)，主要原因是你沒(méi)法判斷這個(gè)底部是不是真的底部，很多莊家在吸籌階段盤出一個(gè)底來(lái)，還可以再盤下去，再探一個(gè)底。很多機(jī)構(gòu)就是通過(guò)這樣的盤底方式來(lái)完成建倉(cāng)，然后拉高，最后再突破。

所以，跟莊的原則是能夠確認(rèn)莊家開(kāi)始上拉之后再介入。而此時(shí)股價(jià)一般都有１０％２０％左右的漲幅。為了這１０％２０％的漲幅而冒跟莊被套的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)在是不值當(dāng)。當(dāng)然，如果是長(zhǎng)期做一只股票，波段性操作的時(shí)候，能夠判斷出股票底部的，那就可以選擇合適的時(shí)機(jī)在底部買進(jìn)。

２不要一次性重倉(cāng)買進(jìn)

任何時(shí)候、任何股票都不要一次性地重倉(cāng)介入。如果資金量較大，比如在２０萬(wàn)以上，應(yīng)該先少量試探一下，先買２萬(wàn)元試一試，待證明判斷正確之后再逐漸增加。少量試探是做股票的一個(gè)原則，它可以防止你由于思路跟不上，盲目地陷進(jìn)去。另外，分批介入還因?yàn)榇蟛糠值亩叹€操作都不可能一下子買到最低價(jià)，許多股票在大幅度上漲前會(huì)有“二次下探”過(guò)程。如果投資者是從少量試探到重倉(cāng)介入，就可以避免“二次下探”造成的被動(dòng)局面。

３不要害怕股票的價(jià)高

投資者在買股時(shí)常常認(rèn)為漲幅大的莊股風(fēng)險(xiǎn)也大，不適宜參與；而漲幅小、漲得慢的個(gè)股后勁足，安全性高。這實(shí)際上是一種誤區(qū)。股票漲幅大并不意味著風(fēng)險(xiǎn)就一定大，有的股能一漲再漲，原先自己不敢買的“頂部”最后被證明是“腰部”，而自認(rèn)為是安全的股價(jià)卻始終原地踏步甚至下跌。判斷某只股票值不值得參與，關(guān)鍵是看在目前價(jià)位莊家有無(wú)出局的跡象，目前價(jià)位股票還有無(wú)上漲可能，而不是看它漲了多少。如果一只股票出現(xiàn)縮量漲升，很難說(shuō)它已經(jīng)沒(méi)有上漲空間了。

而散戶跟莊賣出需要把握以下幾點(diǎn)：

１持股要短中結(jié)合

所謂的短中結(jié)合，是指有些品種具備中線潛力的時(shí)候就要大膽做中線，同時(shí)應(yīng)該有一小部分倉(cāng)位不斷地做短線，以試探這只股票的活性如何，也驗(yàn)證自己對(duì)這只股票的市場(chǎng)感覺(jué)。

２不要按照猜測(cè)的莊家拉升目標(biāo)操作

你可以猜測(cè)莊家拉升的目標(biāo)價(jià)位，但沒(méi)有必要嚴(yán)格按照這個(gè)目標(biāo)位操作。莊家的拉升目標(biāo)是坐莊的最高機(jī)密，外人不得而知。雖然我們可以從許多方面推測(cè)莊家的最低拉升目標(biāo)，但這僅僅是猜測(cè)而已。且不說(shuō)莊家會(huì)不會(huì)完全按照我們推測(cè)的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)制定目標(biāo)，即使制定了也有可能根據(jù)具體情況而修改，因?yàn)榍f家也要見(jiàn)風(fēng)使舵。因此，跟莊賣出的關(guān)鍵是自己要有一個(gè)贏利標(biāo)準(zhǔn)，如果到了這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，你必須賣出，而不管這只股還能不能夠繼續(xù)上漲。因?yàn)樽f的是別人，投資者不可能知道莊家到底要把股價(jià)拉到什么點(diǎn)位。

許多股民總是幻想著如何在最低價(jià)買進(jìn)，如何在最高價(jià)賣出，如果做不到，即使賺了錢也高興不起來(lái)，好像吃了多大的虧。這表面上看是在追求完美，實(shí)際上是人的貪婪本性在干擾自己。最高點(diǎn)和最低點(diǎn)都是可遇不可求的事，事后才知道。而且試圖在最高點(diǎn)賣出也是十分危險(xiǎn)的，因?yàn)樵诶叩侥繕?biāo)位后，莊家隨時(shí)可能出貨。而且，莊家一般都選在散戶最麻痹的時(shí)候出貨。

成功的莊家都是人們認(rèn)為最不可能出貨的時(shí)候出貨。如果股民過(guò)分相信莊家的拉升目標(biāo)，選擇的拋售點(diǎn)位過(guò)高，就會(huì)錯(cuò)過(guò)拋售良機(jī)。因此，跟莊的一大忌諱就是“一跟到底”。

成交量突變，迅速跟莊

莊家在吸籌、拉高、出貨等階段，可以用多種技術(shù)指標(biāo)蒙騙股民，但千蒙萬(wàn)蒙，成交量是無(wú)法蒙騙人的。因?yàn)橐恢还蓛r(jià)要漲，必須有主動(dòng)性的買盤積極介入，即買的人多了，股價(jià)自然上升；反之，大家都爭(zhēng)先恐后地不惜成本賣，股價(jià)就下跌。這在成交量上能反映得比較清楚。

所以，股價(jià)一上升，必定有成交量配合，說(shuō)明莊家在大量購(gòu)入股票，散民此時(shí)應(yīng)緊緊跟上。

１當(dāng)股價(jià)呈現(xiàn)底部狀態(tài)時(shí)，若“每筆成交”出現(xiàn)大幅跳升，則表明該股開(kāi)始有大資金關(guān)注；若“每筆成交”連續(xù)數(shù)日在一較高水平波動(dòng)而股價(jià)并未出現(xiàn)較明顯的上升，更說(shuō)明大資金正在默默吸納該股，在這段時(shí)間里成交量倒未必出現(xiàn)大幅增加的現(xiàn)象。當(dāng)我們發(fā)現(xiàn)了這種在價(jià)位底部的“每筆成交”和股價(jià)及成交量出現(xiàn)明顯“背馳”的個(gè)股時(shí)，應(yīng)予以特別關(guān)注。一般而言，當(dāng)個(gè)股“每筆成交”超過(guò)大市平均水平５０％以上時(shí)，我們可以認(rèn)為該股已有莊家入駐。

２機(jī)構(gòu)莊家入莊某股后，不獲利一般是不會(huì)出局的。入莊后，無(wú)論股價(jià)是繼續(xù)橫盤還是呈現(xiàn)“慢?！笔降呐郎?，其間該股的“每筆成交”較莊家吸納時(shí)是有所減少還是持平，也無(wú)論成交量有所增加還是萎縮，只要股價(jià)未見(jiàn)大幅放量拉升，都說(shuō)明莊家仍在盤中。特別是在淡靜市道中，莊家為引起散戶注意，還往往用“對(duì)敲”來(lái)制造一定的成交假象，甚至有時(shí)還不惜用“對(duì)敲”來(lái)打壓震倉(cāng)，若如此，“每筆成交”應(yīng)仍維持在一相對(duì)較高的水平。此時(shí)用其來(lái)判斷莊家是否還在場(chǎng)內(nèi)，十分靈驗(yàn)。

３若股價(jià)放量大陽(yáng)拉升，但“每筆成交”并未創(chuàng)新高時(shí)，應(yīng)特別提高警惕，因?yàn)檫@說(shuō)明莊家可能要派發(fā)離場(chǎng)了。而當(dāng)股價(jià)及成交量創(chuàng)下新高但“每筆成交”出現(xiàn)明顯萎縮，也就是出現(xiàn)“背馳”時(shí)，跟莊者切不可戀戰(zhàn)，要堅(jiān)決清倉(cāng)離場(chǎng)，哪怕股價(jià)再升一程。

因此，我們可以得出一個(gè)簡(jiǎn)單的投資總結(jié)：當(dāng)“每筆成交”與其他價(jià)量指標(biāo)出現(xiàn)明顯“背馳”時(shí)，應(yīng)特別引起我們的注意。同時(shí)，我們應(yīng)注意“每筆成交金額”（股價(jià)×每筆成交量），因?yàn)椋保霸傻拿抗P成交顯然比５元／股的莊家實(shí)力強(qiáng)勁。

武鋼股份（見(jiàn)圖５５），一段時(shí)間以來(lái)，該股成交量非常小，一直維持在４０００～６０００手左右，價(jià)格大體在４元。有一天，成交量突然放大到８８００手，第二天再放大到３萬(wàn)手，第三天放大到７萬(wàn)手。顯然莊家利用武鋼股份的整體上市概念開(kāi)始行動(dòng)，是有備而來(lái)的。此后，成交量每天都逐級(jí)放大，股價(jià)開(kāi)始上升，此時(shí)散民股友應(yīng)該建倉(cāng)了。到第二年２月，該股價(jià)漲到８元左右，比４元上升了１００％。

所以，股民一旦發(fā)現(xiàn)長(zhǎng)期橫盤中有放量的個(gè)股，可考慮跟上，與莊共舞。

圖５５

但要提醒股民的是：股市有漲有跌，莊家遲早出貨也是必然的，莊舞不可能總跳個(gè)沒(méi)完沒(méi)了，我們需要提前撤出舞池，把那首舞會(huì)中常用的最后一曲“友誼地久天長(zhǎng)”的美妙旋律留給莊家。

借助題材概念，及時(shí)介入

從股市的發(fā)展看，莊家介入某只個(gè)股都與該股題材背景有關(guān)，莊家從來(lái)不會(huì)無(wú)緣無(wú)故地拉升股票的。正是題材極大地挑逗了莊家借題發(fā)揮、舞槍弄?jiǎng)Φ呐d趣。所以投資者跟莊，要先分析哪類題材潛力大，能引起莊家的興趣，然后及時(shí)介入。

一般說(shuō)來(lái)，莊家容易借助以下題材概念炒作某只股票：

１分紅（送配）方案出臺(tái)前后。

２實(shí)施除權(quán)前后（即搶權(quán)或填權(quán)）。

３中報(bào)或年報(bào)披露前后。

４國(guó)家有關(guān)產(chǎn)業(yè)（或行業(yè)）政策出臺(tái)之后。

５上市公司實(shí)施資產(chǎn)重組（或收購(gòu)）前后。

６個(gè)股完成筑底或在技術(shù)上存在超跌反彈要求時(shí)。

７大盤出現(xiàn)深跌、急跌或連跌之后。

２００１年大牛股之一的煙臺(tái)萬(wàn)華就是典型的利用新概念題材大幅拉高的股票（見(jiàn)圖５６）。

圖５６

２００１年１月５日，該股上市股價(jià)為３１元。經(jīng)過(guò)到２月２１日的整理后，一些股評(píng)人配合莊家散布出什么“ＭＤＩ”（聚氨酯制品）的新概念，鼓吹什么“產(chǎn)品市場(chǎng)前景廣闊，沒(méi)有同行競(jìng)爭(zhēng)”等。許多人被“ＭＤＩ”的簡(jiǎn)稱唬住了，莊家也正是利用“ＭＤＩ”的新概念和１０派１送２轉(zhuǎn)８的題材來(lái)借機(jī)拉升股價(jià)。從２月２３日起，該股不停地猛拉。此時(shí)散民沒(méi)搞清ＭＤＩ也沒(méi)關(guān)系，因?yàn)槌垂删褪且粋€(gè)炒字，既然莊家借題發(fā)揮，借題跟莊也勢(shì)在必行。３月７日在成交量突放到１５７萬(wàn)股時(shí)，股價(jià)沖到３５元。此時(shí)莊家再次發(fā)揮題材效應(yīng)，廣播、電視、報(bào)紙、股評(píng)人一通猛吹“ＭＤＩ”概念，３月２２日股價(jià)沖過(guò)４１元。４月２日，股價(jià)摸高５０元。４月１３日，快接近１０派１送２轉(zhuǎn)８的除權(quán)日，莊家又一氣將股價(jià)抬到５５元。到４月１８日，股價(jià)除權(quán)最后一日，一氣沖到６３１５元的最高價(jià)。但是，３月７日成交量突放到１５７萬(wàn)股以后，一直到４月１７日，成交量再?zèng)]有突破１５７萬(wàn)股，而股價(jià)已升到最高價(jià)５９元。只是到４月１８日除權(quán)前一天，成交量再突放到１６２萬(wàn)股，股價(jià)升到６３元。這說(shuō)明莊家是在充分利用“ＭＤＩ”題材和高送轉(zhuǎn)題材拉高股價(jià)，而不是靠成交量推動(dòng)股價(jià)。

２００１年４月１９日，該股除權(quán)，以３０４０元收盤，而且成交量異常放大到７２７萬(wàn)股。這種除權(quán)后放巨量不是什么好兆頭。接著到５月２９日，成交量一直處于３００萬(wàn)股左右，股價(jià)升到４０元，這一天成交量又達(dá)到７７５萬(wàn)股。莊家獲利豐厚，平倉(cāng)是自然的。此時(shí)，許多人認(rèn)為該股能填權(quán)，有人還在追進(jìn)。但由于題材炒作接近尾聲，成交量又異常放大，貼莊者提前出貨更好，此時(shí)出貨更要堅(jiān)決。

果然，后來(lái)該股從此不振，節(jié)節(jié)盤下，幾百萬(wàn)股的籌碼紛紛甩出，到２００１年９月１０日，股價(jià)已跌到最低價(jià)１７８５元。２００２年１１月２７日，該股價(jià)跌到９６５元?？梢?jiàn)莊家出貨的行動(dòng)是多么堅(jiān)決。既然莊家題材炒完堅(jiān)決出貨，股價(jià)回落到９６５元的起點(diǎn)也不足為怪了。

投資者必須注意的是，跟莊的目的是賺錢，絕不是什么長(zhǎng)期投資，因此，一旦題材炒完，再加上成交量異常放大，就應(yīng)該果斷出貨，棄莊而歸。

抓住時(shí)機(jī)介入強(qiáng)莊股

有莊家主持大局的股票一旦爆發(fā)起來(lái)，一定會(huì)給及時(shí)介入的大眾投資者帶來(lái)豐厚的利潤(rùn)。因此，投資者一定要把握獲利機(jī)會(huì)，及時(shí)介入強(qiáng)莊股。

作為強(qiáng)莊，他們擁有大量的資金，必須吸足籌碼后才可能放手拉升股價(jià)。他們的控盤能力很強(qiáng)，且爆發(fā)起來(lái)一發(fā)不可收拾。聰明的投資者能從莊家的蛛絲馬跡中發(fā)現(xiàn)其強(qiáng)勢(shì)之處，抓住時(shí)機(jī)介入強(qiáng)莊股。

圖５７是某只股票在２００５年９～１１月的Ｋ線圖，從圖中可以看出，這只股票在２００５年９月份后走出了獨(dú)立于大盤外的逆勢(shì)上揚(yáng)行情。因?yàn)檫@只股票是一只流通股只有４４０６萬(wàn)的中小盤股，所以莊家控盤能力很強(qiáng)，莊家牢牢地控制著該股的開(kāi)盤價(jià)與收盤價(jià)，同時(shí)盤中經(jīng)常出現(xiàn)大幅打壓的跡象，在日Ｋ線上表現(xiàn)為長(zhǎng)長(zhǎng)的下影線。從２００６年９月中旬到１１月初，該股在日Ｋ線上除了６根陰線外，其他的都是陽(yáng)線，這表現(xiàn)出莊家控盤能力的強(qiáng)大。

如果投資者在這時(shí)及時(shí)介入該股并且耐心持有，那么它在２００７年１月爆發(fā)出的大幅上揚(yáng)行情就會(huì)讓我們獲得巨大收益（圖５８）。

投資者只要仔細(xì)思考一下就能明白，如果莊家不是具備強(qiáng)大的資金實(shí)力，不是對(duì)上市公司相當(dāng)了解，又怎么敢讓這只股票成為市場(chǎng)中萬(wàn)眾矚目的強(qiáng)勢(shì)股呢？

圖５７圖５８

對(duì)于有莊家重倉(cāng)介入、連續(xù)走強(qiáng)跡象的股票，投資者可以大膽介入，而且介入越及時(shí)越好，從而保證自己獲利豐厚。

莊未退我退，甩掉莊家

好不容易跟上了一只莊股，大多數(shù)股民當(dāng)然想一跟到底了。但實(shí)際上，一跟到底反而容易被套，稍不留神就處在了莊家砸盤的過(guò)程中。所以，既然無(wú)法在最高點(diǎn)出局，那么，在次高點(diǎn)適時(shí)退出，甩掉莊家，不失為一種好的選擇。

游擊戰(zhàn)講究“敵退我進(jìn)”，而跟莊到了高位時(shí)，散戶投資者必須是“敵退我退”。而莊家出貨與建倉(cāng)一樣，伴隨有大的成交量出現(xiàn)，盤口也會(huì)有跡可尋的。

中國(guó)鋁業(yè)（６０１６００）（見(jiàn)圖５９），２４元啟動(dòng)，如果看不準(zhǔn)可以再觀察。觀察后，等上升一兩天再跟進(jìn)，在３０元附近跟進(jìn)也不晚。當(dāng)漲到９０％即５５元附近時(shí)，走人就是勝利了。事實(shí)證明是正確的，該股漲到５９元以后進(jìn)入了調(diào)整期。圖５９

在具體操作中，采用以下辦法可以幫助散戶投資者將股價(jià)出在相對(duì)高價(jià)位。

１適可而止

估算莊家可能拉升的目標(biāo)位，到達(dá)目標(biāo)位附近（１０％）時(shí)，結(jié)合盤面變化，一旦發(fā)現(xiàn)莊家的籌碼出現(xiàn)松動(dòng)跡象，就堅(jiān)決出局，一去不回頭，不管日后還能升多少，也不再貪戀。賺到手的是錢，有資金再去尋找下一只目標(biāo)股。最終保留勝利果實(shí)，同時(shí)保留了一顆平常心。

２分批減倉(cāng)

這一點(diǎn)與建倉(cāng)是一樣的，穩(wěn)健的投資者可采用這種方法。當(dāng)跟進(jìn)的莊股已經(jīng)有一大段升幅后，你隨時(shí)都可以通過(guò)分批減倉(cāng)來(lái)甩掉莊家。

３設(shè)止盈點(diǎn)持有

就像有些短線投資者設(shè)止損點(diǎn)一樣，中線跟莊的投資者在莊家拉升后已有獲利時(shí)，可以通過(guò)設(shè)定止盈點(diǎn)來(lái)幫助散戶投資者持倉(cāng)到終點(diǎn)。當(dāng)然止盈點(diǎn)不是隨便設(shè)的。莊家洗盤的極限位一般是成本區(qū)，拉升的第一目標(biāo)位是脫離成本區(qū)３０％～５０％，散戶投資者可以將第一止盈點(diǎn)設(shè)在其成本區(qū)２０％上方。日后，伴隨股價(jià)的拉升，可以不斷地調(diào)整止盈點(diǎn)的位置，比如上升通道下軌線，３０日均線，或根據(jù)莊股的個(gè)性靈活掌握。

雖然適時(shí)退出的散戶是不可能將股票出到最高價(jià)的，但是采用這種方法跟莊的最終都能賺到比莊家更高的利潤(rùn)率。炒股能到這種地步，就是最大的贏家。

跟著莊家一起逃命

在莊家的市場(chǎng)運(yùn)作過(guò)程中，出貨是最后一道程序，也是非常關(guān)鍵的一個(gè)環(huán)節(jié)。任何一個(gè)莊家，只有將手中的籌碼派發(fā)出去，才能使賬面的贏利變?yōu)閷?shí)實(shí)在在的獲利。雖然莊家的行為較為隱蔽、高明，但在出貨的行動(dòng)中，或遲或早、或多或少總會(huì)露出一些蛛絲馬跡，總是會(huì)有一些征兆，散戶可看清莊家的出貨手法，跟莊清倉(cāng)。

莊家出貨時(shí)盤面通常會(huì)出現(xiàn)以下幾種現(xiàn)象：

１跳空放量大陰線

一只股票在連續(xù)拔高之后，已經(jīng)接近莊家的目標(biāo)價(jià)位，這時(shí)候如果有重大利好消息出臺(tái)，這只股票會(huì)跳空高開(kāi)，繼續(xù)沖高，甚至漲停，但漲停板被不斷打開(kāi)，在強(qiáng)大的賣壓下節(jié)節(jié)退守，最終會(huì)以大陰線報(bào)收。之后，股價(jià)一路下跌，隨后進(jìn)入漫長(zhǎng)的調(diào)整期。

２穿頭破腳大陰線

這種形態(tài)通常是，第一天出現(xiàn)一根大陽(yáng)線，第二天出現(xiàn)一根大陰線將第一根大陽(yáng)線實(shí)體全部吃掉。這種圖形出現(xiàn)在高位，是提示賣出的信號(hào)，在第三天股價(jià)將要收陰時(shí)投資者便可以確認(rèn)。

３白三兵

這種形態(tài)由三根中陰線組成，每一根陰線的開(kāi)盤價(jià)都切入上一根陰線，上下影線越短越好。這種圖形如果出現(xiàn)在高位，表明大勢(shì)可能要反轉(zhuǎn)或股價(jià)要下跌，投資者應(yīng)該減倉(cāng)出場(chǎng)。

４孕線

這種形態(tài)是由兩根Ｋ線組成，但與低位時(shí)也有所不同。第一天出現(xiàn)一根陽(yáng)線，第二天無(wú)論出現(xiàn)一根陰線還是陽(yáng)線，都會(huì)被昨日的陽(yáng)線所包含，也就是第二根線的最高點(diǎn)、最低點(diǎn)均沒(méi)有超過(guò)第一根陽(yáng)線的最高點(diǎn)與最低點(diǎn)。因?yàn)檫@種圖形也往往是轉(zhuǎn)市的開(kāi)始，所以投資者在這時(shí)應(yīng)該考慮賣出股票。

孕線形態(tài)也會(huì)變形，所以投資者應(yīng)注意。只要出現(xiàn)孕線，不論兩根Ｋ線是陰線還是陽(yáng)線，都是一種反轉(zhuǎn)信號(hào)，在底部可以伺機(jī)買進(jìn)，在高位可以逢高派發(fā)。

５烏云蓋頂

這種形態(tài)是由兩根Ｋ線組合而成，通常是第一天出現(xiàn)一根陽(yáng)線，第二天出現(xiàn)一根陰線，這根陰線實(shí)體切入前一天陽(yáng)線實(shí)體的５０％以上，成交量相對(duì)比較大。

這種形態(tài)出現(xiàn)在相對(duì)高位時(shí)，表明空方的勢(shì)力比較強(qiáng)大，股價(jià)隨時(shí)都有可能反轉(zhuǎn)，投資者應(yīng)該及時(shí)退出。

６島形反轉(zhuǎn)

這種形態(tài)如果出現(xiàn)在高位，標(biāo)志著中級(jí)以上的調(diào)整行情開(kāi)始，股價(jià)處在上漲的最后階段，多方力量消耗殆盡，在做最后一搏。因此，股價(jià)向上跳空，高開(kāi)高走，但很快股價(jià)在空方的打壓下會(huì)向下跳空，在上方留下一孤零零的小島形態(tài)。

出現(xiàn)這種形態(tài)后，投資者即使割肉也要堅(jiān)決減倉(cāng)，因?yàn)椋蟮恼{(diào)整行情來(lái)勢(shì)洶洶，并且同調(diào)幅度極深，如果投資者動(dòng)作遲緩，很可能會(huì)被套牢，從而受到重大損失。

識(shí)別莊家做盤手法，不被莊家蒙蔽

許多投資者經(jīng)常對(duì)個(gè)股盤口的一些特殊現(xiàn)象感到迷惑不解，經(jīng)常被莊家的做盤手法所蒙蔽。實(shí)際上，只要識(shí)破莊家慣用的做盤手法，就可以防止被莊家“騙”。

在這里，我們挑選幾種莊家慣用的做盤手法給大家解析一下。

１瞬間大幅高開(kāi)

開(kāi)盤時(shí)漲?；蛞院艽鬂q幅高開(kāi)，瞬間又回落。

莊家此舉目的：一是突破關(guān)鍵價(jià)位。莊家不想由于紅盤而引起他人跟風(fēng)，所以做成陰線，達(dá)到震倉(cāng)的目的。二是吸籌的一種方式。三是試盤動(dòng)作，看看上方拋盤是否沉重。

２瞬間大幅低開(kāi)

開(kāi)盤時(shí)跌?；蛞院艽蟮烷_(kāi)。

莊家此舉目的：一是出貨。二是為了收出大陽(yáng)，使圖形好看。三是操盤手把籌碼低價(jià)賣給自己或關(guān)聯(lián)人。

３收盤前瞬間拉高

在收盤前一兩分鐘，某只股票盤口顯示突然出現(xiàn)一筆大買單，把股價(jià)拉至高位。

這是因?yàn)榍f家資金實(shí)力有限，為節(jié)約資金而使股價(jià)收于較高位；或者通過(guò)尾市“突然襲擊”瞬間拉高，來(lái)突破強(qiáng)阻力的關(guān)鍵價(jià)位。假設(shè)某只股票股價(jià)為１０元，莊家想要使其收在１０８元，如果上午就拉升至１０８元，為把價(jià)位維持在１０８元至收盤，就要在１０８元處接下大量的賣盤，需要的資金量就會(huì)很大。采取尾市偷襲的手段，由于大多數(shù)投資者尚未反應(yīng)過(guò)來(lái)，反應(yīng)過(guò)來(lái)也無(wú)法賣出，莊家因此能達(dá)到自己的目的。

４收盤前瞬間打壓

在收盤前一兩分鐘突然出現(xiàn)一筆大賣單，把股價(jià)砸至很低位。

莊家此舉目的：一是使日Ｋ線形成光腳大陰線或十字星等較難看的圖形，使持股者恐懼而達(dá)到震倉(cāng)的目的。二是為第二天高開(kāi)并大漲而躋身升幅榜，吸引投資者的注意做準(zhǔn)備。三是操盤手把股票低價(jià)賣給自己或關(guān)聯(lián)人。

５盤中瞬間大幅打壓

盤中跌?；蛞院艽蟮还P打低，瞬間又回升。

莊家此舉目的：一是試盤，看看下方接盤的支撐力及市場(chǎng)關(guān)注度。二是操盤手把籌碼低價(jià)賣給自己或關(guān)聯(lián)人。三是作出長(zhǎng)下影線，使圖形好看，吸引投資者。四是莊家資金不足，拋出部分籌碼后用所得資金拉升。

６莊家盤中瞬間大幅拉高

盤中漲停或以很大漲幅一筆拉高，瞬間又回落。莊家此舉目的是為了試盤，看看上方拋盤是否沉重。

７盤中長(zhǎng)時(shí)間無(wú)交易

莊家全線控盤或大多數(shù)籌碼套牢在上方；在買盤處壓上大買單。這常常是莊家資金不足的表現(xiàn)，企圖借此吸引散戶買入，把價(jià)位拉高。

８盤中現(xiàn)“釣魚”線

個(gè)股當(dāng)日即時(shí)走勢(shì)中，開(kāi)始基本上保持某一斜率上行，之后突然直線大幅跳水，形成一根“漁竿”及垂釣的“漁線”圖形。這主要是莊家拉至高位并吸引跟風(fēng)盤后突然降低價(jià)位拋出巨大賣單所致。這時(shí)如果接盤不多，莊家出不了多少貨，莊家可能仍會(huì)拉升回去，相反股價(jià)則會(huì)一路下跌。

莊家做盤的手法雖然看起來(lái)多種多樣，但總結(jié)起來(lái)無(wú)非是那幾種。識(shí)破了莊家以上常用的做盤手法，在操作中理性看待莊家的手法，就不會(huì)成為莊家的“犧牲品”。

在低位放量中尋找莊股短線機(jī)會(huì)

成交量往往是研判主力是否介入某只股票的重要依據(jù)，盡管在市場(chǎng)中不少股票的上漲是通過(guò)長(zhǎng)期的建倉(cāng)所實(shí)現(xiàn)的，但其短時(shí)間內(nèi)上漲的能量遠(yuǎn)不如快速建倉(cāng)的莊股。這類股票的建倉(cāng)常在一個(gè)多星期內(nèi)完成，然后進(jìn)行震蕩整理，在較短的時(shí)間拉升后將籌碼在高位或者在除權(quán)后予以派發(fā)。因此，放量出現(xiàn)的莊股常會(huì)有極佳的短線機(jī)會(huì)。

放量常會(huì)發(fā)生在某只股票在底部盤整較長(zhǎng)的時(shí)間，在某天該股成交量明顯放大，并且拉出一根大陽(yáng)線，有的甚至進(jìn)入漲停板，而第二天該股常會(huì)表現(xiàn)出震蕩的走勢(shì)，當(dāng)天的成交量始終不減。比如說(shuō)，第一天某股票成交量達(dá)到１０００萬(wàn)股，量比達(dá)到５以上，而第二天成交量仍然達(dá)到１０００萬(wàn)股以上，盡管該股可能會(huì)拉出小陰線，但成交量卻不會(huì)減少。（如圖５１０所示）。圖５１０

這種情況一旦發(fā)生后，短線投資者應(yīng)該對(duì)其進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注。有時(shí)候當(dāng)然某股成交量放大后，股價(jià)卻不再出現(xiàn)上漲，實(shí)際上，這往往是莊家在進(jìn)行震蕩選籌。以后這類股常會(huì)有持續(xù)的拉升過(guò)程，若在這類股票下跌的過(guò)程中進(jìn)行逢低吸納，往往會(huì)有極佳的短線收益。

某只股票出現(xiàn)暴量后并不一定馬上會(huì)產(chǎn)生拉升的動(dòng)作，除少數(shù)屬于市場(chǎng)熱點(diǎn)的股票以外，大多數(shù)成交量放出的股票常會(huì)有一個(gè)階段性的整理過(guò)程。因?yàn)橹髁Σ皇秦?cái)神，不會(huì)輕易為短線投資者提供豐厚的利潤(rùn)，相反，他們會(huì)利用各種手段進(jìn)行震倉(cāng)洗盤。此時(shí)，短線介入的機(jī)會(huì)出現(xiàn)在拉升的過(guò)程中因?yàn)橹髁υ诮▊}(cāng)后總會(huì)有一個(gè)拉升的過(guò)程。

當(dāng)然，對(duì)成交量大的股票要進(jìn)行具體的分析，一些強(qiáng)莊股常會(huì)先有兩次大的成交量出現(xiàn)，以后階段成交量始終不會(huì)減少，而且即使下跌也會(huì)一直處在建倉(cāng)的價(jià)位以上。,